Ako môžeme pomocou blockchainu vrátiť dôveru na finančné trhy?
(Napísal @ElliotHill z Nadácie Cardano) - preklad @Martin.M
Minulý týždeň náš výkonný riaditeľ Frederik Gregaard zdieľal svoje postrehy o tom, ako by blockchain mohol vrátiť dôveru späť na kapitálové trhy prostredníctvom mienok redakcie v londýnskych finančných novinách City AM.
Náš globálny finančný ekosystém tvoria kapitálové trhy - trhy, na ktorých sa kupujú a predávajú dlhové a kapitálové nástroje. Avšak technológia, ktorá je základom pre samotné trhy je plná neefektívnosti, ktoré narúšajú dôveru. Frederik prediskutoval niektoré dôležité súčasné témy týkajúce sa našej infraštruktúry kapitálového trhu a zameral sa na to, ako centrálne systémy zvyčajne viedli k problémom dôvery pre všetkých účastníkov trhu.
Nedávne udalosti na našich finančných trhoch preukázali, že dôvera je dôležitejšia ako kedykoľvek predtým a pretože sila bola tlačená na okraj, boli odhalené medzery v dôveryhodnosti našej finančnej infraštruktúry.
Tu preskúmame, ako môže vyzerať dôvera na Cardane. Taktiež zistíme, ako by sme mohli nasadiť naše súčasné a nadchádzajúce funkcie na maximalizáciu dôvery a transparentnosti na finančných trhoch pre všetky typy používateľov.
Prečo je dôvera nevyhnutná?
V ekosystéme Cardano hovoríme veľa o dôvere. Na prvý pohľad je zrejmé, že dôvera medzi účastníkmi transakcie alebo aktérmi v rámci systému je dobrá vec. Ale v skutočnosti je dosiahnutie a udržanie dôvery zložité a ťažké.
Keď sú zapojené financie, živobytie ľudí a dokonca aj identita jednotlivcov, dôvera sa stáva kritickým faktorom úspechu služieb alebo spoločností.
Vezmime si napríklad úplne novú aplikáciu od banky konkurencie. Mnoho ľudí, ktorí sú na scéne noví by sa prirodzene pýtalo, či sa dá spoľahnúť na start-up s ich kapitálom. Aj keď tradičné spôsoby preukazovania dôvery, ako napríklad schválenie regulačnými orgánmi môžu trvať ešte dlho, stále nie je známe, ako táto nová aplikácia spravuje a chráni vaše prostriedky.
Na druhej strane pokračujeme v narúšaní dôvery drobných investorov a každodenných užívateľov k tradičným a predtým dobre uznávaným inštitúciám. Ako sa Frederik zmienil vo svojom nedávnom článku, tzv. “short squeeze” GameStopu koordinovaný retailovými investormi a následný chaos na trhu vážne poškodili dôveru v náš finančný systém. Okrem toho poukázal na nedostatok trhovej integrity, ktorú v súčasnosti máme - manipulácia, pumpy a dumpy, falošné objemy a predbiehanie.
Nakoniec by sme mali zvážiť aj vplyv na ekonomiky a geografické oblasti, kde dôvera vo finančnú infraštruktúru bola vždy zvyčajne nízka - a to z dobrého dôvodu. V rozvíjajúcich sa ekonomikách, kde je tradičná finančná infraštruktúra obmedzená a spoločenstvá sú nedostatočne obsluhované, na prvom mieste bránia rastu dôvery podvody a korupcia.
Mnohé z týchto problémov by sa však dali zmierniť alebo by sa mohli stať minulosťou prijatím technológie blockchain a ledgeru. Poďme zistiť, ako je to možné.
Zvyšovanie dôvery prostredníctvom blockchainu
Ako sme spomenuli v blogu z minulého týždňa, kde sme skúmali potenciál permissionless blockchainov na chod CBDC, transparentnosť ledgeru blockchainu by mohla pomôcť pri zvyšovaní dôvery používateľov.
Ako poznamenal Frederik vo svojom meste A.M. Op-ed, nedostatok dôvery je často vedený neúplným pohľadom na to, čo sa deje v zákulisí. V rámci udalostí okolo GameStopu a Robinhoodu problémy s likviditou bol populárny sprostredkovateľ nútený upraviť požiadavky na maržu. Toto viedlo k spätnej reakcii od užívateľov.
Namiesto toho, ak by sa celé post-obchodné spracovanie uskutočňovalo prostredníctvom verejnej databázy ako Cardano, pohyby aktív a miesta konfliktu by boli vždy viditeľné na reťazci. Toto by každému účastníkovi umožnilo pomocou explorera blockchainu zistiť, kde boli zastavené toky aktív, čo zvyšuje dôveru používateľov.
V prípade nových finančných start-upov je možné získať dôveru zákazníkov pomocou blockchainovej infraštruktúry na presun a sledovanie tokov aktív. Toto by taktiež umožnilo zákazníkom prezerať si spôsoby úschovy uloženej meny alebo majetku.
Podobne aj v prípade produktov generujúcich úrok, ako sú sporiace účty, by si zákazníci mohli overiť, či investície, ktoré ich bankový poskytovateľ realizuje so svojimi úsporami sú etické a v súlade s ich zásadami. V súčasnosti ide o obrovský problém transparentnosti a dôvery, pričom niektoré banky investujú do fosílnych palív a zbrojných spoločností bez toho, aby o tom zákazníci vedeli.
Schopnosti blockchainu na zvýšenie dôvery teda neplatia iba pre finančné trhy a verejne obchodovateľné aktíva. Môžu sa tiež vzťahovať na dôchodkové fondy, bankové produkty, sporiace produkty a ďalšie. V rozvíjajúcich sa ekonomikách, kde sú tieto finančné produkty vzácne, sa otázka dôvery začína ich nástupom.
Obyvatelia rozvojových krajín majú často problém dokázať bankám a finančným inštitúciám svoju identitu a hospodársku históriu, preto majú obmedzený prístup k týmto službám. Prostredníctvom jednotného riešenia identity na blockchaine, ako je Atala PRISM v Cardane, by mohli byť jednotlivci splnomocnení na vytváranie vlastnej identity a finančnej histórie na blockchaine.
Zatiaľ čo dôvera vo finančnú infraštruktúru v rozvinutých ekonomikách je výhodná, v rozvojových ekonomikách to môže zmeniť život. Prístup k finančným službám bez obáv z korupcie alebo podvodu by mohol zmeniť finančnú situáciu jednotlivca alebo celej rodiny s nedostatočným prístupom k službám - vytrhnúť tak generácie z chudoby.
Riešenie založené na blockchaine by poskytlo prístup k finančným nástrojom komunitám s nedostatočnou obslužnosťou a tiež by znížilo podvody a korupciu poskytnutím nemennej stopy on-chain transakcií. Týmto spôsobom by blockchain mohol pomôcť bojovať proti niektorým z problémov s dôverou v rozvíjajúcich sa ekonomikách a finančne ich priblížiť k rozvinutým krajinám, čo uľahčí globálnu dôveru a likviditu.
Napríklad farmár v Etiópii by mohol využiť prístup k finančným nástrojom založeným na blockchaine aby povýšil svoje poľnohospodárstvo na komerčnú úroveň, uvoľnil kapitál pre poslanie svojich detí na športovú akadémiu do zahraničia alebo dokázal poskytnúť prístup k lepšiemu vzdelaniu.
Budovanie dôvery prostredníctvom Cardana
Máte nápad na zvýšenie dôvery prostredníctvom permissionless blockchainu, ako je Cardano? Odporúčame vám, aby ste svoju myšlienku formalizovali prostredníctvom návrhu v Projekte Catalyst. K dispozícii sú finančné prostriedky pre budovanie riešení na Cardane a také, ktoré sa zameriavajú na finančnú inklúziu, sú špeciálne vítané.
Môžete tiež preskúmať prostredie našich finančných inteligentných kontraktov vo fázi devnet, ktoré sa volá Marlowe Playground. Marlowe je jazyk na špeciálne účely pre finančné zmluvy na Cardane, ktorý umožňuje, aby boli zmluvy písané v jazyku financií a nie v univerzálnom jazyku daného blockchainu.
Prečítajte si viac o tom, čo je možné prostredníctvom blockchainu:
- Ako budú vyzerať decentralizované financie na Cardane?
- Ako by Cardano mohlo urýchliť finančné začlenenie v rozvíjajúcich sa ekonomikách
- Budovanie novej rezervnej svetovej meny - vyžadujú CBDC skutočne povolovaný blockchain?
Pôvodný článok: How can we bring trust back into financial markets with blockchain?