Перевод статьи Cardano grows in important stats | Cardanians
Людям может быть трудно правильно оценить потенциал проекта. В криптовалютном пространстве существует множество ошибочных суждений. В этой статье мы рассмотрим статистику, которая действительно имеет значение, и предоставим соответствующий контекст. Вы увидите, что Cardano очень хорошо выглядит в статистических данных, но фундаментальные данные - не самое важное для принятия.
TLDR
- Cardano - это проект, ориентированный на миссию, и успех будет измеряться на основе положительного вклада в общество.
- Блокчейн проекты имеют разные миссии, и их принятие будет идти по разным траекториям.
- Рыночная капитализация всегда является результатом многих факторов. Факторы успеха будут варьироваться от проекта к проекту.
- Менее чем за 1 год количество адресов, на которых хранятся монеты ADA, выросло более чем втрое. С точки зрения транзакций за 24 часа Bitcoin лишь немного лучше, чем Cardano. Разница даже не в два раза.
- Cardano - относительно молодой проект, который только сейчас выходит на передний план. Тем не менее, в социальных сетях к этому есть интерес. За последние два года интерес к Cardano вырос в 10 раз. По сравнению с Bitcoin в 3 раза.
- Cardano уже много лет ведет статистику, связанную с активностью на GitHub.
- Развитие технологии блокчейн важно, потому что мы до сих пор не знаем, какое решение является лучшим для будущего. Ни одна технология в мире не обладает долгосрочным доминированием. Лидерство может быть сохранено только за счет инноваций.
- Степень децентрализации, масштабируемость, безопасность, программируемость, возможности токенизации, управление, плата за использование сети, качество второго слоя - все это характеристики, которые можно объективно сравнить друг с другом.
- Общая стоимость, заблокированная в экосистеме Cardano, составляет новый ATH каждый месяц.
- В шестом раунде Project Catalyst 4 миллиона долларов в ADA были доступны для 711 заявок. Почти 45 000 кошельков проголосовали, и 151 проект получил финансирование.
- Растущая ценность может привлечь новых пользователей, но если принятие будет основано на спекуляциях, это может продлиться недолго. Долгосрочное принятие должно основываться на полезности.
- Чтобы оценить потенциал проекта, крайне важно понять, на какой стадии он находится. Есть данные, которые не будет фиксировать никакая статистика. Важно смотреть на проект целостно и связывать все важные факторы.
- Принятие - это не только фундаментальные данные и сравнения. Личные предпочтения также важны.
Рыночная капитализация - это следствие, а не причина успеха
Одно из ложных утверждений в мире криптовалют заключается в том, что мерой успеха является рыночная капитализация проекта. Люди могут отклонить проект, основываясь на снижении рыночной стоимости монет. Cardano - это проект, ориентированный на миссию, и его цель определенно не связана с краткосрочными спекуляциями. Успех будет измеряться на основе скорости принятия и положительного вклада в общество. Это долгосрочная миссия, и она требует времени.
Технологическая разработка проекта все еще находится на ранней стадии. У Cardano есть рабочий протокол доказательства ставки, и с помощью смарт контрактов можно создавать децентрализованные сервисы. Однако это только начало. Разработка протокола и инфраструктуры еще не закончена и будет продолжаться. Создание децентрализованных сервисов и их принятие требуют времени. Работа с компаниями и правительствами также требует времени. Развертывание решения на государственном уровне - это работа на годы, а не на месяцы.
Важно понимать, на какой стадии находится проект. Протокол доказательства ставки на Cardano был запущен в 2020 году. Смарт контракты появились в 2021 году. Первые сервисы DeFi начали появляться в начале 2022 года. Принятие протокола только началось, и нет смысла сравнивать это с другими проектами, которые существуют дольше. Bitcoin был запущен в 2009 году. Очевидно, что его принятие будет значительно шире.
Нет смысла утверждать, что у Cardano нет шансов, потому что он не может превзойти Bitcoin или Ethereum. Миссии Cardano, Bitcoin и Ethereum принципиально различны. Проекты также принципиально отличаются друг от друга технологически. Поэтому принятие проектов тоже будет совершенно другим. Будут пользователи, которые просто будут держать BTC и никогда не будут пользоваться услугами DeFi. С другой стороны, найдутся пользователи, которые будут использовать Cardano регулярно. Многие люди будут использовать как Bitcoin, так и Cardano, что является разумной серединой. Соперничество и вражда между проектами глупы и происходят только в социальных сетях. Это в итоге окажет минимальное влияние на массовое принятие.
Люди должны больше различать причину и следствие. Почему Bitcoin сейчас занимает первое место по уровню рыночной капитализации? Очевидно, потому, что это самый старый проект, несмотря на то, что он еще очень молод. В течение многих лет Bitcoin не имел конкуренции, так как первые попытки были в основном просто копиями. Первой хорошей попыткой стал Ethereum. Cardano - это еще одна попытка из многих. Технологически иная конкуренция, по сути, только сейчас зарождается. Высокая рыночная капитализация Bitcoin - это следствие, а не причина. Причинами являются возраст, высокий сетевой эффект, технологии, популярность среди институциональных инвесторов, сообщество, защищающее статус-кво, и т.д.
Существуют ли причины, которые могут повлиять на рыночную капитализацию Cardano? По-видимому, да. Отчасти они будут похожи на Bitcoin и Ethereum, отчасти они будут уникальными. У Cardano есть сильное сообщество, быстро растущий сетевой эффект, надежная технология, которая будет продолжать развиваться. Что делает Cardano уникальным? Cardano использует POS консенсус, поэтому пользователи могут делегировать свои монеты ADA. Таким образом, он может обеспечить пассивный доход держателям монет ADA. Cardano - это платформа, поэтому сетевой эффект будет расти не только за счет способности сохранять ценность, но и за счет функциональности. Эта функциональность интересна для развивающихся стран, которые могут построить на ней свою социальную и финансовую инфраструктуру. Этот процесс развивается, особенно в Африке. Существует реальный интерес к Cardano. Компании из списка Fortune 500 также проявляют интерес.
Криптовалюты, в частности, вносят изменения в финансовый мир. Финансовый мир - это не только деньги и сети передачи данных. Финансовый мир - это банковские услуги, контракты между пользователями, создание доверия между двумя сторонами, которые не доверяют друг другу. Финансовый мир тесно взаимосвязан с другими секторами. Идея о том, что мы создадим новые цифровые негосударственные деньги и будем использовать их централизованно, как нынешние фиатные деньги, будет считаться провалом всей отрасли. Более вероятно, что концепция децентрализации проникнет в другие секторы, как это происходит с нынешними фиатными деньгами. Если вы хотите купить, скажем, акции, вы должны доверять третьей стороне, которой отправляете свой заказ. Затем они выполнят ваш заказ. Если возможно сделать то же самое децентрализованным способом и в то же время это быстрее, дешевле, надежнее, более устойчиво к цензуре и более безопасно с точки зрения нецелевого использования средств или персональных данных, это, вероятно, наше будущее.
Рыночная капитализация является результатом нескольких явлений, но все они в значительной степени зависят от принятия и размера сетевого эффекта. Чем выше сетевой эффект, тем большую пользу сеть принесет обществу. Успех таких ИТ-гигантов, как Google, Amazon, Facebook и Twitter, основан на точно таком же принципе. Существует немало крупных ИТ-гигантов, потому что они отличаются по возможностям и функциональности. У Google нет сообщества, которое призывало бы других не использовать, скажем, Facebook. Конкурентная борьба проходит на технологической основе. Google, например, попытался создать социальную сеть.
Люди используют то, что им нужно. Глупо советовать кому-то держать Bitcoin и не использовать DeFi на Cardano. Люди не будут прислушиваться к глупым советам и, естественно, будут пользоваться доступными услугами. Если эти сервисы будут предлагать людям какие-то преимущества, они будут популярны, и их сетевой эффект будет расти. Максимализм на технологическом уровне никогда не работал и не будет работать в мире блокчейн технологий.
Рыночная капитализация блокчейна Cardano со временем будет расти как результат успеха в наращивании сетевого эффекта. Этот процесс требует времени. Вы можете определить, находится ли Cardano на правильном пути, не по текущей рыночной стоимости монет ADA, а по статистике, которая рассказывает об истории принятия и динамике интереса.
Рост числа пользователей и транзакций
Криптовалюты воспринимаются как альтернатива фиатным деньгам, главным образом из-за неизменной денежно-кредитной политики. Криптовалюты, как правило, являются лучшим средством сохранения стоимости в долгосрочной перспективе, чем средством обмена в краткосрочной перспективе из-за их высокой волатильности. Однако, несмотря на волатильность, криптовалюты можно использовать для оплаты товаров и услуг. Криптовалюты являются негосударственными деньгами, и никто не может санкционировать их использование на определенной территории. Принятие зависит от свободного решения отдельных лиц. Успех будет тем выше, чем больше людей будут рассматривать монеты данного проекта как средство сохранения ценности или денег. В связи с этим важно отслеживать статистику относительно количества кошельков, в которых хранятся монеты ADA.
Выяснение этой цифры может быть осложнено тем фактом, что люди могут хранить криптовалюты на централизованных биржах или использовать другие варианты для хранения. Поэтому точное число владельцев оценить относительно сложно. Что мы можем относительно точно определить, так это количество адресов блокчейна, на которых хранятся монеты. Также легко узнать количество активных адресов, то есть адресов, которые использовали монеты за последние 24 часа. Эта цифра коррелирует с количеством транзакций.
На момент написания этой статьи насчитывается около 3,5 миллионов адресов с монетами ADA. Примерно 1,1 миллиона пользователей делегируют монеты ADA в пулы. Примерно от 100 000 до 160 000 человек в день отправляют транзакцию Cardano.
Если бы мы сравнили эти цифры с Bitcoin за тот же период, то выяснили бы, что существует примерно 40 миллионов адресов с монетами BTC. Количество активных адресов и, следовательно, транзакций составляет примерно от 100 000 до 300 000 в день.
Bitcoin опережает Cardano в принятии более чем на 10 лет, если считать датой принятия Cardano 2020 год, когда Cardano перешла на консенсус с доказательством ставки. По количеству ончейн адресов, содержащих монеты, в блокчейне Bitcoin их примерно в 11 раз больше. Что касается транзакций, то разница даже не в два раза. На статистику могут повлиять и другие факторы, такие как сеть Lightning, сокращающая количество транзакций по Bitcoin. Сеть Lightning Network (LN) насчитывает примерно 90 000 открытых каналов. Количество нод LN с активными каналами составляет около 20 000. Стоит добавить, что Cardano может перемещать несколько UTXO за одну транзакцию благодаря скриптам Plutus.
Для более широкого понимания стоит добавить, что совсем недавно, в мае 2021 года, у Cardano насчитывалось всего 1 миллион адресов с монетами ADA. К декабрю 2021 года это количество уже составляло примерно 2,5 миллиона человек. На момент написания этой статьи их уже 3,5 миллиона. Менее чем за год число пользователей выросло более чем втрое.
С точки зрения количества транзакций в день Bitcoin лишь немного лучше, чем Cardano. Учитывая, что бум DeFi Cardano еще впереди, вполне реально, что Cardano скоро превзойдет Bitcoin по этой статистике. Cardano - это платформа, поэтому ее сила заключается в росте сетевого эффекта в смысле непосредственного подключения пользователей. Это то, что отличает Cardano от Bitcoin.
Миссия Bitcoin заключается в первую очередь в хранении монет BTC в вашем кошельке и осуществлении платежей при необходимости. Миссия Bitcoin заключается не в том, чтобы финансовые услуги конкурировали с банками. Cardano строится для создания социальной и финансовой инфраструктуры. В дополнение к платежам, он хочет предоставить финансовые услуги, такие как кредиты, страхование, сбережения, торговля акциями и т.д. Для такого рода вариантов использования важно принятие на местном уровне, например, на уровне государства. Поэтому команда IOG в сотрудничестве с правительствами пытается использовать Cardano в развивающихся странах. Cardano может использоваться в развитых странах для токенизации текущих финансовых активов, если это позволяет регулирование. На наш взгляд, это вопрос времени.
Создание прямого сетевого эффекта и стремление к принятию децентрализованных сервисов на уровне правительств, компаний и институтов чрезвычайно важно для успеха Cardano. Другими словами, в то время как институты могут хранить BTC в качестве средства защиты от инфляции, они могут ежедневно пользоваться услугами Cardano. В то же время они также могут владеть монетами ADA и делегировать их в пулы для обеспечения пассивного дохода и прав на принятие решений в сети Cardano.
Социальные медиа
Для того чтобы принятие росло, люди должны быть заинтересованы в проектах и иметь возможность находить соответствующую информацию в Интернете. Сайты социальных сетей в значительной степени способствуют принятию криптовалют. Давайте взглянем на некоторые статистические данные по Bitcoin, Ethereum и Cardano.
По данным портала CoinPaprika, у Bitcoin 150 тысяч подписчиков в Twitter, у Ethereum 2,3 миллиона и у Cardano 1,3 миллиона подписчиков. Мы не знаем, почему это число так мало для Bitcoin, и более чем вероятно, что Bitcoin доминирует в этой статистике. Что касается основных аккаунтов в Twitter, то официальный Bitcoin аккаунт с ником @Bitcoin насчитывает 4,4 миллиона подписчиков. У Фонда Cardano 830 тысяч подписчиков, у IOG 250 тысяч, а у Чарльза Хоскинсона 875 тысяч. Аккаунт Ethereum с ником @Ethereum насчитывает 2,2 млн подписчиков, а у Виталика Бутерина - 3,5 млн.
1 квартал 2022 года
Если говорить о Reddit, то 4 миллиона человек фолловеров Bitcoin, 1,25 миллиона - Ethereum, а 700 тысяч - Cardano.
В 1 квартале 2020 года мы написали аналогичную статью, и цифры были следующими. У Bitcoin было 100 тысяч подписчиков в Twitter, у Ethereum - 450 тысяч, а у Cardano - 140 тысяч. В случае с Bitcoin у Reddit было 1,3 млн участников, у Ethereum - 450 тыс., а у Cardano - 75 тыс.
Главное - это тренд. За два года интерес к Bitcoin в Twitter увеличился в 0,5 раза (повторяем, что эта цифра ненадежна и есть много аккаунтов в Twitter с большим количеством подписчиков), Ethereum в 3 раза, Cardano в 9 раз. На Reddit это увеличение составило 3 раза для Bitcoin, 1,5 раза для Ethereum и 9 раз для Cardano.
1 квартал 2020 года
Что касается Facebook, то существует множество Bitcoin групп, в которых насчитывается от 10 до 50 тысяч участников. Группа Bitcoin Magazin насчитывает 108 тысяч участников. Официальная группа Cardano насчитывает 230 тысяч членов. В нашей стране в Центральной Европе крупнейшая Bitcoin группа насчитывает 35 тыс. членов, Ethereum более 18 тыс. членов, а группа Cardano 12,5 тыс. членов. Cardano неплохо представлен на Facebook.
Еще один интересный показатель - количество подписчиков на YouTube. Более 300 тысяч человек подписаны на видео контент Чарльза Хоскинсона на YouTube. Видео смотрят 40-80 тысяч человек. Некоторые старые видео имеют более 100 тысяч просмотров. Официальный канал IOHK на YouTube, посвященный разработке протоколов, насчитывает 133 тысячи подписчиков, а видео смотрят в среднем от 1 тыс. до 3 тыс. человек. Некоторые старые видео имеют более 10 тысяч просмотров. Официальный YouTube канал Фонда Cardano насчитывает почти 25 тысяч подписчиков, а видео смотрят более тысячи человек.
Официальный канал Ethereum на YouTube насчитывает 75 тысяч подписчиков. Там вы можете найти несколько видео 5-летней давности, которые имеют около 10 тысяч просмотров. У Bankless, известного канала Ethereum, 140 тысяч подписчиков. Видео смотрят от 1 до 3 тысяч человек. Некоторые эпизоды достигли отметки в 10 тысяч просмотров.
С Bitcoin ситуация сложнее, так как многие люди занимаются техническим анализом, и лишь немногие занимаются фундаментальными вопросами. Существует множество подкастов. Например, What Bitcoin Did, на который подписано 77 тысяч человек, а количество просмотров составляет в среднем от 15 до 30 тысяч. Некоторые видео набрали более 100 тысяч просмотров. Возможно, самым известным влиятельным лицом Bitcoin, деятельность которого обращена к фундаментальным принципам, является Андреас Антонопулос (Andreas Antonopoulos), у которого 310 тысяч подписчиков на YouTube. Видео смотрят в среднем от 8 до 20 тысяч человек. Еще один канал YouTube, посвященный Bitcoin, - Энтони Помплиано (Anthony Pompliano), за которым следят 360 тысяч человек. Видео смотрят в среднем 10-20 тысяч человек.
Давайте добавим, что есть много ютуберов, деятельность которых посвящена только проекту Cardano. Как и в случае с Facebook, Cardano очень неплохо представлен на YouTube.
Возраст проектов отражен в социальной статистике. Многие люди создают контент о Bitcoin в различных социальных сетях. Однако то же самое происходит и с новыми проектами, и имеет значение, что число создателей контента меньше. Bitcoin имеет значительное преимущество, однако доминирование невелико. По данным LunarCRUSH, социальный объем Bitcoin составляет 430 тыс., Ethereum - 130 тыс., а Cardano - 30 тыс. Социальное доминирование Bitcoin составляет 27%, Ethereum - 8%, а Cardano - 2%.
Грубо говоря, мы можем сделать вывод, что Bitcoin интересуется примерно в 2 раза больше людей, чем Ethereum, и примерно в 6-12 раз больше людей, чем Cardano. В случае с Cardano нелегко определить точную разницу, так как мы видим разные результаты в разных социальных сетях.
Это совсем неплохой результат для Cardano. Важно помнить, что почти все в мире слышали о Bitcoin, и статистика вряд ли значительно улучшится за счет других проектов. С другой стороны, мы видим резкий рост интереса к другим проектам. В случае с проектом Cardano интерес людей за два года возрос почти в 10 раз. Мы ожидаем, что более молодые проекты, включая Cardano, скоро догонят Bitcoin по выражаемому интересу средств массовой информации. Люди, которые только слышали о Bitcoin и посвящают ему большую часть своего времени, скорее всего, заинтересуются другими проектами. Доминирование Bitcoin, скорее всего, уменьшится в пользу новых проектов.
Коммиты на GitHub и разработка технологий
Является ли блокчейн индустрия скорее экономической революцией или технологической революцией? С нашей точки зрения, это комбинация. Новые технологии позволят разрушить финансовый мир. Стоит добавить, что не только финансовый мир. Движение криптовалют - это не только блокчейн и PoW. Сегодня речь также идет о доказательстве ставки, смарт контрактах, возможности токенизации, вторых слоях и т.д. Эволюция продолжается и не остановилась на Bitcoin. Если вы посмотрите на историю денег, то увидите, что они постоянно меняются и развиваются. Все началось с бартера, и через ракушки, которые служили деньгами, мы добрались до интернет банкинга.
Наивно предполагать, что развитие остановится на Bitcoin или Cardano. Эволюция денег будет продолжаться. Вполне возможно, что в течение нескольких десятилетий мы откажемся от интернет банкинга и перейдем на блокчейн. В течение ста лет мы перейдем к чему-то совершенно новому.
Сатоши Накамото (Satoshi Nakamoto) соединил старые технологии, а именно теорию распределенных сетей, асимметричную криптографию, доказательство работы и блокчейн. Это, в двух словах, является основой Bitcoin. Сатоши никогда бы не создал Bitcoin, если бы многие талантливые ученые не создали эти технологии до него. Взаимосвязь этих технологий является абсолютной основой децентрализации в интернет среде. Новые технологии будут накладываться поверх этого фундамента, и возможности будут расширяться.
Технологический прогресс невозможно остановить, и никогда такого не было в истории человечества. Кто бы мог подумать еще 10 лет назад, что мы сможем заменить двигатели внутреннего сгорания и выпускать автомобили с электродвигателями? Мир Интернета и протоколов не является исключением в эволюционном процессе. Facebook - крупнейшая социальная сеть, насчитывающая 2,9 миллиарда пользователей. YouTube отстает от него на 2,2 миллиарда. На третьем месте находится WhatsApp с 2 миллиардами. Как вы думаете, сохранил бы Facebook свое доминирование, если бы он не изменился за время своего существования? Facebook вкладывает огромное количество финансового и человеческого капитала, чтобы сохранить свои позиции, но, скорее всего, рано или поздно потеряет их.
Некоторые могут подумать, что с цифровыми деньгами все будет по-другому и что у нас будет только один-единственный протокол, который будет существовать веками. Этого нельзя исключать, но это менее вероятный вариант. В мире технологий невозможно сохранить доминирование в долгосрочной перспективе. Это немного проще в физическом мире, где правительство говорит вам использовать определенную фиатную валюту. Но даже здесь есть изменения, либо в форме использования, либо полной замены.
Инвестиции в разработку протокола и его технологическое доминирование - это то, что может сохранить его актуальность в течение длительного времени. Cardano уже несколько лет лидирует по активности разработок на GitHub и является самым быстрорастущим проектом.
Помимо Cardano, в первую десятку входят такие проекты, как Ethereum, Polkadot и другие. Аналогичные цифры можно найти на многих независимых сайтах, которые сравнивают активность на GitHub. Bitcoin можно найти в конце первой двадцатки. Сообщество считает, что Bitcoin закончен и не сильно меняется. Это необычный подход в мире технологий, но если команда и сообщество хотят этого и считают, что это лучший подход, это совершенно нормально.
С нашей точки зрения, мы все еще находимся на слишком раннем этапе принятия криптовалют, чтобы сказать, что является лучшим решением на будущее. Криптовалюты во многих отношениях являются чем-то новым, и у нас нет ответов на многие вопросы о долгосрочной устойчивости экономической модели, масштабируемости на первом слое, управлении разработкой протоколов, развитии экосистемы и т.д.
Мы считаем, что инновации имеют и будут по-прежнему иметь важное значение для принятия и поддержания сильных позиций в условиях высокой конкуренции. Важно отметить, что активность на GitHub является важной статистикой, но также стоит отметить, что команда внедряет протокол, основанный на научных исследованиях. Cardano - это проект, за которым стоит более сотни научных исследований. Такой подход чрезвычайно важен и доказывает, что является самым быстрым и безопасным способом достижения цели. Например, IOG работает над протоколом с доказательством ставки в течение более короткого времени, чем команда Ethereum, но в этом году PoS на Cardano отметит свой второй день рождения. А у Ethereum все еще нет PoS, и если все пойдет хорошо, он получит его в этом году. Тем не менее, Cardano всегда будет иметь преимущество по крайней мере на 2 года с точки зрения рабочего PoS.
Многие конкурирующие проекты относительно быстро разработали альтернативные консенсусные протоколы. Однако команды жертвовали децентрализацией (часто намеренно) или качеством протокола ради скорости транзакций. Низкое качество привело к необходимости перезапуска сетей. Проверка консенсуса PoS на Cardano работает надежно без перезагрузки. Это очень важно в долгосрочной перспективе.
Люди должны доверять новым технологиям и знать, что за каждой сетью стоит команда разработчиков. Таким образом, люди в основном доверяют не только децентрализованному протоколу, но и команде IOG. Не обманывайтесь ложным утверждением о том, что у Bitcoin нет лидера. У каждого публичного блокчейн проекта есть GitHub, менеджер репозитория, основная команда и лидер или группа лидеров. Некоторые проекты более прозрачны, другие - менее.
Мы, конечно, не хотим сказать, что Cardano станет лидером по рыночной капитализации только потому, что у нее одна из лучших команд в индустрии блокчейна и он лидирует в статистике, связанной с активностью на GitHub. Мы так же не хотим сказать, что Bitcoin потерпит неудачу, потому что его разработка на первом слое в основном прекратилась (техническое обслуживание все еще продолжается, и Bitcoin получил серьезное обновление в виде подписей Schnorr. Никто не может этого предсказать.
Однако можно предсказать, что качественное технологическое решение найдет своих пользователей. Степень децентрализации, масштабируемость, безопасность, программируемость, возможности токенизации, управление, плата за использование сети, качество второго слоя, поддержание стоимости стеиблкоинов - все это характеристики, которые можно объективно сравнить друг с другом. Более того, они могут быть улучшены с течением времени и, скорее всего, будут улучшены из-за высокой конкурентной среды. Хотя у всех разные предпочтения и разные решения подходят для разных проблем, сетевой эффект Cardano, вероятно, будет быстро расти.
Конечно, не думайте, что мы покончили с какой-либо из вышеперечисленных характеристик раз и навсегда. Безопасность, безусловно, является одной из самых важных характеристик. Люди не будут принимать технологии, если они будут означать риск потери своего богатства. К сожалению, в прошлом мы видели много хакерских атак. Возможности для совершенствования огромны.
Рост экосистемы
Экосистема Cardano растет невероятно быстро в контексте того, что прошло около полугода с момента хардфорков, которые привели к появлению смарт контрактов. Блокировка общего значения (TVL), значение, которое заблокировано в DeFi, создает новый ATH каждый месяц. На момент написания этой статьи мы преодолели отметку в 200 миллионов долларов. Летом 2022 года можно ожидать бума, поскольку произойдет еще один хардфорк для повышения масштабируемости сети. Стоит добавить, что благодаря своему возрасту Ethereum является крупнейшей экосистемой, в которой заблокировано около 115 миллиардов (только 75 миллиардов по DeFi Pulse).
Более 500 команд работают над проектами, в которых будет использоваться Cardano. Конечно, нет никакой гарантии, что все проекты будут завершены. По данным Defi Llama, в Ethereum существует более 560 протоколов (сервисов DeFi). Блокчейн Binance находится на втором месте с 330 протоколами. За первой десяткой находятся платформы, на которых запущено порядка десятков протоколов. Cardano сейчас входит в топ-30 с 6 запущенными протоколами.
Эта статистика касается не столько общего количества запущенных протоколов, сколько их качества и особенно скорости принятия. Что определяет долгосрочный успех, так это количество удовлетворенных пользователей. На данный момент мы все еще находимся в начале принятия, и можно с уверенностью сказать, что большинство держателей криптовалют еще не пользуются децентрализованными сервисами. По большому счету, в этой области ничего не решено. По приблизительным оценкам, 2-4 миллиона человек попробовали децентрализованные сервисы на Ethereum. Сектор DeFi буквально находится в зачаточном состоянии. Если бы каждый владелец ADA попробовал децентрализованный сервис, Cardano относительно быстро догнал бы Ethereum.
Cardano имеет огромное преимущество в том, что сообщество может финансировать многие проекты из казны проекта. Таким образом, Cardano не нужно полагаться на VC. В рамках проектов Catalyst люди голосуют за то, какие конкретные идеи должны получить финансирование для реализации.
На момент написания этой статьи мы завершили 6 раундов голосования. В первом туре проголосовали 1700 кошельков, и 8 проектов получили финансирование. В шестом раунде ADA было выделено 4 миллиона долларов на 711 заявок. Почти 45 000 кошельков проголосовали, и 151 проект получил финансирование. Catalyst - крупнейшая кампания, проводимая сообществом в криптовалютном пространстве.
Через несколько лет в каждом раунде будут финансироваться сотни проектов. Очевидно, что полученное финансирование не является гарантией качественного результата, и мы увидим много неудач. Важно то, что мы также увидим некоторые успехи. В среде стартапа один проект из многих будет успешным. В более широкой перспективе этого вполне достаточно. Все криптопространство, по сути, ждет приложения-убийцы, и в следующем десятилетии их будет всего несколько.
Лучшее у Cardano еще впереди. Мы все ждем стейблкоин Djed, появление которого ожидается в основной сети во 2 квартале 2022 года. Проект второго слоя Hydra также преуспевает. Самое прекрасное в технологиях то, что вы никогда не сможете угадать, какие инновации они принесут. Это затрудняет оценку скорости и темпов принятия.
Мы также можем ожидать положительной тенденции в этой области. Маловероятно, что каждый год будут появляться совершенно новые платформы смарт контрактов, которые полностью заменят существующие. Скорее всего, можно ожидать того, что нынешние лидеры укрепят свои позиции. Разработка платформы занимает годы, если она должна быть такого же или даже лучшего качества, чем, скажем, Cardano. У новых команд есть определенное преимущество в том, что они вдохновляются текущими решениями и могут учиться на проделанных ошибках. Однако это не означает, что это принципиально ускорит развитие. У кого-то получится лучше, у кого-то хуже. Пользователи будут пробовать несколько решений и выбирать своих фаворитов. Выбор не обязательно делается на уровне платформы, но и на уровне сервиса.
Речь не только о фундаментальных данных и сравнениях
Чтобы оценить потенциал проекта, крайне важно понять, на какой стадии он находится. Обычные поверхностные сравнения Cardano со старыми проектами могут ввести в заблуждение. Оценка по рыночной капитализации - это полная чушь. Необходимо следить за статистикой, которая имеет значение в долгосрочной перспективе. Однако этого может оказаться недостаточно.
Есть данные, которые не будет фиксировать никакая статистика. Например, быть номером один в активности GitHub ничего не говорит обычному человеку о качестве дизайна и безопасности протокола. В команде IOG работает более 400 сотрудников. Хотя вы можете просмотреть их профили, это ничего не скажет вам об их рабочей нагрузке и производительности. Важность сотрудничества с правительствами и компаниями из списка Fortune 500 также трудно измерить. Многие независимые команды и отдельные лица признают качественные преимущества Cardano. Совсем недавно это сделала, например, команда Kraken Exchange. У Cardano очень сильное и заинтересованное сообщество. Если вы хотите быть интеллектуально честным в своей оценке проекта и получить полную картину, вы не можете игнорировать субъективные данные.
Кроме того, имейте в виду, что некоторые фундаментальные данные могут вводить в заблуждение. Большое количество проектов может быть создано на платформах смарт контрактов, но важно, чтобы кто-то их использовал. Количество созданных приложений может быть не самой точной информацией, так как большое их количество может быть мертвыми проектами, которые уже были заменены конкурентами. Что имеет значение, так это общее количество пользователей данной платформы и сумма общей заблокированной стоимости (TVL). Однако может случиться так, что количество пользователей не соответствует действительности и что за высоким показателем TVL стоит несколько китов. Необходимо быть очень осторожным и тщательно исследовать все детали.
Важно смотреть на проект целостно и связывать все важные факторы. Это сложно, потому что требует хорошего понимания многих дисциплин, включая информационные технологии, финансы, юриспруденцию, регулирование, политику и социологию.
Все эти точки зрения важны. Блокчейн - это революционная технология, которая затронет практически все сферы человеческой деятельности. Чего мы сейчас не знаем, так это когда и как именно это произойдет. Люди склонны сравнивать фундаментальные данные, и это совершенно нормально. Однако, с точки зрения будущего потенциала, это не полная картина реальности. Зрелость технологии и новые функции будут влиять на принятие, потому что чем больше она позволяет, тем большее влияние она сможет оказать. Регулирование также окажет серьезное влияние, поскольку мы не увидим токенизации акций без разрешения властей. Политики принимают решения о принятии на государственном уровне. Финансовые учреждения и фирмы должны быть готовы перейти на новые технологии, а это может занять годы. В мире криптовалют все еще много неизвестного, и несколько решений или событий могут буквально перевернуть все с ног на голову. В положительном или отрицательном смысле.
Трудно оценить потенциал одного конкретного блокчейн проекта. Но значительно сложнее получить полную картину всей индустрии блокчейна. Вы должны иметь глубокое представление о нескольких блокчейн проектах, что является недостижимой целью для отдельного человека.
Существует множество субъективных и фундаментальных данных, доступных для сравнения проектов друг с другом. Но наряду с этим есть ваши личные причины и соображения для принятия данного проекта. Это может быть философия и миссия проекта, популярность команды, сообщества, прозрачность, конкретная деятельность или услуга.
Человек всегда будет отстаивать проект, в который он или она вложит больше всего средств. Экономический интерес часто является самым сильным. Поэтому нужно понимать, что многие люди не скажут вам правду в мире криптовалют. По чисто эгоистическим причинам люди могут сознательно лгать вам. Чрезвычайно важно провести собственное исследование, проверить все из нескольких источников и принять собственное решение. Легко отказаться от этого занятия и сказать себе, что Bitcoin и Ethereum являются нынешними лидерами рынка. Тем не менее, мы думаем, что вам не следует упускать Cardano из виду.
С нашей точки зрения, мир криптовалют - это не просто спекуляция, а возможность изменить наше общество. Приятно также видеть криптовалюты через эту призму и участвовать в проекте, который может привести к этим изменениям. В основе Cardano лежит децентрализация, поскольку это особенность, которая делает всю отрасль уникальной. ADA в ваших руках - это ключ к высокому уровню децентрализации.
Некоторые максималисты пытаются убедить нас в том, что единственным важным показателем является рыночная капитализация. Это, конечно, не первоначальное видение Сатоши. Видение Сатоши заключается в децентрализации и способности заменять ненадежных посредников. Это видение свободы и конфиденциальности. Сатоши, скорее всего, никогда не был бы максималистом на технологическом уровне. Вам тоже не обязательно быть максималистом.
Что будет дальше с Cardano
Матерью всей статистики в мире Интернета является сетевой эффект. Криптовалюты с десятками миллионов держателей не могут конкурировать с социальными сетями, которыми пользуются миллиарды людей. Сервисы DeFi моложе и, следовательно, еще больше отстают в принятии по сравнению с первым поколением криптовалют. Тенденция к принятию на данный момент очень положительная, и можно ожидать, что их число будет расти.
Технологический прогресс будет стимулировать принятие. Улучшатся отдельные функции и параметры протоколов, а также их функциональность. Криптовалюты добьются успеха только в том случае, если они станут жизнеспособной альтернативой текущим банковским услугам. Как только для 10% населения станет нормой брать кредит через сервисы DeFi, мы увидим стремительный рост. Пока мы даже не приблизились к 1%. У криптовалют впереди все самое лучшее, и Cardano очень хорошо справляется со всеми важными статистическими данными.
Главная сила блокчейна Cardano заключается в его способности создавать финансовую и социальную инфраструктуру. Технологические возможности платформы Cardano и способность создавать безопасные и надежные сервисы DeFi - вот что будет определять успех. Cardano здесь не для того, чтобы конкурировать с Bitcoin, и его миссия принципиально иная. Ethereum также является платформой, поэтому эти проекты будут чаще сталкиваться друг с другом. Однако это только хорошо с точки зрения пользователей, поскольку конкурентная среда ускоряет развитие.
Если вы хотите знать ответ на вопрос, есть ли у Cardano будущее, вам следует спросить, имеет ли смысл DeFi. Мы считаем, что это определенно имеет смысл. Нет никакой логической причины, по которой DeFi должен потерпеть неудачу. Это просто естественное расширение существующих возможностей децентрализации. Первое поколение блокчейна могло передавать только ценности. Это полезно, например, для совершения платежей кому-то, кому вы доверяете, или кого вы физически видите в ресторане. Следующее поколение может передавать ценности по определенным условиям. Это позволит осуществлять взаимно безопасные покупки акций между людьми, которые не доверяют друг другу. И то, и другое имеет смысл.
Индустрия DeFi более технологически сложна и более тесно связана с физическим миром. Во многих случаях это потребует привлечения реальных субъектов и связей с существующими финансовыми услугами, что в любом случае происходит в контексте действующих нормативных актов. Не стоит забывать, что функциональность Bitcoin, по сути, завершена, и разработка будет происходить на более высоких слоях. Cardano еще не закончен и будет продолжать развиваться. Подумайте об этом, когда вы или кто-либо другой попытаетесь сравнить Bitcoin и Cardano. Вы можете обнаружить, что сравнение часто не имеет смысла. Имеет больше смысла сравнивать Cardano и Ethereum.
Мы можем видеть различия в миссии Cardano и Ethereum. Cardano пытается создать безопасную экосистему за счет более высоких требований к разработчикам. Haskell/Plutus, как основной язык программирования для написания скриптов, может быть чем-то вроде препятствия для среднего разработчика, которое необходимо преодолеть. Cardano построена как критически важная система, и при разработке используются формальные методы. Такой подход может замедлить разработку, хотя мы видели на примере консенсуса PoS, что это не обязательно будет так.
Ethereum занимает доминирующее положение в секторе DeFi, но конкуренция быстро набирает обороты. Ethereum потерял 11% своего доминирования за полгода. В июне 2021 года доминирование Ethereum составляло 73%. В декабре 2021 года этот показатель составлял всего 62%. Обратите внимание, что пока нет серьезного конкурента. Вероятнее, больше подобных проектов. Cardano, скорее всего, получит часть доли рынка в 2022 году. В любом случае, это неправда, что Cardano опоздал на поезд, как часто утверждают некоторые. Cardano работает в своем собственном темпе для своих будущих пользователей.
Для большей точности следует сказать, что добровольное принятие децентрализованных сервисов по всему миру - это не единственное направление принятия. Команда IOG стремится к прямому принятию посредством сотрудничества с правительствами развивающихся стран. Этот тип принятия чрезвычайно сложен с точки зрения администрирования, и эффект может проявиться через несколько лет. Однако в случае успеха число принятий может увеличиться на десятки миллионов человек.
Давайте не будем забывать, что люди могут считать ADA средством сбережения точно так же, как и BTC. Они могут не захотеть пользоваться децентрализованными услугами. Cardano проводит аналогичную денежно-кредитную политику с Bitcoin, а количество монет ADA ограничено 45 миллиардами. Делегирование может быть единственной мотивацией для людей держать ADA. Как мы уже говорили, у людей могут быть разные причины держать монеты ADA. Важность субъективных данных может быть больше, чем фундаментальных данных.
Вывод
Рыночная капитализация проектов будет отражать их финансовую и социальную значимость в обществе. Спекуляция - это часть социального значения, но это может быть пузырь, который лопнет. Для создания прямых сетевых эффектов и сильной базы пользователей требуется много времени, но после этого рыночная капитализация может стабилизироваться. Обратное работает не так хорошо. Растущая стоимость может привлечь новых пользователей, но если принятие будет основано на спекуляциях, это может продлиться недолго. Долгосрочное принятие и естественный рост должны основываться на полезности.
Хранение криптовалют в кошельках в качестве сохранения стоимости, безусловно, является определенной формой использования. Если люди будут вынуждены продолжать использовать фиатные валюты из-за их способности поддерживать покупательную способность, важность криптовалют по-прежнему будет незначительной. Криптовалюты должны предлагать миру не только средство сбережения, но и надежное средство обмена. Финансовые услуги нуждаются в стабильности, надежности и безопасности. Благодаря Cardano люди получат это в ближайшие годы.
// От переводчика: для получения дополнительных переведенных на русский язык статей о Cardano посетите русскоязычный раздел на форуме Cardano. Видеоролики о Cardano на русском можно найти на YouTube канале нашего замечательного амбасадора Тимура Сахабутдинова, а также на канале Чарльз Хоскинсон на русском. Хотите поговорить или задать вопрос о Cardano по-русски? Приглашаем вас в наше уютное сообщество в Telegram. Оставайтесь на связи, все только начинается!