背景
穩定幣已成為加密貨幣的基本要素。 與傳統的加密貨幣不同，穩定幣旨在保持對另一種特定資產或一攬子資產（例如美元或黃金等商品）的穩定價值。 這種穩定性使它們成為用於去中心化金融 (DeFi) 應用程序的理想工具。 隨著 Cardano 上的 DeFi 繼續擴展其功能，Cardano 原生穩定幣的重要性只會增加。
什麼是 DeFi？
DeFi 是指建立在開放和分散的區塊鍊網絡之上的新金融系統，該網絡在沒有銀行、政府或其他金融機構等中心化中介機構的情況下運作。
在 DeFi 中，任何人都可以在無需通過傳統金融中介機構的情況下獲得借貸、交易和投資等金融服務。
由於 DeFi 應用程序建立在去中心化的區塊鏈上，因此它們在一個無需信任、開放和透明的系統上運行。 用戶交易通過基於區塊鏈的智能合約執行並記錄在公共區塊鏈上，為用戶提供對其財務活動的更大控制和自主權。
這種新興的金融體係因其有可能顛覆傳統金融、增加金融包容性並為創新和增長創造新機會而受到歡迎，尤其是在用戶難以獲得傳統金融服務的市場中。
我們將詳細介紹 Cardano 的 DeFi 生態系統、Cardano 上的 DEX 及其創建被動收入流的功能，並仔細研究像 USDA 這樣的穩定幣在 Cardano DeFi 生態系統中的作用。
Cardano 的 DeFi 生態系統概述
Cardano 是最大的去中心化區塊鍊網絡之一，擁有龐大的全球用戶社區。 從一開始，它就被設計和構建為一個開源區塊鏈，通過提供一個平台來託管金融、身份、財產等領域的去中心化應用程序 (dApp)，從而為所有人提供可訪問的經濟服務。 Cardano 是第一個根據科學同行評審方法構建的區塊鏈，並且被證明是安全的。
Cardano 的 DeFi 生態系統得到了顯著發展，現在包括範圍廣泛的 DeFi 協議、去中心化交易所 (DEX)、加密錢包等。
Cardano 上最受歡迎的 DeFi 協議之一是 Cardano 原生代幣 (CNT) 標準，它允許用戶在 Cardano 區塊鏈上創建和管理自定義代幣。 其他值得注意的協議包括 Marlowe 智能合約語言，它使用戶能夠創建複雜的金融合約，以及 Plutus 編程語言，它允許開發人員在 Cardano 區塊鏈上構建去中心化應用程序。
最近的數據表明，Cardano DeFi 生態系統自 2021 年 3 月以來估計增長了 170％。截至 2023 年初，活躍錢包數量約為 400 萬，而 2021 年 3 月為 500,000。數據表明，價值正在 用戶存儲在 Cardano DeFi 應用程序上的代幣，通常稱為總價值鎖定（TVL），在 2023 年一直處於歷史高位。
總體而言，Cardano DeFi 生態系統正在迅速成為 DeFi 領域的主要參與者，其增長沒有放緩的跡象。
什麼是DEX(去中心化交易所)？
Cardano 上的 DEX 也是 Cardano DeFi 的重要組成部分，因為它們為 ADA 用戶提供了一個安全且無需信任的獨特點對點交易環境。
與用戶需要用他們的資金信任交易所的中心化交易所不同，DEX 允許用戶始終保持對其資產的完全控制。 這是通過使用區塊鏈智能合約來實現的，該合約使交易過程自動化並確保交易安全透明地執行。
DEX 是去中心化交易所的縮寫，旨在提供無需許可和第三方中介即可訪問的鏈上基礎設施。 他們還努力實現應用程序協議的去中心化所有權，分佈在利益相關者社區中。 為實現這一點，去中心化自治組織 (DAO) 通常管理協議的管理權限。 DAO 由對關鍵協議決策進行投票的利益相關者社區組成。
常見的 DEX 用戶功能
如上所述，DEX 為想要交易加密貨幣的交易者提供了一個無需許可的選項。 一個結構良好的 DEX 通常具有以下特點：
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AMM：自動做市商 (AMM) 是流動資金池中使用的協議，有助於自動為資產定價。 這使得無需傳統做市商或訂單簿的加密交易成為可能。 相反，它依賴於一個數學公式來根據 DEX 中該資產的供求來確定該資產的價格。
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Yield Farming：挖礦(Yield farming) 是使用 AMM 進行的。 Yield farming 是一種 DeFi 實踐，投資者通過將加密貨幣借出或質押在流動性池中來賺取回報。 它涉及向 DEX 或 DeFi 協議提供加密流動性以換取獎勵。 可以產生高收益，但由於加密貨幣的波動性和智能合約漏洞，也涉及更高的風險。
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流動性池：流動性池是每個 DeFi 生態系統的重要組成部分。 簡單來說，為了形成一個市場，被稱為流動性提供者 (LP) 的用戶將兩個等值的代幣組合到一個池中。 他們根據他們在總流動性中所佔的份額從他們池中發生的交易中收取交易費，以換取他們提供的現金。
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流動性挖礦：流動性挖礦也稱為收益挖礦，是指允許去中心化交易服務在鎖定期間使用您的代幣而獲得獎勵。 另一方面，收益耕種是通過借貸或向 DeFi 平台提供流動性來賺取獎勵的過程。
Cardano 上的前幾大 DEX
得益於其龐大的社區和技術可擴展性和互操作性功能，Cardano 已迅速成為構建 DeFi 應用程序的熱門選擇。
以下是在 Cardano 平台上構建的一些前幾大 DEX。 這些 DEX 為用戶提供 AMM、流動性池、收益農業和流動性挖掘選項等功能，幫助他們創造穩定的被動收入流。
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Minswap：在撰寫本文時，Minswap 的 TVL 為 5500 萬美元。 Minswap 目前在 Cardano 上排名第一的 DEX。 它提供 AMM 和流動性池，用戶可以通過存入兩種不同的加密貨幣為 Minswap 的流動性池提供流動性，作為交換，他們會收到代表他們在池中份額的流動性代幣。
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SundaeSwap：TVL 為 750 萬美元。 SundaeSwap 是一種 AMM，它激勵用戶通過收益農業和流動性挖礦計劃為其流動性池提供流動性。 用戶可以抵押他們的流動性代幣，以平台原生代幣的形式獲得獎勵。
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MuesliSwap：TVL 為 900 萬美元。 MuesliSwap 是第一個建立在 Cardano 協議上的去中心化交易所，並且已經成為最常用的 Cardano DeFi dApp 之一。 它提供訂單簿交易、流動資金池、DEX 聚合器和質押等功能。 MuseliSwap 提供流動資金池作為其混合 DEX 的一部分。 根據最近的一份報告，Cardano 算法穩定幣 Djed 將在 MuesliSwap 和 Minswap 上市，提供更好的流動性挖礦選擇。
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Indigo：TVL 為 2900 萬美元。 Indigo 是為 Cardano 構建的去中心化非託管合成資產協議。 值得注意的是，可以使用 Indigo 的抵押債務頭寸 (CDP) Liquid Staking，這使錢包能夠獲得 ADA 抵押收益，而委託的 ADA 也僅在 Cardano 上的其他地方使用。
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WingRiders：TVL 為 1600 萬美元。 WingRiders 是 Cardano 上一個原生且快速的 AMM 去中心化交易平台，它提供 Cardano 和 ERC20 代幣之間的代幣交換、ADA 在流動性池中的質押、收益農業、社區治理等。
補充說明：Genius Yield、Axo Trade、TeddySwap 和 Astarter 等其他 DeFi dApp 也將很快推出，並且Yoroi DEX 聚合器也將在未來推出。
USDA 等 Cardano 原生穩定幣在 DeFi 中的作用
穩定幣在擴大 DeFi 的範圍和提高 DeFi 與傳統市場之間的互操作性方面發揮著關鍵作用。 穩定幣允許企業和消費者探索和參與 DeFi，同時保持他們的資金以美元計價，而不是投資於特定的加密貨幣。 它們還允許商家接受去中心化貨幣，而無需將他們的命運與特定代幣聯繫起來或處理過於復雜的資金管理。 穩定幣為新的 DeFi 用戶（包括企業和個人）提供了重要的入口，允許他們加入去中心化協議，而無需進行投資或擔心是否是進入市場的合適時機。 最後，穩定幣還可以用作其他加密貨幣的交易對，使交易者能夠快速進出頭寸，而無需轉換為法定貨幣。
EMURGO 宣布推出 USDA，這是一種在 Cardano 生態系統中得到充分支持、符合監管要求的穩定幣。 USDA 是 EMURGO Fintech 的 Anzens 產品套件的第一款產品，它將允許用戶通過信用卡和借記卡、電匯以及轉換為 ADA 將他們的美元代幣化為 USDA。
USDA 旨在為卡爾達諾用戶提供更好的安全性、穩定的汽油費和更快的全球交易。 在這裡閱讀更多關於USDA的信息。 在此處閱讀有關 Cardano 原生代幣資產的更多信息。