Instituições obtêm acesso ao staking de ADA por meio de novo ETP
A Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) deu luz verde a um ETF Bitcoin, despertando um aumento de interesse de investidores institucionais ansiosos por capitalizar a florescente economia blockchain. Esses investidores buscam retornos consistentes com o mínimo de risco possível. O piqueteamento de moedas Proof-of-Stake (PoS) tornou-se uma opção atraente e sua popularidade está aumentando. Na Europa, um Cardano ETP recebeu aprovação, permitindo aos investidores participar no staking de ADA.
Os investidores podem lucrar com o staking de ADA
O protocolo Liqwid Finance, com sede na Suíça, em parceria com a Issuance. Swiss AG, lançou um ETP. Este ETP, conhecido como CASL, não apenas captura o desempenho do ADA, mas também os juros ganhos pelo staking de moedas ADA.
CASL significa Cardano Staking ETP. É o símbolo sob o qual o Cardano Staking ETP é negociado na SIX Swiss Exchange.
O staking das moedas ADA do ETP é realizado pela Liqwid. O ETP é 100% garantido por moedas ADA mantidas em uma carteira fria (offline).
Embora o cronograma específico para distribuição de recompensas de staking para o ETP CASL não esteja detalhado nos recursos disponíveis, observa-se que os investidores podem antecipar um duplo retorno sobre seu investimento. Dado que o protocolo Cardano atribui recompensas de aposta a cada cinco dias, é razoável esperar que estas recompensas sejam adicionadas aos saldos dos investidores. O protocolo Cardano aposta automaticamente todas as moedas ADA mantidas na carteira.
O CASL ETP é acessível a todos os tipos de investidores. Isto inclui investidores institucionais e de varejo. Ele foi projetado para ser um produto de baixo custo, líquido e de qualidade institucional. A SIX Swiss Exchange, com sede em Zurique, é a principal bolsa de valores da Suíça. É um mercado líder para ações, títulos, ETFs, ETPs, fundos mútuos e produtos estruturados suíços. Oferece uma plataforma de classe mundial fabricada na Suíça para investidores, emissores e intermediários. CASL ETP abre as portas do staking para investidores. Para investidores de varejo e institucionais, aventurar-se no domínio das criptomoedas e do staking pode ser uma tarefa difícil. As complexidades de adquirir, armazenar com segurança e apostar ativos digitais, juntamente com o medo da autocustódia, podem ser intimidantes. Portanto, navegar neste cenário pode ser um esforço formidável para esses investidores.
Embora o CASL ETP possa parecer centralizar a rede, ele poderia aumentar a segurança ao aumentar o valor de mercado da ADA. A criação de mais produtos desse tipo, ou a adição de mais operadores independentes de pool de apostas (SPOs) à Liqwid Finance, seria benéfica.
Diferença entre ETP e ETF
Muitas vezes as pessoas perguntam qual é a diferença entre um ETP e um ETF. Vamos esclarecer isso.
Os produtos negociados em bolsa (ETPs) são uma ampla categoria de veículos de investimento que rastreiam um índice, mercadoria ou instrumento financeiro subjacente. Abrangem uma variedade de tipos de investimento, incluindo fundos e mercadorias, e são negociados em bolsas como ações.
Os fundos negociados em bolsa (ETFs), por outro lado, são um tipo específico de ETP. Acompanham um cabaz subjacente de ações e muitas vezes refletem o desempenho de índices, setores ou preços de matérias-primas. Os ETFs proporcionam uma forma transparente e eficaz de investir em mercados inteiros ou nichos económicos específicos sem ter de comprar os activos subjacentes.
Na Europa, o ambiente regulatório possui requisitos específicos para ETFs. Por exemplo, os ETF são frequentemente construídos em torno de um esquema de investimento coletivo, predominantemente do tipo OICVM. Isto significa que estão sujeitos a determinados regulamentos e restrições que podem não se aplicar a outros tipos de ETPs.
O produto CASL é um ETP, não um ETF, porque é construído em torno de um conceito único: ele não apenas acompanha o desempenho das moedas ADA, mas também os juros obtidos pelo staking das moedas. Esta é uma característica distintiva que não se enquadra na estrutura tradicional do ETF.
Além disso, o CASL ETP foi concebido para ser acessível a todos os tipos de investidores.
A escolha de o CASL ser um ETP em vez de um ETF deve-se provavelmente à estrutura única do produto e ao ambiente regulamentar na Europa.
As instituições estão aderindo à revolução Blockchain
A procura institucional pelo staking de moedas PoS está a crescer significativamente. O PoS tornou-se um dos mecanismos de consenso mais populares, não só devido à sua eficiência energética, mas também porque criou novas oportunidades para os investidores institucionais procurarem rendimentos passivos através de apostas.
A aposta institucional em criptografia significa o envolvimento de grandes investidores – corporações, fundos de hedge e instituições financeiras nos mecanismos de piquetagem de blockchains PoS. As instituições implementam activos significativos para reforçar a segurança da rede, ganhar recompensas e até influenciar a governação (o que pode nem sempre ser desejável e será objecto de debate).
Após a transição do Ethereum de PoW para PoS, a demanda por piquetagem de PoS só aumentou. A aposta institucional emergiu como um caminho atraente para o crescimento financeiro e o envolvimento no ecossistema blockchain para várias partes interessadas.
Existem ETPs semelhantes para Ethereum e Solana.
Por exemplo, 21Shares Ethereum Staking ETP (AETH) e 21Shares Solana Staking ETP (ASOL). Ambos os ETPs acompanham o desempenho do ETH e do SOL respectivamente e entregam rendimentos de staking que são reinvestidos no ETP para melhorar o desempenho.
A introdução do CASL ETP para Cardano abre caminho para que os investidores tenham acesso às mesmas oportunidades que estão disponíveis com Ethereum e Solana.
O CASL ETP é melhor que o GDIF da Grayscales?
A Grayscale lançou o Grayscale Dynamic Income Fund (GDIF), uma oferta exclusiva que incorpora nove blockchains PoS, com uma parcela significativa sendo blockchains PoS menos conhecidos.
O GDIF opera vendendo recompensas de aposta todas as semanas para gerar dólares americanos. Essas recompensas em dólares são então distribuídas aos seus clientes trimestralmente. Notavelmente, o GDIF não reinveste as recompensas de apostas para aumentar as suas participações em criptomoedas, pelo que as recompensas de apostas também não crescem.
O objetivo principal do GDIF é maximizar os retornos do dólar em um curto espaço de tempo, especialmente durante um mercado em alta. No entanto, vale a pena notar que o desempenho do GDIF pode falhar num mercado em baixa, levando a uma diminuição potencial do interesse.
Prevê-se que o CASL ETP acumulará recompensas de apostas, aumentando assim a exposição dos investidores às moedas ADA e, subsequentemente, aumentando as suas recompensas de apostas. Esta estratégia permite que os investidores apostem durante os mercados em baixa e colham os benefícios de apostar recompensas apenas durante os mercados em alta, o que poderia ser uma abordagem mais inteligente para a aposta.
No entanto, é importante notar que o comportamento institucional é imprevisível devido à falta de precedentes históricos.
Conclusão
O crescente interesse institucional em apostar moedas PoS significa um desejo crescente de participar da revolução blockchain. No entanto, este afluxo de investimentos substanciais também pode suscitar preocupações, uma vez que a riqueza muitas vezes vem acompanhada da procura de influência. Os investidores em ADA em grande escala poderiam potencialmente tornar-se intervenientes influentes na governação de Cardano. O futuro revelará como esta dinâmica se desenrola.
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