(Napísal @ElliotHill z Nadácie Cardano) - preklad @Martin.M
V septembri 2020 sme predstavili koncept tokenizácie, reprezentácia aktíva ako tokenu na blockchaine a preskúmali sme, ako môže vyzerať tokenizácia v blízkej budúcnosti na Cardane.
Zistili sme, že s príchodom schopností natívneho custom tokenu do Cardana ako súčasť Goguenu, bude pripravená pôda pre šírenie tokenov, ktoré poháňajú decentralizované aplikácie (DApps) a inteligentné zmluvy na blockchaine.
Už sme sa dozvedeli, že tokenizácia je jedným z najlepších prípadov použitia technológie blockchain. Zatiaľ čo sme sa podrobne zaoberali typmi tokenov založených na blockchaine a výhodami reprezentácie aktív ako tokenov, sme ešte neskúmali, ktoré odvetvia by sa mohli najvýznamnejšie transformovať tokenizáciou aktív na blockchaine.
Tu si ukážeme tri odvetvia, ktoré sú obzvlášť zrelé na narušenie tokenizáciou a zistíme, prečo sú všetky rovnako dôležitými oblasťami zamerania sa pri hľadaní prijatia blockchainu do mainstreamu.
Tradičné financie
Ak sa bude rok 2020 v priestore blockchainu akokoľvek označovať, bude to pravdepodobne narušenie tradičných finančných produktov príchodom decentralizovaného financovania alebo „DeFi“. V našom poslednom článku o tokenizácii sme sa trochu dotkli DeFi, ale iba sme poškriabali povrch toho, čo tokenizácia znamená pre náš prístup k finančným produktom.
Decentralizované financovanie v zásade pokrýva mnoho finančných produktov a služieb, ktoré pokrývajú tradičné financie, ale s výnimkou toho, že DeFi tak robí prostredníctvom decentralizovaných protokolov.
Jedným z najbežnejších prípadov použitia DeFi sú pôžičkové protokoly, kde môžu používatelia požičiavať svoje digitálne aktíva - napríklad Bitcoin, na zabezpečenie likvidity obchodných platforiem výmenou za „výnosy“, ktoré sú v určitom zmysle podobné výnosom v tradičnom bankovom priestore.
Toto vyvolalo vlnu obrovského prírastku množstva protokolov pre pôžičky a tokenov, ktoré s takýmito výnosmi „farmárčia“ generujú konzistentný APY pre používateľov. Majitelia aktív požičiavajú tokenizovanú verziu svojho pôvodného majetku výmenou za stanovený výnos. To je možné vyplatiť v pôvodnom tokene alebo v natívnom tokene vydanom týmto protokolom.
Aj keď väčšina používateľov DeFi je v súčasnosti technologicky zdatná alebo sú pôvodnými obyvateľmi tohoto priestoru, existuje na aj na bežnom trhu spotrebiteľského financovania stále vyšší dopyt po týchto produktoch.
Po celom svete klesajú úrokové sadzby v bankách a tradičné financie na historické minimá. Vo Veľkej Británii sú oficiálne úrokové sadzby Bank of England v čase písania tohto článku iba 0,1% a poskytujú silné demotivujúce faktory pre sporiteľov, ktorí sledujú, ako ich peniaze strácajú kúpnu silu, pretože inflácia značne prevyšuje výnos.
Namiesto toho veľa tokenov DeFi a pôžičkové protokoly často ponúkajú výrazne vyššie APY ako súčasné tradičné úrokové sadzby.
Ak protokoly DeFi môžu nalodiť technicky nezdatných používateľov a ponúkať konzistentné produkty generujúce výnosy, môžu mať potenciál transformovať súčasné bankové a úverové prostredie - poskytovať prístup k decentralizovaným finančným produktom používateľom na celom svete, bez ohľadu na súčasné finančné prostredie v ich jurisdikcii.
Nehnuteľnosti
Realitný priemysel je už dlho obľúbeným miestom bohatých tradičných investorov, ktorí pokladajú tehly a maltu za bezpečný prostriedok proti volatilite na trhoch s akciami a inými typmi aktív.
Príťažlivosť nehnuteľností pre jednotlivcov s vysokým čistým imaním však zvyšuje bariéru vstupu pre investorov bez hlbokých vreciek, pretože nehnuteľnosti sa najčastejšie kupujú ako celé jednotky - ceny sa zvyčajne začínajú v stovkách tisíc eur.
Na pomoc menším investorom spojiť svoje zdroje existuje skupinové financovanie nehnuteľností a investičné schémy spoločnej kúpy, ktoré však majú svoje vlastné problémy. Napríklad predaj čiastočného podielu nehnuteľnosti v spoločnom vlastníctve by zahŕňal hľadanie kupujúceho pre vašu časť, predaj celej nehnuteľnosti alebo odkúpenie vášho majetku inými investormi.
Výsledkom je, že likvidita je často najbežnejším problémom týchto prístupov k investovaniu do nehnuteľností. Zjednodušene možno povedať, že je často príliš ťažké opustiť svoju pozíciu alebo realizácia ziskov z investície do nehnuteľností trvá príliš dlho.
Namiesto toho sa investori obracajú na alternatívnu možnosť - tokenizáciu. Podľa spoločnosti EY poskytujúcej profesionálne služby non-fungible tokens (NFTs), ktoré sme predstavili v našom poslednom článku o tokenizácii, sú obzvlášť vhodné na použitie v nehnuteľnostiach, pretože dve nehnuteľnosti zriedka majú rovnakú hodnotu a rovnaké vlastnosti. NFT by umožnili reprezentovať jednu vlastnosť ako preddefinovaný počet tokenov.
Povedzme, že nehnuteľnosť v hodnote 1 milión USD má desať pôvodných investorov, z ktorých každý vlastní 10 tokenov, pričom jeden token má hodnotu 10 000 USD. Tieto tokeny by boli ako natívne tokeny blockchain protokolu a dalo by sa s nimi obchodovať na sekundárnych peer to peer trhoch.
Alica, jedna z držiteľov tokenov, sa rozhodla, že by chcela zo svojej investície uvoľniť 50% vlastného imania, pretože hodnota nehnuteľnosti sa zvýšila. Namiesto toho, aby našla kupcu pre svoj majetkový podiel, alebo požiadala ostatných investorov aby odkúpili jej podiel nehnuteľnosti, Alica by jednoducho uviedla päť tokenov k predaji na sekundárnom trhovisku založenom na blockchaine.
Kupujúci, ktorý by mohol byť kdekoľvek na svete, by kúpil tokeny a stal by sa novým vlastníkom 5% nehnuteľnosti. Dohoda o vlastníctve by potom mohla byť doručená a podpísaná vo forme inteligentnej zmluvy - čo úplne mení spôsob, akým investujeme do nehnuteľností a umožní prístup investorom s menšími portfóliami.
Lekárenstvo a farmaceutika
Farmaceutický priemysel je obrovský. Odhaduje sa, že bude mať hodnotu 1,3 miliardy USD v roku 2020 a ktorého rast sa očakáva vďaka dopytu rozvojových krajín - dodávateľský reťazec farmaceutických výrobkov je jedným z najviac komplexnejších na svete - a je tiež jedným z najdôležitejších.
Podvodný produkt, ktorý sa dostane do dodávateľského reťazca v iných priemyselných odvetviach môže podniky stáť peniaze a čas. Ak sa však podvodný lekársky alebo farmaceutický výrobok alebo nelicencovaná kópia existujúcich liekov dostane do dodávateľského reťazca zdravotníckeho priemyslu, mohlo by to stáť peniaze ale aj životy.
Posledné údaje Organizácie pre hospodársku spoluprácu a rozvoj (OECD) zistili, že falšované farmaceutické výrobky - falošné lieky vydávané za skutočné lieky - tvorili 0,84% celkového globálneho dovozu farmaceutických výrobkov.
Môže sa to zdať ako nízke číslo, ale predstavuje to asi 4,4 miliardy USD a čo je dôležitejšie, vedie to k tomu, že falošné lieky sa distribuujú nič netušiacim pacientom. Aby toho nebolo málo, z viac ako 35% falošných liekov sú antibiotiká, ktoré môžu kriticky chorým jedincom zachrániť život.
Ak majú tokeny založené na blockchaine pomôcť vyriešiť tento problém, najskôr musíme prehodnotiť spôsob, akým pristupujeme k tokenizácii. V odvetviach, ktoré sme preskúmali vyššie tokeny preberajú úlohu obchodovateľného aktíva, ktoré sa používa na odosielanie, ukladanie a reprezentáciu finančnej hodnoty.
Namiesto toho by sa vo farmaceutickom priemysle mohol token použiť napríklad na predstavenie jednej škatule s antibiotikami. Pôvodný dodávateľ by mohol predstaviť škatuľu ako token na blockchaine a každý účastník v dodávateľskom reťazci by mohol overiť - pomocou jedinečného QR kódu, ktorý je identifikátora produktu a je odolný proti neoprávnenej manipulácii - že škatuľa je originálna a súvisí s tokenom.
Zodpovedajúci token by mohol byť prevedený na každého účastníka dodávateľského reťazca a tak by bolo možné ľahko sledovať lieky, ako si razia cestu od dodávateľa k pacientovi. Toto by zase eliminovalo potrebu každého účastníka viesť si svoje vlastné záznamy, pričom blockchain slúži ako jediná verzia pravdy - obmedzuje sa pravdepodobnosť, že by falošné liečivá mohli preniknúť do dodávateľského reťazca.
Originálni dodávatelia by dostali právomoc vydávať tokeny na preukázanie pravosti lieku, zatiaľ čo falšovatelia by nedokázali poskytnúť zodpovedajúci token na prístup do dodávateľského reťazca.
Budúcnosť tokenizácie
Prirodzene nejde o vyčerpateľný zoznam aplikácií pre tokenizáciu. Tokenizovať sa dá takmer každé aktívum a prostredníctvom inteligentnej zmluvy sa dá predstaviť veľká škála zmluvných dohôd.
Ale napriek jasným výhodám tokenov založených na blockchaine dôjde k inováciám až potom, keď regulačné úrady na celom svete uznajú tokenizáciu a prispôsobia existujúcu legislatívu tak, aby mohla prosperovať. Toto je jeden z hlavných dôvodov, ktorým sa Nadácia Cardano venuje a pomáha formovať právne predpisy na celom svete.
Budúcnosť tokenizácie spočíva aj v jej ľahkom prístupe pre masy. Napríklad v DeFi je túžba spotrebiteľov po väčšom APY v oblasti úspor a investícií silná a účel úverových protokolov je jasný - hlavnou prekážkou prijatia je však ťažký prístup a strmá krivka potrebných informácií používateľov.
O ľahkosti prístupu rozhoduje zložitosť základného protokolu blockchain a spôsobu nasadenia inteligentných zmlúv. Na blockchaine Cardano existuje niekoľko iniciatív na podporu začlenenia všetkých účastníkov bez ohľadu na ich technické schopnosti.
Napríklad Marlowe smart kontrakty Cardana uľahčia odborníkom z oblasti finančného, poisťovacieho a právneho priemyslu písanie a nasadenie vlastných inteligentných zmlúv, nakoľko je teraz nasadenie ľahšie ako kedykoľvek predtým a to bez potreby väčších skúseností s kódovaním.
Ak ste odborníkom v odbore so záujmom položiť základy decentralizovanej budúcnosti prostredníctvom inteligentných zmlúv na Cardane, mali by ste preskúmať Marlowe Playground už dnes.
Alebo ak ste existujúcim vývojárom a chcete sa dozvedieť viac o vývoji na Cardane, pridajte sa do nášho čakacieho zoznamu na portáli pre vývojárov.
Pôvodný článok: Tokenization in the real world—three industries that can be transformed by blockchain