Bitcoin will never solve FTX-like problems, Cardano can do it | Cardano Explorer (cexplorer.io)
在2014年Mt.Gox交易所崩溃之前，多达70%的比特币是在该交易所进行交易的。该交易所停止了交易活动，随后被宣布破产。FTX交易所在2022年倒闭，和8年前一样，比特币的市场价值正在下降。历史正在重演，只是规模更大了，因为今天的区块链行业规模更大了。在这两种情况下，问题的原因是相同的。它是将权力集中在一个不可靠和不值得信赖的中间人手中。区块链行业之所以失败，是因为即使在8年后，它也未能处理它从一开始就试图解决的问题。我们唯一的希望是，这种情况不会永远存在。Cardano的建立正是为了能够解决这些问题。这可能还需要8年时间，但在某些时候，我们必须摆脱不可靠的中间商。
TLDR
交易所持有巨额资本，首席执行官们总是想在未经储户同意的情况下将其用于自己的业务。
比特币依赖于集中式交易所，将直接受到FTX破产的影响，因为BTC的市场价值影响到挖矿的盈利能力。
加密货币的市场价值是由供应和需求创造的。如果他们在去中心化的交易所见面，每个人都会更好。
一个去中心化的应用程序只是根据预期的事件来定义要执行的步骤。每个人都可以看一下这些步骤，并决定是否使用所提供的服务。
Plutus平台将使编写可以被证明是安全的应用程序成为可能。
我们在CeFi领域看到的崩溃越多，大家就会越清楚，DeFi和自我托管是唯一的出路。
问题的真正原因
几乎所有金融服务领域破产的根本原因是权力集中在不可靠的中间人手中。人是贪婪的，只要有机会，几乎都会滥用自己的地位。较大的集中式交易所持有大量资本，而储户是所有者，而不是交易所。交易所的所有者将这些资本用于自己的商业活动是非常诱人的。这通常是在没有得到储户同意的情况下进行的。
一旦生意不再好做，这可能是由于熊市的到来，一个非常类似的场景就会重复出现。人们开始怀疑交易所的流动性不够。交易所宣布，一切都很好。几天后，他们暂停了存款提取。破产往往随之而来。人们失去了他们的存款。我们从媒体上听到交易所如何通过劣质投资或使用杠杆交易损失了大量资本。问题的原因可能是黑客攻击或严重的技术故障。
加密货币是非常不稳定的。交易所所有者正试图应用在传统金融世界中有效的类似模式。不幸的是，他们往往低估了熊市的长度和资产市场价值的下降幅度。然而，最大的问题是，他们在未经用户同意的情况下利用用户的存款，依靠他们只需要持有一部分资金的事实。
在这个熊市中，我们已经看到Celsius、BlockFi、Voyager、Three Arrows Capital和现在的FTX倒下。一个主要参与者的倒下会引起连带效应，影响到其他参与者。FTX的破产会造成什么损失，还有待观察。
比特币依赖于中心化的基础设施
有时我们可以听到这样的观点：比特币不受问题的影响，如果你在自己的钱包里有币，就不会失去它们。比特币也因FTX交易所的倒闭而受到很大影响。BTC的市场价值直接影响到挖矿的盈利能力。如果矿工关闭了ASIC矿机，那么比特币的安全性开始下降。如果情况不透明，矿工们就会紧张，开始恐慌性地出售他们长期积累的BTC币。这可能是他们投降前的最后阶段。一些矿工可能会破产，或者最多就是倒闭。从BTC持有者的角度来看，看到关键的网络基础设施崩溃是不愉快的。挖矿无利可图的时间越长，对矿工的影响就越大。比特币很可能会挺过这一关，但看到50%的哈希率下降，对很多人来说不是一幅美好的画面。不过，这也是一个不能排除的情况。
BTC的市场价值取决于流动性。流动性主要由集中式交易所提供。矿工需要出售他们赚取的BTC币来购买ASIC硬件、电力、租用大厅等。交易所交易和高流动性对任何加密货币的存在都是必不可少的。
整个区块链行业的问题是，中心化的金融服务暂时比去中心化的金融服务占优势。只要交易主要是在中心化的交易所进行，就会出现上述滥用权力的问题。FTX肯定不是最后一个倒闭的交易所。
储备金证明不是解决中心化问题的办法。交易所可能有用户不知道的负债。如果交易所拥有硬币，它可以用它们作为抵押品。交易所可以意外地破产。币可以被当局扣押，用来支付有更高优先权的债权人。储备证明并不能阻止交易所在当局的命令下冻结存款或暂停存款提款。
HODL不是一种金融服务。人们不想把BTC和其他资产永远放在他们的钱包里。他们想把它们用于交易，作为抵押品，借给它们，投资它们，用它们支付，等等。这些都是人们离不开的普通金融服务。区块链行业的目标是让这些服务更加可靠，即去中心化。金融服务需要对第三方的信任。它应该是CEO驱动的公司，还是构建去中心化应用的团队？
加密货币的价值不是由一个中央机构定义或授权的。它是由供应和需求决定的。供应和需求必须在某处相遇，区别在于它们是在一个中心化的交易所还是在一个去中心化的交易所相遇。只要我们仍然依赖中心化，我们将看到更多类似FTX的时刻。比特币粉丝应该对让最大的加密货币周围的基础设施更加分散感兴趣。去中心化交易所的稳定性和可靠性可以使BTC币的市场价值，从而使采矿更加稳定。
比特币无法在其第一层解决类似FTX的问题，在其生态系统中没有高流动性的DEX。没有智能合约平台，你就无法创建DEX。Cardano的建设方式是，中心化的金融服务可以被去中心化的金融服务所取代。如果未来的货币是去中心化的，我们也必须有去中心化的金融服务。CeFi公司的破产对任何认为有可能可靠地使用比特币和中心化服务的人来说是重要的教训。这是不可能的。如果是这样，它只会以高水平的监管和限制去中心化的潜力为代价。我们都不想要这两者。
DeFi是摆脱中心化风险的唯一途径
人们总是会失败，他们不会兑现他们的承诺，他们也不会抵制滥用他们地位的诱惑。源代码不可能做到这一点。当涉及到用源代码取代不可靠和低效的中介机构时，Cardano带来了巨大的机会。
应用程序的行为可以被编程，以准确地做它应该做的事情和对它的期望。源代码可以被审计，任何发现的错误都可以被修复。应用程序的行为是透明和不可改变的。应用程序不能被贿赂，也不能决定滥用其地位。应用程序在一个去中心化的网络上运行（被执行），所以它不能被关闭或以某种方式强迫它采取不同的行为。这些正是人类所具有的相反属性。
一个去中心化的应用程序只是根据预期的事件来定义要执行的步骤。每个人都可以看一下这些步骤，并决定是否使用所提供的服务。该应用程序的行为类似于一台投币机。如果你向它插入一张纸币，它就会给你预期价值的硬币或向你返回一张纸币。所有的状态都被定义了，中间没有任何东西。
中心化服务和去中心化服务之间最基本的区别是，后者允许自我保管。用户始终控制着存款，并可以在任何时候提取他们的资金。应用程序不能改变它们的工作方式，所以用户总是知道要做什么。
在集中式服务的情况下，你把加密货币交给第三方，并相信他们不会暂停存款提款，并会在你想要的时候归还你的存款。第三方是不透明的，储户永远不知道第三方对用户的存款到底在做什么。
去中心化的服务实现了链上分析。存款人可以监控应用行为，链上分析师也可以这样做。所有必要的数据都可以在Cardano区块链上获得。
Cardano将使建立去中心化的交易所、借贷平台和其他金融服务成为可能。用户将始终处于控制之中，不存在存款被滥用的风险。Trezor和Ledger硬件钱包都支持Cardano生态系统，包括与智能合约的互动，因此用户可以为他们的资产获得最大程度的安全。
在文章的开头，我们写道，即使在8年里，我们在去中心化方面还没有走得足够远，无法摆脱中心化的交易所。技术发展是一个漫长的过程，不幸的是，在其他平台的DeFi生态系统中，已经有很多黑客。Cardano项目的目标是能够写出质量很高的应用程序，以消除故障。虽然我们对软件永远不可能有100%的把握，但质量标准可以提高，而目前的质量标准还不是很高。
区块链行业的目标不是为少数加密货币爱好者提供DeFi服务，而是在去中心化的网络上创造替代的金融服务，至少可以部分取代目前的中心化服务。我们在CeFi领域看到的崩溃越多，大家就会越清楚，DeFi和自我托管是唯一的出路。
人为的错误是无法纠正的。源代码可以被修复。就像Cardano在发送交易或铸造代币时一样可靠，有可能建立一个同样可靠的DEX。应用可以被看作是去中心化能力的延伸。区块链协议本质上只是软件。一个应用程序是一个利用其他软件能力的软件。应用程序可以被看作是区块链之上的第二层。区块链只能无条件地发送交易。应用程序可以连接供应和需求，以去中心化的方式在两个参与者之间执行交易。Plutus平台将使编写可以被证明是安全的应用程序成为可能。我们相信，再过8年，就可以像发送交易一样可靠地将代币交换到Cardano DEX。
结论
希望基于CeFi目前的问题，监管机构不会对区块链技术的监管提出过多要求，破坏DeFi的潜力。DeFi没有任何问题。这些应用程序没有宰人，没有破产，没有滥用用户存款，也没有被贿赂。他们仍在以同样的方式运营，明天没有任何东西可以改变这一点。监管者应该了解当前问题的原因，并明白去中心化可以解决这些问题。
Cardano和其他区块链可以永远改变金融世界的运作方式。如果我们没有意识到这一点，中心化机构的失败将一次又一次地发生。听到一些比特币粉丝说他们更信任中心化的交易所而不是智能合约，这是令人难以置信的。这需要改变。去中心化货币的粉丝喜欢中心化的金融服务是没有意义的。如果我们都想摆脱中心化带来的风险，那么比特币和其他的划分是没有意义的。FTX的破产将对我们所有人包括比特币矿工产生影响。如果我们不信任Sam Bankman-Fried，可能就不会这样了。让我们用源代码代替人。不要相信，要验证。