Artikel ini merupakan terjemahan dari artikel asli di Medium saya.
Jika kita mendelegasikan ADA ke Stake Pool, hari ini (2023) kita biasanya mendapatkan sekitar 2–4% per tahun. Apakah itu Fixed Reward? Hmm…
Ada beberapa faktor untuk bisa mendapatkan reward staking sebesar 2–4% itu dari Staking Pool. Bisa dari Lifetime ROA, Pool Margins, Delegated ADAs, dll. Anda bisa membaca artikel yang membicarakannya [1].
Saya pernah berada di epoch yang memberi saya staking reward sebesar 4–5%, mengapa sekarang menurun? Anda harus tahu bahwa Cardano Staking Reward akan berkurang secara perlahan setelah setiap periode. Mengapa begitu? Karena Cardano memiliki persediaan tetap sebesar 45 Miliar. Cardano perlu menciptakan ekosistem yang berkelanjutan, jadi mereka perlu mengurangi hadiah taruhannya. Ini seperti Bitcoin Halving Day, tetapi Cardano melakukan ini terus menerus dari zaman ke zaman [2] [3].
“Tapi saya ingin mendapat lebih dari 2–4%”
Aku juga begitu, gaes…
Saya juga pernah berada di fase itu. Biasanya, jika anda greedy (seperti saya), anda akan mencoba mencari platform yang memberi anda lebih dari 2–4%. Tidak tahu ceritanya, anda sudah menyelam jauh ke dalam ekosistem DeFi. Itulah saya sekarang. Hehehe.
~***~
Oke, karena saya menyelam terlalu dalam ke ekosistem Cardano, saya menemukan platform Optim Labs yang akan memberikan dampak luar biasa bagi komunitas Cardano! Silakan kulik platform mereka.
Akan ada dua perspektif, tetapi dalam artikel ini saya akan menjelaskan platform dari perspektif Lenders.
Setelah Anda masuk ke halaman Liquidity Bonds, pertama Anda akan melihat beberapa OPools.
Mereka memberi APY hingga 5,6% !! Iya sih, itu hanya 1,6% lebih banyak dari Staking Rewards biasanya. Tapi yang namanya lebih banyak berapapun ya bagi saya masih lebih tinggi dari Staking Reward biasanya.
“Tunggu, tunggu… OPool Bonds? Apa itu?"
Anda tahu bagaimana Bond (Obligasi) bekerja, bukan? Mari kita ambil contoh Obligasi Pemerintah. Pemerintah membuat pool, jadi orang yang tertarik dengan %APY Obligasi akan memberikan uang kepada Pemerintah. Kemudian uang yang terkumpul akan digunakan untuk sesuatu, bisa untuk infrastruktur, investasi atau program pemerintah lainnya. Nah, dalam hal ini Obligasi dibuat oleh para SPO.
“Mengapa SPO membuat Bond (Obligasi)?”
Karena mereka membutuhkan minimal 1 juta ADA agar Stake Pool mereka selalu mendapatkan Assigned Block(s) untuk dicetak di setiap epoch. Jika mereka bertugas mencetak setidaknya satu Blok, mereka akan mendapatkan 340 ADA tetap sebagai reward untuk SPO di setiap epoch Dengan reward tersebut, SPO juga dapat menjaga Pool-nya tetap sustain.
“Jika mereka hanya akan mendapatkan 340 ADA sebagai fixed SPO reward, Bagaimana mereka akan membayar pinjaman mereka?”
Mereka juga akan mendapatkan Staking Reward dari 1 juta ADA yang mereka pinjam. Jadi ini sama-sama menguntungkan bagi kita (Lender) dan mereka (SPO). Saya akan menjelaskan lebih lanjut di artikel perspektif SPO.
“Bagaimana kita mendapatkan bunga dari ADA yang dipinjamkan? Apakah Bond akan membayar kami di setiap epoch?”
Tidak, tetapi pinjaman bunga dapat ditebus pada saat penutupan obligasi, bisa melalui jatuh tempo atau SPO memilih untuk menutup obligasi lebih awal. Informasinya bisa dilihat pada gambar di bawah ini:
Jika scroll halaman sedikit ke bawah, Anda dapat menemukan Active Bonds yang telah didelegasikan ke beberapa Pool. Dari bagian tersebut, Anda dapat melihat kapan Bond dimulai, epoch saat ini, dan epoch terakhir yang akan menutup Bond aktif.
“Hmm… Apa bedanya font oranye dan hijau?”
Ini seperti indikator untuk Bonds. Saat warnanya hijau, mereka bagus/sehat. Ketika berwarna oranye, Borrower (SPO) perlu menambahkan bunga pada obligasi mereka, atau obligasi akan ditutup secara otomatis oleh Smart Contract.
“Yakinkan saya sekali lagi… Apakah ada risiko dalam menggunakan platform ini?”
Borrower (SPO) tidak pernah memiliki kendali langsung atas dana yang terkumpul di Bond, mereka hanya menerima Delegation Key. Jadi jika tidak ada peretasan Smart Contract, ADA kita akan baik-baik saja.
Penjelasan sederhananya adalah:
- Lender mengirim ADA ke Pool (yang memiliki Smart Contract)
- Smart Contracts mendeteksi jika Pool sudah terisi 100%, dan secara otomatis akan mengirimkan Delegation Key ke Borrower(SPO). Semua ADA yang dipinjam tersimpan dengan aman di brankas OptimFi, SPO hanya mendapatkan hak untuk Staking dari ADA yang didelegasikan.
- Lalu, Borrower (SPO) akan mendapatkan reward dari Operator Reward dan Staking Reward dari ADA yang dipinjam. SPO perlu menyetor additional interest secara rutin ke Bond mereka untuk menjaga Bond dalam keadaan sehat.
- Jika tidak, Smart Contract akan secara otomatis menutup Obligasi dan mengambil kembali ADA yang mereka pinjam (beserta interest buffer) dan mengembalikannya ke Pemberi Pinjaman.
Ayo coba platform mereka! Dapatkan 5%+ APY serta membantu Small SPOs!
Referensi: [1] [2] [3]
Credits: TheGodDelusion#2620, Idrec Noi#2020, pranaynaiduveera.crypto#2207, joynul#0176
