Nová dohoda sľubuje demokratizáciu finančných služieb a prístupu ku kapitálu v rozvojových krajinách
Na prvý pohľad môže dohoda medzi spoločnosťami Cardano a Oasis Pro Markets oznámená na Cardano Summit znieť ako špecializovaná aplikácia technológie blockchain do vzácneho sveta financií - možno zaujímavá pre bankárov, ale nie pre človeka na ulici. Mohlo by sa však ukázať, že mení pravidlá hry pre milióny ľudí na celom svete.
Mnohé krajiny majú problém financovať veľké infraštruktúrne projekty, ako sú mosty, priehrady a železničné siete, zatiaľ čo ich najlepší a najšikovnejší občania odchádzajú a žijú inde, pričom ich jediným príspevkom pre ich domovskú krajinu sú teraz mesačné šeky, ktoré posielajú domov.
Ak poznáte niekoho, kto posiela peniaze svojej rodine do inej krajiny, potom ste sa stretli so svetom remitencií. Hoci sa skladajú z malých súm, predstavujú obrovskú studnicu peňazí. Takto sa udržiavajú nad vodou celé národy, pričom v niektorých prípadoch predstavujú remitencie viac ako 30 % HDP.
Od roku 2020, keď krajiny, ako napríklad Spojené kráľovstvo, znížili svoje rozpočty na pomoc, celosvetové remitencie skutočne prekročili hodnotu priamych zahraničných investícií (okrem Číny) a vládnej pomoci bohatších krajín dohromady. Nick Cafaro, produktový manažér IOHK, túto situáciu opisuje ako “dosť prekvapujúcu”.
"To znamená, že po prvýkrát v 21. storočí posielajú zahraniční pracovníci zo zahraničia domov peniaze v sume, ktorá je vyššia ako všetky investície, ktoré prichádzajú z krajín a spoločností do týchto krajín s nižšími a strednými príjmami - ako aj celková suma oficiálnej pomoci.
Táto obrovská suma peňazí, ktorá je veľmi potrebná, však môže doma priniesť len určité množstvo úžitku. “Vláda nie je schopná zhromaždiť všetok tento kapitál a použiť ho na veľké infraštruktúrne projekty, z ktorých by mohli mať prospech širšie skupiny obyvateľstva,” povedal Cafaro. "A peniaze, ktoré prichádzajú, sa nerozdeľujú rovnomerne a tak môžu v skutočnosti zvýšiť nerovnosť v rámci krajín.
Cafaro dodal, že treťou nevýhodou tejto situácie je, že aby remitencie pokračovali, ľudia sa musia stále sťahovať za prácou do zahraničia, opúšťať svoju rodinu a širšiu komunitu, “čo si nikto z nás neželá”.
Lepší spôsob
Predstavte si spôsob, ako využiť tieto prostriedky tak, aby mali čo najväčší vplyv tam, kde sú potrebné. Spôsob, ktorý by mohol skutočne zvýšiť životnú úroveň v cieľovej krajine a potenciálne zastaviť “únik mozgov” talentovaných ľudí z chudobnejších do bohatších krajín. Predstavte si, že vaše riešenie prináša aj návratnosť investícií pre osoby pracujúce v zahraničí.
Blockchain to môže umožniť.
Krajiny zvyčajne financujú infraštruktúrne projekty vydávaním dlhu - štátnych dlhopisov, ako sa im hovorí. Štátny dlh je jednou z väčších a hrozivejších šeliem v zoo kapitálových trhov a väčšina retailových investorov by k nemu nepristupovala pohodlne. Keď štát vydá dlhopis, banky často vytvárajú syndikáty, ktoré odkúpia celú emisiu. Chcú ju pre seba, pretože štátny dlh poskytuje fixný príjem s nízkym rizikom. Zároveň ide o oblasť investovania náročnú na reguláciu, takže na účasť v nej potrebujete obrovské množstvo odborných znalostí. Je to pekná práca, ak ju dokážete získať.
V čoraz decentralizovanejšej finančnej budúcnosti sa táto masívna trieda dlhu a obrovská banka remitencií peňazí spoja. Vzťah medzi spoločnosťami Cardano a Oasis Pro Markets je veľkým krokom týmto smerom.
Spoločnosť Cardano chcela vytvoriť takúto alianciu už nejaký čas a spoločnosť Oasis Pro si vybrala kvôli jej platforme zameranej na blockchain a odbornosti v oblasti regulácie, povedal Cafaro, keď minulý mesiac oznamoval dohodu na summite Cardano.
“Siete, ktoré prevádzkujú tieto syndikáty bánk… nie sú schopné zvládnuť takýto tok transakcií, takže je potrebné prísť na to, ako prepojiť tieto desaťtisíce jednotlivcov s emitentom prostredníctvom jednej platformy. Dobrou správou je, že blockchain Cardano je skvelým nástrojom na riešenie tohto typu problémov.”
Ako povedal Nick Cafaro, produktový manažér spoločnosti IOHK:
Museli sme len nájsť partnera, ktorý by tento “real fi” produkt preniesol do blockchainu Cardano. Musela to byť spoločnosť s odbornými znalosťami v oblasti kapitálových trhov a blockchainu a so všetkými správnymi regulačnými povoleniami.
Vstúpte do spoločnosti Oasis Pro Markets." Pat Lavecchia, výkonný riaditeľ tejto finančnej spoločnosti, povedal: "Veľmi sa tešíme na dlhodobú spoluprácu so spoločnosťami Cardano a IOHK, ktorá bude poskytovať demokratizáciu finančných služieb v rôznych krajinách s využitím našej najlepšej technológie vo svojej triede - nášho párovacieho mechanizmu alebo burzy, v závislosti od krajiny a regulačného prostredia.
Dodal, že okrem toho, že iniciatíva poskytne väčší prístup na trh so štátnymi dlhopismi pre malých investorov - “občanov a diaspóru týchto krajín” - poskytne vládam emitujúcich krajín “efektívnosť a úsporu nákladov”.
Lavecchia opísal prístup Oasis Pro ako “digitálnu hotovosť pre digitálne cenné papiere”, čo v skutočnosti znamená používanie stablecoinov a potenciálne aj CBDC v závislosti od právnych predpisov jednotlivých krajín.
'Štátny dlh je cenný papier, ktorý by sa v oblasti blockchainu mohol skutočne frakcionalizovať, a táto frakcionalizácia je do veľkej miery spojená s jeho demokratizáciou. Pomáha to riadeniu rizík pre emitenta [a] zvyšuje základňu investorov, čo by následne malo bezproblémovo zlepšiť aj likviditu. Digitálne burzové obchodné systémy a mechanizmy na párovanie objednávok, ktoré sme vyvinuli, sú prechodným bodom od starších riešení . . na blockchain a výhody sú obrovské.
Podľa Lavecchia emitent získava výhody viacerými spôsobmi. Vďaka ustanoveniam proti praniu špinavých peňazí môže emitent “kedykoľvek vedieť, ktoré inštitúcie alebo jednotlivci vlastnia jeho štátny dlh”. Vlády už nemusia vyhľadávať adresy investorov a posielať im poštou platby úrokov. "Celá táto správa aktív je obrovskou stratou času a je zbytočná. Tento problém rieši blockchain. Odhadujeme, že úspora je niekde medzi 25 a 50 bázickými bodmi [0,25 - 0,5 %] z objemu emisie.
Z inovácií v oblasti inteligentných zmlúv môže profitovať aj emitujúca krajina. "Inteligentné zmluvy sú vložené do samotného cenného papiera a obsahujú podmienky cenného papiera - napríklad výplaty istiny a úrokov, prípadné ustanovenia o zlyhaní alebo akékoľvek iné opatrenia či ochrany, ktoré sú v nich zahrnuté, a to nielen pre investora, ale aj pre emitenta, suverénnu krajinu. Odstraňuje sa tým nedostatočná dokumentácia a skracuje sa aj čas vyrovnania, ktorý sa v súčasnosti pohybuje od dvoch do desiatich dní. Využitím blockchainu a digitálnej hotovosti sa tento čas vyrovnania skracuje takmer na nulu.
Keď je krajina nastavená na systém Cardano/Oasis Pro, môže rozšíriť svoje finančné transakcie na ďalšie triedy aktív, ako sú akcie, cenné papiere kryté aktívami a iné druhy projektového financovania, povedal Lavecchia. 'Táto technológia je k dispozícii už dnes a my ju máme s IOG pripravenú na spustenie v celom spektre. O päť až desať rokov bude všadeprítomná, takže suverénne štáty, ktoré s nami spolupracujú už dnes, budú mať výrazný náskok.
(Napísal Dominic Swords z IOHK) - preklad @Martin.M
Pôvodný článok: Oasis Pro partnership is where DeFi meets RealFi for Cardano - IOHK Blog