Ako ziskové je staking Cardana v porovnaní s držaním Bitcoinu
Medzi držaním mincí ADA a BTC je zásadný rozdiel, pretože Cardano umožňuje staking. Každý držiteľ ADA dostáva pravidelné odmeny za prácu pre sieť. Tie sa časom kumulujú, takže používateľ má stále viac a viac mincí. Akú úlohu to zohráva z dlhodobého hľadiska? Skúsme sa pohrať s číslami na umelo vymyslených príkladoch.
Hodnota mincí zabezpečuje sieť
S rastúcim dopytom po minciach sa zvyšuje ich hodnota. So zvyšovaním hodnoty mincí sa zvyšuje bezpečnosť siete. Konkrétne odolnosť voči 51 % útoku. Je v záujme každej siete, aby hodnota mincí rástla. Vlastnosti siete môžu podporovať dopyt. Cardano umožňuje každému držiteľovi ADA podieľať sa na decentralizácii a získavať pravidelné odmeny. Tým sa zvyšuje dopyt po minciach ADA. Keďže ľudia sú chamtiví a chcú si zabezpečiť pasívny príjem, prirodzene majú záujem o staking. Záujmy siete a ľudí sú v súlade.
Bitcoin nemá žiadny peňažný tok. Ak chcete získať viac mincí BTC, musíte si ich kúpiť alebo začať ťažiť. Ťažba je výnosná len na niektorých miestach, je to riskantné podnikanie a vyžaduje si určitý počiatočný kapitál. Ťažiari sú nútení časť získaných mincí BTC predať na trhu, aby pokryli náklady na energiu. Cardano má peňažný tok. Ak vlastníte mince ADA, za transakčný poplatok môžete začať stakovať. Počet mincí vo vašej peňaženke bude každých 5 dní rásť rýchlosťou približne 5 % ročne.
Ak držíte 1 BTC jeden rok, o rok budete mať opäť len 1 BTC. To isté sa stane za 5 alebo 10 rokov. Ak však držíte 100 000 ADA, za rok budete mať približne 105 433 ADA. Čas hrá pri investovaní dôležitú úlohu. Zložené úročenie robí doslova zázraky. Za dlhšie obdobie, povedzme 10 rokov, to môže byť až 167 733 ADA. Môžete mať ďalších 67 733 mincí ADA. Koľko je to v USD? To závisí od toho, akú hodnotu bude mať ADA za 10 rokov. Ak má napríklad 1 ADA hodnotu 3 USD (čo bola posledná ATH), budete mať 203 199 USD. Ak predáte len získané odmeny, stále budete mať 100 000 ADA. Inými slovami, stále budete zabezpečovať sieť a získavať odmeny.
Pozrite si odmeny za dané množstvo stavených ADA za daný čas. Uvádzame odmeny v ADA, pretože je ťažké predpovedať hodnotu v USD v dlhodobom horizonte. Zaujímavé sú mesačné odmeny. Napríklad, ak by ste mali 100 000 ADA a hodnota ADA by bola trvalo nad 3 USD, čo sa môže stať za niekoľko rokov, predajom odmien by ste získali 1 305 USD mesačne.
Kryptomeny sú volatilné a nikto nedokáže predpovedať ich budúcu hodnotu. Napriek tomu má zmysel si to dôkladne premyslieť a zvážiť aj staking. Ľudská chamtivosť je pre sieť dôležitá, pretože ju robí bezpečnejšou. To, čo sieť skutočne zabezpečuje, je v podstate viera ľudí a predpoklad svetlej budúcnosti z hľadiska hodnoty mincí.
Aký je rozdiel medzi držaním mincí BTC a ADA pri zvažovaní stakingu? Pokúsime sa vám ukázať niekoľko umelých scenárov. Článok nezohľadňuje ďalšie faktory, ktoré budú ovplyvňovať rast hodnoty mincí. Predpokladajme, že Cardano aj Bitcoin sa dokážu dostať na poslednú ATH.
Dúfajme, že svet kryptomien sa dokáže zbaviť cyklov spôsobených polovičným poklesom Bitcoinu a jednotlivé projekty si dokážu udržať svoju primeranú hodnotu.
Prečo sú špekulácie nevyhnutnou súčasťou priestoru kryptomien
Skôr než sa pustíme do príkladov, vysvetlíme si, prečo sú špekulácie na hodnotu mincí dôležité a táto téma by nemala byť tabu.
Decentralizácia a bezpečnosť siete sú v prvom rade o počte ľudí, ktorí sa aktívne podieľajú na konsenze siete. Sieť musí ľudí motivovať k účasti. Najlepšou motiváciou na vykonávanie určitej práce bola vždy finančná odmena. Hoci ľudia môžu chcieť udržiavať sieť aj z iných dôvodov, tie finančné budú prevažovať.
S výrobou blokov sú spojené náklady. Okrem toho by prevádzkovatelia poolov mali mať svoju kožu v hre, čo si vyžaduje, aby mali určitý vstupný kapitál. Pre sieť nie je výhodné umožniť komukoľvek vyrábať bloky zadarmo. Sieť musí ľudí finančne motivovať a spravodlivo ich odmeňovať za dobre vykonanú prácu.
Staking v Cardano je navrhnutý tak, aby umožnil účasť ľubovoľnému počtu ľudí bez ohľadu na veľkosť ich finančných prostriedkov. Aby sa sieť decentralizovala, je výhodnejšie, ak 1 000 nezávislých delegátov s 1 000 ADA deleguje do svojho zvoleného poolu, ako 1 veľryba s 1 000 000 ADA do jedného poolu.
Sieť si nemôže vybrať vlastných zamestnancov. Každý, kto si kúpi mince ADA, má právo zúčastniť sa stakingu a nemusí nikoho žiadať o povolenie. Delegát s 1000 ADA má úplne rovnaké možnosti ako veľryba s 1M ADA. Všetci stakeri si vypočítajú odmenu v danom horizonte a odhadnú zisk.
Ľudia si kupujú mince ADA za fiat menu, ktorú zarobili svojou prácou. Mince ADA majú pre nich minimálne takú hodnotu, akú mala práca, ktorú museli vynaložiť na ich kúpu. Mince ADA sú však pre týchto ľudí určitou nádejou, že zisk bude vyšší, ako keby držali fiat menu. To sa môže, ale nemusí stať a treba povedať, že nikto na svete nemôže zaručiť, že sa opäť dočkáme nových ATH. Môžeme to však predpokladať a veľa ľudí tomu verí.
Držanie mincí ADA má mnoho ďalších významov, ktoré priamo nesúvisia s finančnou stránkou. Väčšina stajlerov sa však bude zaoberať predovšetkým finančnou stránkou, pretože nikto nechce prísť o peniaze. Inými slovami, ľudia by chceli inú budúcnosť, ale nechcú stratiť svoje finančné zdroje v decentralizovanej revolúcii.
Tímy jednotlivých projektov pracujú na technológiách, ktoré budú pre svet veľmi užitočné. Aspoň podľa ich úsudku. Táto užitočnosť bude rásť, keď si siete dokážu udržať svoju decentralizáciu a bezpečnosť. A ako sme už písali, to priamo súvisí s trhovou hodnotou mincí. Ak počet používateľov siete rastie, decentralizácia a bezpečnosť by sa mali škálovať. Ak teda počet používateľov vzrastie napríklad z rádovo miliónov na desiatky alebo stovky miliónov, decentralizácia aj bezpečnosť by mali škálovať 10 až 100-krát. To sa nedá dosiahnuť bez zvýšenia hodnoty mincí.
Bitcoin je viac závislý od rastu hodnoty BTC ako Cardano, pretože bezpečnosť Cardana rastie s decentralizáciou, t. j. s distribúciou mincí ADA medzi ľuďmi. Rast hodnoty je mediálne zaujímavý a priťahuje pozornosť ďalších ľudí, ktorí môžu mať záujem vlastniť rovnaké aktívum ako ostatní. Staking môže byť ďalším dôvodom na držbu mince ADA. Čím viac ľudí bude vedieť, ako staking funguje a aké sú odmeny, tým lepšie to bude pre sieť.
Ukážeme si dva príklady, v ktorých Alica a Bob kupujú mince BTC a ADA za rovnakú dolárovú hodnotu. V prvom prípade obaja nakupujú za ATH. V druhom prípade kupujú mince za aktuálnu hodnotu. Ukážeme, ako na tom Alice a Bob budú o niekoľko rokov. Ako sme napísali, príklady sú umelo vymyslené. Každý by mal zvážiť svoju vlastnú stratégiu a dobre si uvedomiť všetky riziká. Rozhodne neberte príklady ako finančné odporúčania.
Nákup pri ATH
Predpokladajme, že Alica kúpila BTC na ATH za približne 67 000 USD. Najvyššia hodnota ADA bola 3 USD. Predpokladajme, že Bob kúpil mince ADA v hodnote 67 000 USD v čase, keď jedna minca mala hodnotu 3 USD. Bob má 22 333 ADA.
V čase písania tohto článku má BTC hodnotu približne 19 700 USD, takže Alica sa v dolároch prepadla o 71 %. ADA má hodnotu 0,5 USD, takže v dolárovej hodnote má Bob 11 166 USD. Bob je v strate 84 %. Bob je na tom približne o 13 % horšie ako Alica. 13 % nie je pri takýchto veľkých číslach až taký veľký rozdiel. Navyše, to platí len vtedy, ak nepočítate stávky. Stávky zlepšujú štatistiky. Čím dlhšie bude Bob stakovať ADA, tým lepšie na tom bude. Výhoda je tým výraznejšia, čím viac sa zvyšuje hodnota ADA.
Pozrite si odmeny v hodnotách ADA a USD. Predpokladajte, že hodnota ADA sa nezvýši a zostane na úrovni 0,5 USD. Ďalej sa pozrite na odmeny v USD, ak sa ADA dostane späť na už dosiahnutú hodnotu ATH, ktorá bola 3 USD.
Predpokladajte, že hodnota mincí zostane približne rovnaká počas 3 rokov a nezvýši sa. V prípade BTC sa nič nemení, Alica bude mať stále 19 700 USD. Bob bude mať stále 11 166 USD, ale navyše odmeny v hodnote 1 920 USD (3 841 ADA). Spolu teda 13 086 USD (11 166 + 1 920). Strata v dolárovej hodnote bude približne len 80 %. Postupom času sa Bobova situácia zlepšuje. Treba povedať, že hodnota kryptomien sa mení veľmi rýchlo, takže je nepredstaviteľné, že by bola tak dlho rovnaká.
Oveľa zaujímavejšie čísla uvidíme, ak budeme predpokladať, že BTC a ADA do 5 rokov opäť dosiahnu ATH. Alica bude mať stále len 67 000 USD. Bob bude mať tiež opäť 67 000 dolárov, ale navyše odmeny v hodnote 20 286 dolárov. Spolu teda 87 286 dolárov.
Ak ADA aj BTC opäť dosiahnu svoje posledné ATH, Bob na tom bude lepšie ako Alica.
Nákup teraz
Predpokladajme, že Alica a Bob chcú teraz kúpiť mince BTC a ADA. V čase písania tohto článku by Alica za 1 BTC zaplatila 20 000 USD. Bob by za rovnakú sumu USD kúpil 40 000 ADA.
Pozrite sa na dolárovú hodnotu odmien, ak ADA zostane na úrovni 0,5 USD a ak sa vráti na poslednú ATH. Tabuľka je podobná predchádzajúcej, ale s iným počtom mincí ADA na začiatku.
Vidíme, že aj keby hodnota mincí ADA zostala 5 rokov rovnaká, pri hodnote 0,5 USD by Bob získal odmeny vo výške 6 056 USD. To je štvrtina nákladov na získanie 40 000 mincí ADA. Ak ADA opäť dosiahne poslednú hodnotu ATH (3 USD), odmena bude 36 336 USD. To je približne 1,8-násobok toho, za čo Bob kúpil svoj počiatočný vklad.
Celková dolárová hodnota Bobových mincí ADA by bola 156 336 USD. Bob zvýšil svoj pôvodný kapitál vo výške 20 000 USD 7,8-násobne. Ak sa Bitcoin dostane aj na poslednú ATH za 5 rokov, Alica zhodnotí svoj kapitál 3,35-krát. Bobov zisk bude 2,36-krát vyšší ako Alicin.
Záver
Príklady ukazujú, že je výhodnejšie držať mince ADA ako BTC, pretože potenciálny zisk sa zvyšuje aj vďaka rastúcemu počtu mincí. Čím dlhšie Bob stavia ADA, tým väčší zisk dosiahne. Ale to samozrejme len za predpokladu, že si ADA udrží svoju súčasnú hodnotu alebo bude rásť.
Článok rozhodne nemá naznačovať, že je výhodnejšie podporovať Cardano ako Bitcoin. Ekonomické aspekty nie sú to najdôležitejšie, čo kryptomeny prinášajú. Projekty majú svoje poslanie a dôvody, prečo vznikli. Ľudia by si to mali uvedomiť a brať to do úvahy. Vlastníctvo mincí je istým spôsobom forma hlasovania o našej budúcnosti. To, aké mince vlastníte, je budúcnosť, ktorú chcete. Nemusíte byť maximalisti a vsádzať len na jedného koňa. Poslania projektov Cardano a Bitcoin sú odlišné a obe sú relevantné. Ľudia majú rôzne predstavy o budúcnosti a to je v poriadku.
(Napísal @Cardanians.io) - preklad @Martin.M
Pôvodný článok: How profitable is Cardano staking compared to Bitcoin holding | Cardano Explorer (cexplorer.io)