https://cexplorer.io/article/cardano-community-must-care-more-about-decentralization
모든 지배적인 블록체인은 점차 중앙 집중화를 지향하고 있습니다. 카르다노의 탈중앙화가 더 나을 수 있습니다. 탈 중앙화 감소의 이유를 확인합시다.
탈중앙화의 현재 상태는 이상적이지 않습니다.
역사적으로 지금까지 모든 지배적인 블록체인 네트워크는 시간이 지남에 따라 점진적으로 중앙 집중화에 끌렸습니다. 주요 블록체인의 현재 탈중앙화 상태를 간략하게 요약해 보겠습니다. 그런 다음 중앙화로 이어진 이유에 대해 논의할 것입니다.
비트코인 네트워크에서 두 개의 주요 풀인 Foundry USA와 AntPool이 블록의 50% 이상을 생성합니다. 많은 광부가 의도적으로 이 두 풀 중에서 선택하고 다른 작은 풀은 무시합니다.
2021년 연구를 바탕으로 우리는 채굴자 수준에서도 중앙화가 일어나고 있음을 알고 있습니다. 상위 10명의 채굴자가 해시 비율의 90%를 제어합니다. 0.1%의 광부(약 50개 엔티티)만이 거의 50%의 해시 비율을 제어합니다. 는 비교적 오래되었으므로 지금은 상황이 조금 더 나쁠 수 있습니다. 추세 반전은 팀이 조건을 변경하지 않았기 때문에 발생하지 않았을 가능성이 큽니다.
이더리움은 탈중앙화와 매우 유사합니다. Proof-of-Stake로 전환한 후 Lido와 중앙화 거래소인 Coinbase 및 Binance를 통해 중앙화가 이루어지고 있습니다. 이더리움의 경우 단일 개체 오류가 블록 종료 문제를 일으킬 수 있는 임계 임계값이 33.3%보다 약간 높다는 점을 추가해 보겠습니다. Lido는 이 임계값에 매우 가깝습니다.
총 스테이킹은 23.8 ETH입니다. Lido에는 760만 ETH가 스테이킹되어 있습니다. Lido는 238K 검증자를 실행합니다. 고유 예금자 수는 158,000명입니다. 이것은 평균 예치금이 48.1 ETH임을 의미합니다. 이는 자체적으로 여러 검증자를 실행할 수 있는 고래가 Lido를 사용함을 시사합니다.
상위 10명의 예금자들은 총 1.56M ETH를 예치했습니다. 그들은 스테이킹에서 총 6.5%의 지분을 가지고 있습니다. 가장 큰 고래는 330K ETH를 Lido에 입금했습니다.
점진적인 중앙 집중화는 왜 있습니까?
블록체인이 점진적으로 중앙 집중화되는 데에는 여러 가지 이유가 있습니다.
우선, 블록체인 네트워크에서 중요한 위치는 항상 돈으로 살 수 있다는 것을 이해하는 것이 중요합니다. 본질적으로 이에 대한 효과적인 방어는 없습니다. 팀은 프로토콜(보상 메커니즘)의 경제적 인센티브를 설정할 수 있으며 사람들은 이 기회를 활용하는 방법을 결정합니다. 사람들은 자본의 양에 의해 제한됩니다. 더 부유한 사람들은 논리적으로 더 강한 지위를 얻을 기회가 있습니다.
합의 유형, 즉 작업 증명 또는 지분 증명은 네트워크에서 우위를 점할 가능성과 무관합니다. 두 경우 모두 메커니즘은 비슷합니다. 네트워크 합의에 참여하고 프로토콜에서 보상을 받는 것이 경제적으로 실행 가능해지면 자본 규모에 관계없이 모든 사람에게 매력적입니다.
블록체인이 직면한 문제에 대한 더 많은 통찰력을 제공할 몇 가지 질문을 해보자.
비트코인 채굴자들이 가장 자주 2개의 지배적인 풀을 선택하고 해시 비율을 더 작은 풀에 위임하지 않는 이유는 무엇입니까?
경제적 인센티브는 행위자의 행동을 가장 크게 결정합니다. Bitcoin 풀 운영자는 광부만큼 이익을 극대화하기를 원합니다. 그렇다면 분권화의 맥락에서 누가 무책임하게 행동합니까? 풀 운영자 또는 광부?
수영장 요금을 보면 답을 얻을 수 있습니다. 두 개의 가장 큰 풀은 수수료가 0입니다.
Foundry USA 풀은 수수료가 없으며 해시 비율이 큰 광부에게 양질의 서비스를 제공하는 데 특화되어 있습니다. 따라서 50명의 채굴자(해시 비율의 50%를 통제하는) 중 상당 부분이 Foundry USA에 위임할 가능성이 매우 높습니다.
채굴자가 웹 양식을 통해 풀 사용 권한을 요청해야 하므로 수수료가 실제로 0인지 확인할 수 없습니다. 마이닝 프로세스는 다소 불투명하며 그늘진 거래가 발생할 수 있습니다.
우리가 말했듯이 경제적 인센티브는 결정에 가장 큰 영향을 미치는 요소입니다. 채굴자들이 탈중앙화를 희생하는 대가를 치르더라도 수익을 극대화하고자 하는 것은 논리적입니다.
안타깝게도 DCG(Digital Currency Group)의 자회사가 운영하는 Foundry USA 풀이 어떤 혜택을 받는지 알 수 없습니다. 그들은 비경제적 목표를 추구하거나(가능성이 낮음) 경쟁을 파괴하기 위해 네트워크에서 지배적 위치를 차지하려고 합니다.
우리는 풀의 제로 수수료, 대형 채굴자에게 양질의 서비스를 제공하는 풀의 전문화, 불투명성이 비트코인의 중앙 집중화로 이어지고 있다고 결론을 내릴 수 있습니다.
다른 질문을 해보자. 채굴이 얼마나 쉽고 저렴합니까?
이 시점에서 우리는 여러 번 말한 내용만 반복할 수 있습니다. 채굴에 참여하는 초기 비용은 ASIC 하드웨어 및 전력 비용을 구입하기 위해 수천 달러 수준으로 높습니다. 광업은 전기가 저렴한 지역에서 더 수익성이 있습니다. 대규모 채굴자는 하드웨어 및 전력 공급업체와 할인을 더 쉽게 협상할 수 있다는 점에서 뚜렷한 이점이 있습니다.
대규모 채굴자는 비즈니스를 더 빠르게 확장하고 소규모 채굴자는 비즈니스에서 퇴출시킬 수 있습니다.
채굴은 다소 배타적이며 큰 플레이어가 큰 이점을 가지고 있습니다.
이더리움의 경우도 중앙화 이유가 비슷할까요? 살펴보겠습니다.
수수료와 연이율을 보면 ETH가 가장 집중되어 있는 서비스가 가장 유리한 조건을 제시하고 있음을 알 수 있습니다. 특히 낮은 수수료와 높은 APR.
Lido는 10%의 수수료와 4.4%의 연이율을 가지고 있습니다. 코인베이스는 25%의 수수료와 3.77%의 연이율을 가지고 있습니다. 바이낸스는 수수료가 5%로 가장 낮지만 가장 많이 사용되는 세 가지 솔루션 중 연이율이 가장 낮은 3.6%입니다. Kraken은 가장 높은 APR, 즉 5.5% APR을 제공합니다. 크라켄은 스테이킹에서 6번째로 큰 위치를 차지하고 있습니다. 0.45%의 최저 수수료와 4.8%의 높은 ARP는 13개의 스테이킹 포지션을 보유한 Frax에서 제공합니다.
이더리움의 경우 경제적 인센티브도 결정적이라고 할 수 있습니다. 많은 ETH가 중앙 집중식 거래소에서 스테이킹됩니다. ETH를 중앙 집중식 서비스(거래소)에 맡길 것인지 Lido와 같은 보다 분산된 솔루션에 맡길 것인지에 대한 고려는 스테이커의 결정에 중요한 역할을 합니다.
사용자는 확실히 스태킹의 기술적 복잡성에 대해 중앙 집중식 서비스 사용과 관련된 위험을 저울질하고 있습니다. 많은 스테이커들이 단순히 그들의 관점에서 쉽고 덜 위험하기 때문에 중앙 집중식 서비스를 선택할 가능성이 있습니다. 사람들은 자신의 지갑에서 ETH를 보관하고 스테이킹하는 것이 복잡하고 위험한 과정임을 알 수 있습니다.
Vitalik Buterin은 지난 주 공개적으로 자신은 프로세스가 충분히 안전하지 않다고 생각하기 때문에 적은 양의 ETH만 걸었다고 말했습니다. 우리는 160,000명 미만의 스테이커가 Lido를 사용한다는 것을 알고 있습니다. 많은 ETH가 중앙 집중식 거래소에서 스테이킹됩니다. 우리는 사람들이 ETH를 안전하게 스테이킹할 수 있도록 자신보다 거래소를 더 신뢰한다고 가정할 수 있습니다.
입력 비용 측면에서 소량의 코인만 스테이킹할 수 있기 때문에 스테이킹이 항상 채굴보다 낫습니다. Cardano의 경우 스테이킹에 들어가는 데 필요한 최소 ADA 코인이 없습니다. 이더리움은 유효성 검사기를 실행하기 위해 32 ETH가 필요하지만 제3자는 ETH를 풀링할 수 있으므로 더 적은 양의 ETH로 스테이킹에 참여할 수 있습니다. 사용자가 32 ETH를 가지고 있지 않고 스테이킹에 참여하려면 코인을 제3자에게 맡겨야 합니다.
프로토콜에 정의된 다른 스테이킹 속성도 중요합니다. 스테이킹에 필요한 최소 요구량(예: 32 ETH) 외에도 언제든지 코인을 사용할 수 있는 능력도 사람들의 결정에 영향을 미칩니다. 이더리움은 프로토콜이 요구하는 대로 행동하지 않는 검증자를 처벌해야 하기 때문에 코인을 잠급니다.
사람들이 DeFi 서비스에서 ETH의 가치를 사용하거나 언제든지 사용할 수 있도록 하려면 ETH 대신 제3자를 통해 토큰(LSP 토큰)을 발행해야 합니다. 이 토큰은 사용하거나 거래소에서 거래하거나 DeFi 서비스에서 사용할 수 있습니다.
코인 구매는 지역과 무관하지 않으므로 스테이킹이 전 세계 모든 사람에게 보다 포괄적이고 개방적입니다. 스테이킹의 가용성은 채굴보다 훨씬 쉽고 저렴합니다.
이더리움 네트워크에서는 비트코인과 매우 유사한 경제적 인센티브를 위해 중앙 집중화가 이루어지고 있습니다. 사람들은 가장 경제적으로 실행 가능한 솔루션을 찾고 있습니다. 또 다른 이유는 자기 수탁과 자기 스테이킹(기술적 복잡성)에 대한 두려움일 수 있습니다. 또한 사람들이 ETH(또는 LSP 토큰)를 사용하거나 DeFi에서 언제든지 사용할 수 있어야 하는 필요성이 영향을 미칠 수 있습니다. 한마디로 유동성이라고 할 수 있습니다.
비트코인의 경우 BTC가 프로토콜이 탈중앙화되는 값비싼 자원이 아니라 보상 역할을 하기 때문에 코인 잠금이 발생하지 않습니다.
중앙 집중화로 이어지는 모든 이유를 요약해 보겠습니다. 목록에는 아직 이야기하지 않은 이유가 포함되어 있습니다. 나중에 더 자세히 이야기하겠습니다.
경제적 인센티브(수수료, 이익)
스테이킹/마이닝 진입 비용 입력
크기 우위(규모의 경제)
낮은 투명도
특정 프로토콜 기능(코인 잠금, 슬래싱 등)
스테이킹/마이닝의 기술적 복잡성
코인의 유동성
프로토콜 및 인센티브에 대한 오해
프로토콜 및 경제적 인센티브를 변경할 수 없음
경제적 인센티브는 탈중앙화에 영향을 미치는 가장 중요한 요소입니다. 추가 분석 없이는 두 번째로 어떤 요인을 꼽을 수 있는지 말하기 어렵습니다. 그러나 다른 모든 요소의 조합이 결과적으로 블록체인 탈중앙화의 품질에 영향을 미친다는 결론을 내릴 수 있습니다.
개인의 이기적인 이익이 거의 항상 우선이기 때문에 사람들은 분권화와 경제적 인센티브 사이에서 선택을 강요당하는 위치에 놓이지 않아야 합니다. 따라서 팀이 탈중앙화를 장려하는 방식으로 프로토콜의 경제적 인센티브를 설정하는 것이 중요합니다.
일반적으로 블록체인 탈중앙화의 품질은 프로토콜의 속성과 경제적 인센티브에 의해 영향을 받습니다. 이것이 사람들의 행동을 결정하기 때문입니다. 팀은 프로토콜을 설계할 때 인간의 행동을 추정하고 모델링할 수 있지만 이론이 실제로, 특히 장기적으로 작동할지 확신할 수 없습니다. 따라서 팀이 (커뮤니티와 함께) 일부 설정이나 메커니즘을 변경하여 탈중앙화를 높일 수 있다면 유익합니다. 변경에 대한 정체 또는 체념은 프로토콜의 중앙 집중화를 초래할 수 있습니다.
카르다노의 탈중앙화는 더 나을 수 있습니다
우리는 Cardano가 상위 10위권에서 가장 탈중앙화된 블록체인이라고 생각합니다. 하지만 상황은 이상적이지 않습니다. 이에 대해 자세히 살펴보겠습니다.
비트코인과 이더리움과 비교할 때 언뜻 보기에 카르다노는 스테이킹에서 10% 이상의 지분을 가지지 않기 때문에 더 분산되어 있습니다. 가장 큰 멀티 풀 운영자(MPO)는 7.2%의 지분을 보유하고 있습니다. 중앙화 거래소인 바이낸스는 4.2%에 불과합니다(예전에는 10%를 넘었습니다). 다른 모든 엔터티는 스테이킹에서 4% 미만의 지분을 가지고 있습니다. 상위 10개 MPO는 총 29%의 스테이킹 지분을 갖습니다.
Cardano 생태계에서 대략 130만 명의 사람들이 ADA를 풀에 위임합니다. 거래소를 통해 얼마나 많은 사람들이 ADA를 스테이킹하고 있으며, 얼마나 많은 코인이 보유되어 있는지 파악하기 어렵습니다. 바이낸스의 경우 거래소가 자체 풀을 운영하기 때문에 이를 잘 알고 있습니다.
전 세계 ADA 보유자 수를 분석한 결과 수천만 명에 이를 것으로 추정할 수 있습니다. 이 경우 이더리움의 경우와 동일하게 적용됩니다. 즉, 대부분의 사람들이 중앙 집중식 거래소에서 ADA를 스테이킹합니다. 90%의 사람들이 그럴 수 있습니다.
Cardano 커뮤니티는 사람들이 자신의 Cardano 지갑에서 ADA를 스테이킹하도록 동기를 부여하는 방법에 대해 생각해야 합니다.
MPO는 Cardano의 탈중앙화에서 중요한 역할을 합니다. 프로토콜은 보상 측면에서 단일 풀 운영자와 다중 풀 운영자를 구별할 수 없습니다. 네트워크의 MPO 수는 위임자(위임 결정)의 영향을 받을 수 있지만 MPO가 위임된 ADA에 경제적으로 의존하는 경우에만 가능합니다. 부유한 기업은 본질적으로 제한 없이 여러 포화 풀을 운영할 수 있습니다.
여러 풀을 운영하는 엔터티가 신뢰할 수 있고 실적이 좋은 경우 MPO의 존재가 반드시 나쁜 것은 아닙니다. 이상적인 세상에서 각 풀은 단일 운영자가 운영합니다. 불행히도 우리는 이상적인 세상에 살고 있지 않습니다. Cardano 네트워크에서 MPO의 양은 주로 ADA 보유자가 결정하며 다양한 정보, 이벤트 또는 기타 동기를 기반으로 결정을 내립니다.
이상적으로는 완전히 포화된 풀이 500개만 있어야 합니다. 이 경우(및 몇 가지 다른 상황) 스테이킹 보상이 가장 높을 것입니다. 최근 설문 조사에서 카르다노 프로토콜의 작동 방식을 모든 사람이 이해하는 것은 아니라는 사실이 분명해졌습니다. 이것은 결과와 소셜 미디어에서의 논쟁에서 유추할 수 있다.
K를 1000으로 늘리고 minPoolCost(고정 보상)를 340 ADA에서 170 ADA로 줄이는 옵션이 가장 많은 표를 받았습니다.
우리의 주관적인 관점에서 K를 1000으로 높이는 것은 불필요합니다. 현재 1000개 이상의 풀이 매 에포크마다 블록을 생성하기 때문입니다. 현재 문제는 K 매개변수 설정에 관한 것이 아니라 풀의 낮은 포화도에 관한 것입니다.
K 매개변수를 늘리면 포화점이 낮아지므로 MPO는 새 풀을 운영하고 스테이커에게 이전(과포화) 풀에서 새 풀로 ADA를 위임하도록 요청해야 합니다. MPO가 운영하는 풀의 수는 배척 효과가 더 클 수 있습니다. 그러나 스테이커가 MPO에 위임할 이유가 있다면 아무 것도 바뀌지 않을 것입니다.
사람들이 고정 보상을 170 ADA로 줄이기 위해 투표한 것도 흥미롭습니다. 많은 커뮤니티 구성원은 minPoolCost를 제거해야 한다고 생각합니다. 비트코인과 이더리움의 경우, 우리는 사람들이 수수료가 가장 낮은 곳에 해시레이트나 스테이킹 코인을 위임하려는 경제적 동기가 있음을 확인했습니다. 따라서 고정 보상을 줄이거나 완전히 제거하는 것은 높은 수준의 탈중앙화를 유지하려는 경우 좋은 생각이 아니라고 생각합니다.
수영장을 무료로 운영하는 것은 불가능합니다. 수영장이 안전하고 안정적으로 운영된다면 시간과 금전적 비용은 항상 상대적으로 높습니다. 우리의 견해로는 Cardano 생태계에서 수수료가 없는 풀의 가능성을 도입하는 것은 좋은 생각이 아닙니다. 이는 대규모 MPO 생성, 즉 중앙 집중화로 이어질 가능성이 매우 높습니다.
수수료가 0인 풀을 운영하는 것이 어떻게 가능한지 물어봐야 할 것입니다. 이는 다른 운영자도 수수료를 줄여야 하므로 블록 생산의 전반적인 품질 저하로 이어질 수 있으며, 이는 인프라 품질을 저하시키는 비용이 될 수 있습니다.
마진이 1%로 설정되어 있지만 아직 포화되지 않은 카르다노 풀이 많다는 점을 추가해 보겠습니다. 반면에 마진이 3% 이상이고 포화 상태인 풀을 찾을 수 있습니다. Cardano 생태계에서 스테이커는 아직 가장 경제적으로 실행 가능한 솔루션을 찾고 있지 않은 것으로 보이며 이는 놀라운 일입니다. 이에 대한 설명은 없지만 풀 운영자가 활동하거나 눈에 보이도록 동기가 부여되었을 수 있습니다. 이 때문에 충성스러운 스테이커를 찾았을 가능성이 높습니다.
카르다노는 유동적인 스테이킹을 가지고 있기 때문에 높은 수준의 탈중앙화를 유지하기에 좋은 위치에 있습니다. 경제적 인센티브는 합리적으로 설정됩니다. 입력 비용이 저렴합니다. 큰 플레이어는 작은 플레이어와 비례하여 동일한 보상을 받습니다. ADA 코인이 부족하다는 이유만으로 제3자를 사용할 필요가 없습니다. 말 그대로 동전 몇 개를 걸 수 있습니다. 스테이킹은 매우 간단하고 안전합니다. 그러나 스테이커는 다양한 탐험가의 세부 정보에 익숙하지 않을 수 있으므로 풀 선택이 어려울 수 있습니다.
우리의 관점에서 스테이커가 스테이킹 및 인센티브 메커니즘의 세부 사항을 이해한다면 Cardano는 더 분산될 수 있습니다. 교육은 또한 부분적으로 MPO의 존재를 다룰 수 있습니다. 확실히 새로운 스테이커를 교육하는 것이 쉬운 일이라고 생각하지 않습니다. 이는 프로토콜 설정을 변경하는 것보다 훨씬 더 어려운 작업일 수 있습니다. (사람들이 인정하는 것보다 더 큰) 큰 문제는 자기 양육권, 즉 자기 스테이킹에 대한 두려움일 수 있습니다.
Cardano는 현재 메커니즘이 충분히 설정되지 않았기 때문에 이전 모델과 같이 중앙 집중화로 끌리는 상황에 처할 수 있습니다. 이론적으로 매우 유리한 스테이킹 조건을 제공하거나 마케팅이 좋은 풀 운영자가 나타날 수 있습니다. 암호 교환과 같은 중앙 집중식 엔터티일 수 있습니다.
네트워크가 높은 수준의 탈중앙화를 유지하려면 커뮤니티가 문제가 발생할 때 대응할 수 있어야 합니다. 군중의 지혜보다 더 좋은 것은 없기 때문에 우리는 분산된 거버넌스가 거기에 도달하는 가장 좋은 방법이라고 믿습니다. 그러나 대중조차도 착각하거나 조작할 수 있습니다. 프로토콜에 대한 모든 변경 사항은 연구 및 수학적 모델에 의해 뒷받침되는 토론이 선행되어야 합니다. 우리는 다른 주요 프로젝트를 살펴보고 탈중앙화가 악화되기 시작한 이유를 밝힐 수 있어야 합니다.
결론
카르다노를 포함한 모든 블록체인은 네트워크를 분산시키는 데 사용되는 값비싼 리소스를 보유한 사람들의 합리적인 행동에 의존합니다. 사람들의 행동은 미리 예측할 수 없으며 상황은 시간이 지남에 따라 변합니다. 인류가 계층 구조에 익숙해져 있기 때문에 네트워크가 중앙 집중화되는 것은 거의 불가피합니다. 우리는 지도자에게 의존하는 데 익숙합니다. 우리는 신뢰할 수 있는 것처럼 보이는 제3자를 신뢰하는 데 익숙합니다. 우리의 습관은 탈중앙화의 요구와 일치하지 않습니다. 이것이 우리가 직면해야 할 현실입니다. 블록체인 네트워크가 더욱 두드러지면 큰 자본을 가진 사람들은 자신의 존재를 통제하거나 이익을 얻고 싶어할 것입니다. 높은 수준의 분권화를 유지하는 것은 매우 어려울 것이며 역사적으로 우리는 그렇게 하지 못했습니다. Cardano는 우리의 다음 시도 중 하나이며 확실히 이기지 못했습니다. 우리는 장기적으로 분권화를 유지하는 최선의 방법을 모릅니다. 온체인 거버넌스가 올바른 방향이기를 바랍니다.