Traducción al español de “Initial Stake Pool Offering (ISPO) on Cardano Ecosystem”
Publicado el 5 de Abril de 2023 por iamgorgasiagian
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1 ISPO General
ISPO (Oferta Inicial de Stake Pool) es un mecanismo de financiación para proyectos en el Ecosistema Cardano. Este es un método justo y seguro tanto para el promotor del proyecto como para los inversores de la comunidad, basado en aprovechar el mecanismo de recompensa por participación en Cardano para los Operadores de Stake Pool (SPO) y sus delegadores. Para entenderlo fácilmente, el proyecto recibirá ADA del pool de ISPO mientras que sus delegadores deducirán parte de su recompensa por participación a cambio del token del proyecto.
1.1 Ventajas de ISPO
Para proyectos que utilizan los programas de ISPO:
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El proyecto puede ser financiado por la comunidad del Ecosistema Cardano.
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Creación de un flujo de efectivo estable desde ISPO, ya que la blockchain de Cardano recompensará a los SPO en ADA cada época (5 días). Así, el proyecto podría utilizar este fondo para propósitos adecuados en el proceso de desarrollo del proyecto.
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La cantidad de dinero recaudado dependerá del número de ADA delegados en sus pools de ISPO.
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Esto es la base para distribuir los tokens del proyecto a sus seguidores.
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Atraer una gran cantidad de ADA y billeteras de delegación para apoyar sus pools a largo plazo, incluso después de que termine el evento de ISPO.
Para los delegadores que participan en ISPO:
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Seguridad en términos del capital de los delegadores. Sus ADA aún permanecen en sus billeteras personales con control y propiedad total. La cantidad total de ADA participando en ISPO puede retirarse en cualquier momento.
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Aún obtener la totalidad o parte de la recompensa por participación de la blockchain de Cardano y obtener tokens del proyecto, e incluso posiblemente recompensas adicionales del proyecto como NFT.
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Verificar fácilmente la transparencia de ISPO a partir de información en cadena.
1.2 Desventajas de ISPO
Para proyectos que utilizan los programas de ISPO:
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Necesidad de tener uno o más pools de participación o cooperar con Operadores de Stake Pool (SPO) para ejecutar ISPO.
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Necesidad de construir un sistema o cooperar con un tercero (como Dripdropz o Tosidrop) para distribuir recompensas a los participantes, porque la blockchain de Cardano no ha integrado la función de distribución de tokens para proyectos de ISPO.
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El flujo de efectivo de ISPO se calcula según ADA, por lo que está sujeto al riesgo de fluctuaciones en el tipo de cambio.
Para los delegadores que participan en ISPO:
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Riesgo de tipo de cambio, ya que el valor de los tokens del proyecto recibidos al participar en ISPO podría ser menor que el valor de ADA recibido por participación normal.
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La distribución de tokens del proyecto podría ser larga. Podría llevar hasta años para que los participantes de ISPO reciban los tokens del proyecto, mientras que la participación en ADA se recibirá solo después de 3 épocas.
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La mayoría de los reclamos de tokens de proyecto de los programas de ISPO deben hacerse manualmente.
1.3 ISPO en otras blockchains
Dado que ISPO aprovecha el mecanismo de recompensa por participación, solo se puede aplicar en blockchains que utilizan el consenso de participación. Actualmente, ISPO se está utilizando bastante ampliamente en varias otras blockchains debido a sus beneficios tanto para los delegadores como para el proyecto.
Solana: Sunny Aggregator y Saber permiten a los usuarios participar SOL para ganar SUNNY y SBR.
Polkadot: Participar DOT o KSM para ganar tokens nativos de proyectos.
Tron: Los titulares de TRX suelen recibir airdrops de tokens.
2 Proyectos ISPO famosos
2.1 Proyectos exitosos
Desde el principio, los ISPOs casi han creado un fenómeno en el Ecosistema Cardano con muchos proyectos utilizando ISPO para recaudar fondos, incluidos algunos de los siguientes nombres populares:
2.1.1 Genius Yield
Genius Yield es el primer DEX de Liquidez Concentrada de Cardano combinado con un protocolo de Gestión de Liquidez alimentado por IA.
Detalles de ISPO de Genius Yield:
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Total de recompensas $GENS: 15,000,000 $GENS
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Lanzamiento de ISPO: 15 de diciembre de 2021 (época 309)
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Fin de ISPO: 10 de mayo de 2022 (época 338)
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Duración: 5 meses (30 Épocas)
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Pools de ISPO: 4 pools del proyecto: GENS1, GENS2, GENS3 y GENSX
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ADA delegada promedio: aproximadamente 250 millones de ADA
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Fondos totales del proyecto obtenidos a través de ISPO: más de 3 millones de ADA
Durante el período de ISPO, los 4 pools del proyecto siempre estuvieron en un estado casi saturado, mostrando la fuerte atracción de este programa de ISPO para la comunidad. Después del éxito del ISPO de Genius Yield, estos 4 pools continuaron alojando otros 2 programas de ISPO: Genius X ISPO y Multi-Token ISPO, 25 épocas cada uno. Aunque los pools no habían alcanzado un estado de casi saturación como el programa ISPO de Genius Yield, la cantidad total de ADA participado para cada pool fue de varios millones de ADA, aún un número deseable para los SPO en Cardano.
2.1.2 Ray Network
Ray Network es un ecosistema DeFi avanzado para la plataforma blockchain de Cardano, que incluye exchanges descentralizados, sistemas de provisión de API, billeteras ligeras, herramientas de acuñación y exploradores.
Detalles de ISPO de Ray Network:
Recompensas totales de $XRAY: 185,422,703 $XRAY
Lanzamiento de ISPO: 11 de diciembre de 2020 (época 235)
Fin de ISPO: 01 de noviembre de 2022 (época 372)
Duración: 23 meses (137 épocas)
Pools de ISPO: 5 pools del proyecto: RAY, RAY2, RAY3, RAY4, RAY5
ADA delegado promedio: aproximadamente 200 millones de ADA
Fondo total del proyecto obtenido a través de ISPO: aproximadamente 230k ADA
A diferencia de otros programas ISPO, todas las piscinas de Ray tienen una tarifa de margen del 0%. Esto significa que el proyecto Ray no obtuvo nada de la tarifa variable y todas las recompensas se redistribuyeron completamente a los delegadores. El proyecto de Ray Network solo tendrá derecho a 340ADA/piscina/época proveniente de la tarifa fija mínima. Además, los tokens XRAY del programa ISPO del proyecto se pueden reclamar de inmediato, similar al staking de ADA a través del sitio web oficial del proyecto.
Se podría decir que el ISPO de Ray Network es bastante similar a la distribución de tokens del proyecto para sus delegadores. Debido a que los participantes aún reciben ADA de su staking con una tarifa de margen del 0%.
2.2 Proyectos Fallidos
2.2.1 Fracaso Proyecto Flickto
Flickto tenía la intención de financiar proyectos de medios en la blockchain de Cardano permitiendo a los titulares de tokens FLICK votar. Flickto fue uno de los primeros proyectos de Cardano en declarar su fracaso, y esto también afectó al propio programa ISPO del proyecto. A continuación, se muestra información sobre el proyecto y su impacto en la comunidad que participa en el ISPO del proyecto.
Resumen del proyecto Flickto
Fundado: 1 de noviembre de 2021
Total Recaudado: 2–3 millones de dólares estadounidenses.
Fundador del Proyecto: Rob Knight y Theo Bailey
Tipo de Fracaso: Mal gestionado/Recuperación del mercado
Terminado: 19 de mayo de 2022
Después de que el equipo eliminara todas las redes sociales y publicara el anuncio público, el precio del token FLICK cayó a 0 y los titulares de tokens FLICK perdieron todo su dinero.
El proyecto planeaba recaudar fondos a través de un ISPO con una piscina de margen del 99%. Por lo tanto, todos los delegadores que participaron en el ISPO de Flickto perdieron todas sus recompensas de ADA si participaban en piscinas de staking normales. Lo bueno es que el ADA de los delegadores aún permanece intacto en sus billeteras. No estamos hablando del riesgo de mercado y la necesidad de hacer su propia investigación antes de invertir en este artículo. Sin embargo, se puede ver que para los inversores, cuando un proyecto falla, participar en un programa ISPO es mucho menos riesgoso que otras formas como ICO, IDO.
ISPO de SCATDAO se detiene temprano
SCAT DAO es un DAO para auditorías descentralizadas, investigación y seguridad en Cardano. El propósito del ISPO de SCATDAO es utilizar el ADA recaudado a través del ISPO para proporcionar liquidez a los DEX y luego utilizar esas tarifas de LP y una fuente de ingresos consistente para pagar auditorías a la comunidad.
El proyecto intentaba recaudar 1.5 millones de ADA a través del ISPO. Esperaban que con una piscina totalmente saturada desde el primer día, el ISPO duraría aproximadamente 6 meses; cuanto menor fuera el número de ADA participados, más tiempo duraría el ISPO. Pero en realidad, solo había alrededor de 1 millón de ADA participados en su piscina llamada AUDIT. Esta sería la razón principal por la que SCATDAO anunció detener su programa ISPO.
Después de más de 3 meses, el ISPO ganó un total de 14,648.6 ADA. De ese total, 733 fueron parte del costo de operar el pool, y 4174.68 se convirtieron a USDC y se retuvieron para pagar impuestos sobre lo ganado. El beneficio total es solo de 10,473.92 ADA, mucho menor que los 1.5 millones de ADA planeados. Por lo tanto, el proyecto decidió detener el programa ISPO el 3 de enero de 2023 después de aproximadamente 3 meses de lanzamiento. Este es un ejemplo que nos muestra la dificultad de recaudar fondos a través de programas ISPO.
3 Proyectos ISPO Actuales Notables
3.1 Orafax ISPO
Orcfax es un proyecto de oráculo descentralizado de Cardano al publicar datos del mundo real en contratos inteligentes de blockchain. Orcfax se lanzará con feeds de precios gratuitos en Cardano Mainnet en el segundo trimestre de 2023.
Detalles de ISPO de Orafax:
Recompensas totales de $FACT: 100,000,000 $FACT (10% del suministro total)
Fórmula de recompensa: 0.1 $FACT por ADA participado (más bonificaciones de lealtad por época)
Pool ISPO: 1 pool del proyecto llamado FACT 99%
Distribución: a través de Tosidrop.io dentro de un período de inversión de 6 meses.
Inicio de ISPO: época 400
Duración: se ejecutará hasta que se distribuyan los 100 millones de tokens $FACT asignados, esperado alrededor de la época 415
Participación en Vivo Actual: 61.6 millones de ADA
3.2 Fluid Token
FluidTokens es un servicio de préstamos DeFi que permite a los prestatarios usar sus valiosos NFT como garantía para pedir prestado cripto.
Detalles de ISPO de Fluid Token:
Recompensas totales de $FLDT: NO fijo pero < 7 millones de $FLDT según la tokenómica del proyecto
Pool ISPO: 15, incluyendo: 1 piscina del proyecto llamada FLDT 99% de margen y 4 piscinas de embajadores y 10 piscinas comunitarias con un margen del 0-3%.
Distribución: a través de un socio de faucet de tokens (por anunciar) dentro de 3 meses.
Inicio de ISPO: época 402 - 26 de marzo de 2023
Duración: 24 épocas
Participación en Vivo Actual: 9.5 millones de ADA en la piscina FLDT y 330 millones de ADA en otras 14 piscinas.
** 4 Pensamiento final del escritor**
ISPO es un nuevo método de financiación de proyectos que implica que la comunidad participe su ADA en stake pools particulares para apoyar el desarrollo de nuevos proyectos en la blockchain de Cardano que benefician tanto a la comunidad como a los proyectos.
Además, el programa de coordinación entre el proyecto ISPO y los SPO también es un apoyo activo del proyecto para los pequeños SPO cuando les llevan cantidades significativas de ADA participado. De esta manera, ayudando a estos pequeños SPO a seguir operando. Al mismo tiempo, este también es un movimiento positivo para mostrar el apoyo mutuo entre los miembros en el ecosistema de Cardano y también hacer que el ecosistema de Cardano sea cada vez más descentralizado.
Por favor, tenga en cuenta: Este artículo no está moderado por Cardano Spot. Toda la información y perspectiva proporcionadas originalmente pertenecen al autor.