Cardano ako základ dôveryhodnej finančnej alternatívy
Blockchain je prevratná technológia. Cardano je jednou z mnohých implementácií blockchainu. Jedna z najväčších výhod tejto technológie je zároveň jej nevýhodou. Otvorenosť, anonymita, globálny charakter a neregulované prostredie lákajú podvodníkov. Na základoch najväčšej technologickej inovácie internetu za posledných 10 rokov vznikajú vo veľkom rozsahu podvodné projekty. Cardano bude musieť prekonať túto ťažkú fázu, ktorou prešli všetky ostatné platformy. Cardano sa musí odlíšiť nielen technologicky, ale aj reputačne. Aby sa tak stalo, musia sa na ňom vybudovať alternatívne finančné služby. Musia byť dlhodobo ekonomicky udržateľné, riešiť skutočné problémy a musia ich prijať masy. To nebude jednoduché.
TLDR
- Blockchain musí prekonať fázu, v ktorej bude zlo viditeľnejšie ako dobro.
- Vysoká volatilita a absurdne vysoké výnosy v poľnohospodárstve sú zlým základom pre masové prijatie.
- Možno bude potrebné najprv zlepšiť základné vlastnosti technológie blockchain, až potom bude možné vybudovať pokročilejšie služby.
- Jedným z najúspešnejších konceptov, ktoré sa ujali a čoraz viac sa využívajú, je tokenizácia. Tá môže byť odrazovým mostíkom pre ďalšie služby.
- Mnohé služby CeFi zlyhali a všetci vedia, že DeFi je dobrý smer.
Prečo je blockchain vnímaný negatívne?
Blockchain musí prekonať fázu, v ktorej bude zlo viditeľnejšie ako dobro. Odvetvie blockchainu je v podobnej fáze ako internet, keď sa zavádzal na základných školách, aby sa ho deti naučili používať. Aj internet musel prejsť fázou podvodov a krádeží. Vo svojej počiatočnej fáze bol internet synonymom poskytovania nesprávnych a nepravdivých informácií, spamových e-mailov, zdieľania zakázaného obsahu, vylákania peňazí od obetí, krádeže citlivých informácií, zneužívania digitálnych identít, predaja falošného tovaru, phishingu a mohli by sme pokračovať ďalej a ďalej. Mnohé problémy pretrvávajú dodnes. Napriek tomu sme sa naučili používať internet bezpečným spôsobom a mnohí z nás ho používajú niekoľko hodín denne.
Technológiu blockchain zneužívajú podvodníci. Kľúčovými vlastnosťami blockchainu je jeho otvorenosť pre každého, kto ho chce používať a budovať na ňom finančné služby. Siete blockchain sú decentralizované a globálne. Ak je finančná aplikácia postavená na blockchaine, je dostupná pre každého na svete bez ohľadu na to, či žije v rozvinutej alebo rozvojovej krajine. Tieto vlastnosti sú veľmi podobné vlastnostiam internetu.
Nie je prekvapujúce, že podvodníci žiadali o financovanie projektov, ktoré neplánovali realizovať. Niet divu, že vznikajú služby zamerané na výnosové hospodárstvo, ktoré nemajú udržateľný ekonomický model. Niet divu, že niektoré projekty zlyhali kvôli zlému návrhu alebo iným technologickým nedokonalostiam. K týmto zlyhaniam môžeme pridať aj bankroty služieb CeFi (Celsius, 3AC, BlockFi, FTX atď.), ktoré majú s blockchainom len veľmi málo spoločného.
Odvetvie blockchainu má zlú povesť. Neprežije 99 projektov zo 100. Bohužiaľ, tých niekoľko sľubných projektov nie je veľmi viditeľných a sú nespravodlivo ovplyvnené negatívnymi náladami.
Dobrou správou je, že internet toto obdobie prekonal a v súčasnosti je neoddeliteľnou súčasťou nášho života. Možnosť komunikovať na diaľku doslova s celým svetom prostredníctvom počítača bola dostatočne silnou inováciou na to, aby prežila ťažké začiatky. Veríme, že blockchain postihne rovnaký osud. Čo sa musí stať, aby Cardano prekonalo fázu podvodov a zlyhaní a dočkalo sa masového prijatia?
Zlyhania služieb DeFi
Blockchain je tu už viac ako desať rokov, ale v skutočnosti táto technológia ovplyvnila len malý počet ľudí. Je jasné, že chýbajú prípady použitia, ktoré by prilákali väčší počet používateľov. Pozrime sa na to, prečo je to tak.
V prvom rade je na vine vysoká volatilita kryptomien. Je veľmi ťažké vybudovať stabilný a udržateľný biznis na základe vysokej volatility. Nemá zmysel zabezpečovať úvery volatilným aktívom. Pre niekoho, kto si požičiava peniaze, je ťažké žiť s myšlienkou, že po poklese trhov bude musieť poskytnúť dodatočné zabezpečenie. Tento koncept sa využíva v mnohých službách DeFi. Ľudia na ulici nemajú dôvod používať službu, ktorá predpokladá, že vlastnia kryptomenu. Je pre nich bezpečnejšie požičať si za vopred stanovenú úrokovú sadzbu, ako riskovať výzvu na dodatočné vyrovnanie v čase medvedieho trhu.
Výnosové poľnohospodárstvo je ďalší fenomén, ktorý sa zapíše do histórie ako nezmyselný koncept z počiatkov blockchainového priemyslu. Všetky služby, ktoré mali smiešne vysoké výnosy, zanikli, pretože ich ekonomický model bol udržateľný len krátkodobo. Keďže podobné služby vznikali jedna vedľa druhej, špekulanti medzi nimi migrovali. Ak je na prvý pohľad zrejmé, že ide o nezmysel, inteligentní ľudia sa takejto službe vyhnú. Tieto služby majú veľmi krátku životnosť, takže nemajú šancu prilákať masy.
Vysoká frekvencia hackerských útokov a množstvo koberčekov je ďalším dôvodom, prečo sa žiadna služba DeFi nedočkala masového prijatia. Mnohé projekty sa snažia dodať svoje riešenie na trh čo najrýchlejšie. Tímy si neuvedomujú, že finančné aplikácie musia byť v prvom rade bezpečné a že bezpečnostný audit je nevyhnutnou podmienkou spustenia služby. Mnohé projekty sú netransparentné a málo sa hovorí o tom, že bezpečnosť mnohých z nich je založená na schéme viacerých podpisov, v ktorej majú členovia tímu niekoľko administrátorských kľúčov. S každým novým problémom rastie nedôvera voči DeFi.
Z pohľadu tradičných používateľov finančných služieb má blockchain vlastnosti, ktoré nie sú nevyhnutne vnímané pozitívne. Vlastná úschova a priama kontrola nad aktívami sa považuje za jednu z najväčších výhod technológie blockchain. Používatelia túto vlastnosť vnímajú skôr ako nevýhodu, keďže sa obávajú straty aktív v prípade, že sa niečo pokazí.
Tímy sa snažia vytvárať alternatívne finančné služby napriek tomu, že ich používanie môžu bežní ľudia vnímať ako zložité a rizikové. Viac ľudí drží kryptomeny prostredníctvom centralizovaných služieb ako vo svojich peňaženkách. To by malo byť pre nás varovaním a mali by sme to vnímať ako problém, ktorý musíme riešiť.
Možno tímy vytvárajú služby založené na technológiách, ktoré ešte nie sú pripravené na masové prijatie. Vlastná úschova je určite skvelý koncept, ale možno je technologicky možné zvýšiť bezpečnosť používania. Používateľsky prívetivejšie hardvérové peňaženky, väčšia integrácia s mobilnými telefónmi alebo riešenia, ktoré zabránia strate aktív, ak používatelia stratia svoje prístupové heslá, môžu zlepšiť používateľský zážitok. Možno bude potrebné najprv zlepšiť základné vlastnosti technológie blockchain, až potom bude možné vytvoriť pokročilejšie služby.
Zmysluplné služby pre masy
Mnohé koncepty DeFi, ktoré sa ukázali ako nerealizovateľné, vznikli na Ethereu. Nie je to chyba tejto platformy. Ethereum ako prvé otvorilo dvere novým možnostiam, ktoré využili podvodníci alebo tímy, ktorým chýbali skúsenosti a odborné znalosti.
Mnohé z nových platforiem sú len kópiami Etherea v tom zmysle, že existuje mnoho projektov s podobne nezmyselnými konceptmi. Cardano bude v najbližších rokoch prechádzať rovnakým obdobím. Určite sa dočkáme projektov na farmárčenie výnosov, pôžičkových platforiem s neatraktívnymi obchodnými modelmi alebo podvodných žiadostí o financovanie.
Komunita Cardano by si to mala uvedomiť. Mali by sme byť ostražití a upozorňovať na projekty, ktoré si nezaslúžia pozornosť. Naopak, mali by sme vyhľadávať a podporovať tie projekty, ktoré majú šancu masovo sa presadiť. Môžu to byť len tie, ktoré izolujú používateľov od vysokej volatility kryptomien, majú udržateľný ekonomický model, sú dostatočne bezpečné a hlavne riešia skutočný problém alebo ponúkajú lepšie podmienky ako tradičné finančné služby.
Takéto služby môžu vzniknúť aj na iných platformách vrátane Etherea. Každý ekosystém sa bude snažiť vybudovať na ňom zmysluplné služby a prekonať počiatočné obdobie podvodov a pádov opísané vyššie.
Podvody sa budú objavovať tak, ako sa objavujú na internete. Ľudia ich musia vedieť rozpoznať a nájsť tie projekty, ktoré budú pre nich užitočné. Odvetvie blockchainu, ako ho poznáme dnes, musí zaniknúť, aby uvoľnilo miesto novým konceptom a prilákalo nových používateľov. Tímy, ktoré sa nepozerajú do minulosti alebo sa z nej poučia a začnú budovať niečo zmysluplné, môžu uspieť.
Je veľmi pravdepodobné, že ďalšia etapa vývoja blockchainového priemyslu bude viac regulovaná. To môže pomôcť v mnohých ohľadoch. Jedným z najúspešnejších konceptov, ktoré sa ujali a čoraz viac sa využívajú, je tokenizácia. Tokenizovaný USD v blockchaine s veľkou pravdepodobnosťou vygeneruje najväčší počet transakcií. Trhová kapitalizácia najpoužívanejších stajní je zhruba o polovicu nižšia ako v prípade Bitcoinu. To je veľký úspech tokenizácie.
Dôvod úspechu je zrejmý. Stajne izolujú používateľov od volatility. V krajinách s nestabilnými fiat menami sú stajne čoraz obľúbenejšou alternatívou. Algoritmické stajne majú šancu prekonať stajne kryté USD. Tokenizácia sa veľmi pravdepodobne rozšíri aj na ďalšie finančné aktíva, ako sú akcie, dlhopisy, komodity atď. Bez jasného regulačného rámca nie je tokenizácia iných aktív možná.
Ďalšou fázou prijatia stajní a tokenizovaných aktív budú finančné služby, ako napríklad obchodovanie, poskytovanie úverov, poistenie a sporenie. Tieto služby bude veľmi pravdepodobne sprevádzať využívanie decentralizovanej identity. Väčšina služieb nebude na blockchainoch s otvorenou účtovnou knihou. Tieto služby budú súkromné. V prípade Cardano to znamená prijatie Midnight sidechain.
Odvetvie NFT ukázalo svoju silu a počas hypu sa o ňom hovorilo viac ako o Bitcoine. Mnohí IT giganti začali používať NFT pre svoje podnikanie. Začali sa objavovať prvé metaverse projekty. NFT rozhodne nie je mŕtvy koncept a môžeme očakávať, že ďalšia fáza vývoja bude úspešnejšia ako tá prvá.
Autorské práva na internete sú stále nevyriešeným problémom. Technológia NFT nezabráni nelegálnemu kopírovaniu mediálneho obsahu, ale umožní, aby sa s autorskými právami zaobchádzalo inak, ako to umožňuje tradičný systém.
Cardano je jednou z technologicky najpokročilejších implementácií technológie blockchain. Platforma Plutus má to najlepšie ešte len pred sebou. Je to veľmi dobrý základ úspechu, ale sám o sebe nestačí. Cardano sa musí stať platformou, ktorú si vyberú tímy, ktoré na nej budú budovať svoje služby. Ľudia si neosvojujú platformy, ale služby. Cardano musia prijať tímy tretích strán. Musia byť schopné budovať na Cardane služby, ktoré sú pre ľudí atraktívne.
Tímy tretích strán vedia, že kvalitné a bezpečné služby nemožno budovať na slabom základe. Seriózne tímy a inštitúcie budú hľadať najlepšie možné riešenie a pred rozhodnutím o konkrétnej platforme si urobia prieskum. Cardano si potrebuje vybudovať dobrú povesť medzi tými, ktorí majú ambície budovať finančné služby novej generácie.
Cardano má potenciál uspieť, pretože nie je spojené s negatívnou povesťou DeFi a žiadne aplikácie zatiaľ neboli hacknuté. To sa však zmení. Vzniknú nezmyselné projekty a nepochybne dôjde k hackerským útokom. Cardano to musí prežiť.
Žiadnej službe postavenej na technológii blockchain sa nepodarilo získať masové prijatie. Služby CeFi boli úspešnejšie ako služby DeFi. Mnohé služby CeFi zlyhali a každý vie, že DeFi je dobrý smer. Tento potenciál je potrebné využiť.
Záver
Decentralizácia ako koncept má potenciál vyriešiť súčasné finančné problémy. S vyššou mierou prijatia však nevyhnutne dôjde k narušeniu, ktoré sa nemusí páčiť tým, ktorí profitujú z centralizácie. Budú sa brániť prijatiu decentralizovaných služieb. Technologický pokrok však nezastavia a skôr či neskôr podľahnú.
Nikto nemohol predvídať, aký vplyv bude mať internet na spoločnosť. To isté sa dá povedať aj o technológii blockchain. Niektorí odborníci sú pevne presvedčení, že blockchain nemá šancu uspieť. Iní tvrdia opak a veria, že odvetvie blockchain zmení svet rovnako, ako ho zmenil internet. Ľudia zmenia svoje zvyky a vzorce správania. Mnohé súčasné finančné služby zaniknú a budú nahradené. Cardano bude jedným z projektov, ktoré sa na tejto zmene budú podieľať.
Revolúcia blockchainu je predovšetkým o technológii. Nechceme tvrdiť, že Cardano je najlepšou implementáciou blockchainu, ale určite patrí medzi špičku. Aký iný projekt by mal byť kľúčom k zmene spoločnosti ako ten, ktorý má zázemie v prírodných vedách a matematike? Cardano určite prežije medvedí trh a jeho dominancia bude rásť. Najskôr nie nevyhnutne v trhovej kapitalizácii, ale ako technologický líder.
(Napísal @Cardanians.io) - preklad @Martin.M
Pôvodný článok: Cardano as the basis for a credible financial alternative | Cardano Explorer (cexplorer.io)