🇮🇩 Blog IOHK: Mendemistifikasi DeFi

Versi dokumen orisinil: DeFi demystified
Dipublikasikan pada tanggal 10 Januari 2022
Ditulis oleh Olga Hryniuk
Terjemahan ke dalam :indonesia: Bahasa Indonesia oleh @andreassosilo
(Translated to Indonesian language by @andreassosilo)


Mendemistifikasi DeFi

Dengan ekosistem Cardano yang akan tumbuh secara eksponensial pada tahun 2022, sekaranglah saatnya untuk memahami beberapa prinsip utama – dan jargon – di balik DeFi

10 Januari 2022 | Olga Hryniuk | bacaan 11 menit

DeFi demystified

Jumlah pengguna ADA dan developer software yang membangun blockchain Cardano terus bertambah. Dengan proyek yang sekarang dalam pengujian akhir dan mulai diterapkan, situs seperti Cardano Cube, Built on Cardano, Building On Cardano , dan Essential Cardano sibuk memetakan ekosistem yang menarik. Cardano telah dibuat sebagai platform yang aman dan kuat untuk membangun produk, layanan, dan sistem berbasis blockchain. Dengan peta jalan yang jelas untuk terus berkembang, kami sekarang melihatnya berkembang untuk melayani dalam skala global.

DeFi – keuangan terdesentralisasi – telah meledak dalam beberapa tahun terakhir, membuka sejumlah instrumen keuangan baru – dari yang berguna hingga yang sangat spekulatif. Pada akhirnya ketika pasar ini matang, tujuan DeFi adalah untuk membantu individu dan perusahaan terlibat dalam aktivitas keuangan tanpa melalui perantara pusat yang mahal seperti bank, atau untuk mencapai pengembalian yang lebih tinggi atas aset mereka di era inflasi dan suku bunga yang negatif.

Cardano telah memperluas ide ini. Tujuannya adalah untuk memberikan layanan perbankan dan asuransi yang murah kepada jutaan orang di seluruh dunia yang tidak dapat mengakses produk tersebut. Ini akan membantu mendobrak hambatan antara negara maju dan negara berkembang. Kami menyebut visi ini ‘RealFi’.

Terlepas dari lonjakan ini untuk Cardano, pemahaman dan tingkat adopsi blockchain secara keseluruhan masih rendah. Paling tidak, karena banyaknya jargon yang harus dihadapi oleh setiap orang yang penasaran dengan kripto. Jadi, untuk mengantisipasi gelombang minat baru berikutnya di Cardano – dan khususnya untuk menyambut pembaca baru di blog ini – kami pikir awal bisa menjadi tempat yang bagus untuk memulai!

Jadi kami akan mencoba membongkar kompleksitas beberapa gagasan yang sering kami baca dengan blockchain. Istilah seperti DeFi, RealFi, DApp, DEX, likuiditas, dan sebagainya berjalan seiring dengan produk blockchain terbaru. Mari kita lihat apa arti istilah-istilah ini, dan mari kita mulai dengan blok paling dasar.

Di mana DeFi dimulai?

Semuanya dimulai dengan blockchain. Jadi, sederhananya, blockchain adalah ‘buku’ catatan digital – yang oleh akuntan disebut buku besar – tentang transaksi. Yang tidak biasa dari buku ini adalah tidak dikendalikan oleh satu orang, perusahaan, atau pejabat pemerintah. Sebaliknya, entri data dibuat dengan cara terdesentralisasi. Dengan desentralisasi, yang kami maksud adalah ribuan komputer milik orang-orang berkomunikasi satu sama lain untuk menyepakati apakah suatu transaksi valid atau tidak. Mereka mencapai konsensus ini berdasarkan aturan yang dibangun ke dalam perangkat lunak blockchain yang mereka jalankan. Catatan blockchain tidak dapat diubah dan dapat diperiksa oleh semua orang – sehingga tidak mungkin untuk menghapus catatan tentang suatu transaksi, memalsukan jumlahnya, atau menyembunyikan detail apa pun. Fitur ini menjamin transparansi dan kepercayaan antar pengguna. Menariknya, meskipun blockchain menunjukkan informasi seperti itu, pengguna ‘disajikan’ sebagai alamat. Jadi, meskipun siapa pun dapat melihat transaksi apa yang dilakukan ke dan dari alamat sejak blockchain dimulai, tidak ada yang dapat mengidentifikasi orang di alamat blockchain.

Keuntungan dari sistem desentralisasi dirangkum dalam Gambar 1.

Tetapi bagaimana kita menggunakan blockchain dalam kehidupan sehari-hari, dan mengapa itu penting? Jawabannya adalah bahwa blockchain adalah tentang perdagangan atau pertukaran dana dalam kondisi tertentu, untuk jumlah aplikasi yang berpotensi tak terbatas. Perusahaan di bidang perawatan kesehatan, seni, ritel, pengumpulan, minuman, pakaian olahraga, dan game sudah menggunakan teknologi blockchain.

Gambar 1. Desentralisasi vs keuangan tradisional

Apa itu keuangan terdesentralisasi?

Keuangan terdesentralisasi atau DeFi adalah bentuk keuangan berbasis blockchain yang memenuhi kebutuhan yang sama dengan keuangan tradisional. Anda dapat mengirim dan menerima pembayaran, membayar produk atau layanan, atau berinvestasi dalam proyek mata uang kripto alih-alih obligasi atau saham. Namun, DeFi tidak bergantung pada perantara apa pun dan menggunakan kontrak pintar untuk menyelesaikan kesepakatan secara adil. Dengan menambahkan komponen identitas seperti Atala Prism – dan dengan demikian menjadi ‘jembatan’ ke dunia nyata – Anda memiliki apa yang kami sebut RealFi.

Uang

Dalam keuangan tradisional, kita menggunakan uang untuk membayar produk dan layanan. Alat tukar ini biasanya direpresentasikan sebagai koin atau uang kertas yang dikeluarkan oleh bank sentral. Pengguna kripto telah mempopulerkan penggunaan istilah fiat untuk menggambarkan uang dunia nyata. Dolar AS, pound Inggris, dan yen Jepang semuanya adalah uang fiat. Kata tersebut telah digunakan sejak pemerintah berhenti harus mendukung mata uang mereka dengan emas. Sebaliknya, mereka mengeluarkan dekrit formal – sebuah fiat – bahwa mata uang mereka adalah alat pembayaran yang sah.

Di blockchain, orang menggunakan aset kripto alih-alih fiat. Mari kita lihat jenis-jenis yang berbeda (Gambar 2).

Types of cryptocurrency assets
Gambar 2. Jenis aset mata uang kripto

Bagaimana cara kerjanya

Sebelum kita menyelami kekhasan terminologi DeFi, pertama-tama mari kita lihat apa yang membuat semuanya berfungsi. Jadi, kekuatan pendorong keamanan dan kesepakatan yang adil terletak pada kontrak pintar. Katakanlah Anda mengunduh aplikasi DeFi dan Anda ingin meminjamkan Alice 10 ADA. Kami perlu diyakinkan bahwa Alice akan membayarnya kembali, dan kami juga ingin mendapatkan bunga jika dia membayar kembali lebih lambat dari yang disepakati. Secara tradisional, pengguna menandatangani perjanjian dan menentukan kondisi seperti itu. Itu juga dilakukan di blockchain, tetapi dalam bentuk kontrak pintar (smart contract).

  • Smart contract : perjanjian digital otomatis, ditulis dalam kode, yang melacak, memverifikasi , dan mengeksekusi bagian yang mengikat dari kesepakatan antara berbagai pihak. Tahapan kontrak secara otomatis dieksekusi oleh kode kontrak pintar ketika kondisi yang telah ditentukan terpenuhi.

Fakta yang menarik adalah bahwa kontrak pintar tidak menemukan data spesifik itu sendiri. Misalnya, kami setuju dengan Alice bahwa dia membayar kembali dengan katakanlah, 20 Januari. Agar kontrak pintar dapat dieksekusi, ia perlu mengetahui tanggal, apakah Alice memproses transaksi dan apakah jumlah yang dikirim cocok dengan jumlah yang ditunjukkan. Untuk ini, kontrak pintar menggunakan oracle.

  • Oracle : cara berkomunikasi dengan data dunia nyata. Oracle terhubung dengan sumber data eksternal tepercaya yang memungkinkan kontrak pintar dijalankan dengan merujuk kumpulan data seperti waktu yang tepat, cuaca, hasil pemilihan, statistik olahraga, dan harga mata uang kripto. Oracle memastikan kepercayaan pada data yang tepat waktu, akurat, dan tidak dapat dirusak.

Dengan Cardano, pengguna dapat bekerja dengan kontrak Plutus atau Marlowe:

  • Plutus : satu set alat pemrograman untuk menulis kontrak pintar di Cardano. Diluncurkan sejak September 2021 di Cardano, ini mencakup Plutus Core – perangkat lunak yang menjalankan transaksi dan kontrak Plutus – dan bahasa pemrograman Plutus, yang didasarkan pada Haskell, bahasa yang dirancang untuk menulis program yang sangat andal. Ada juga Plutus Playground – tempat developer dapat menguji kode mereka sebelumnya menggunakannya pada mainnet.
  • Marlowe : Marlowe adalah bahasa yang dirancang khusus untuk menulis kontrak cerdas finansial. Ini terbatas pada aplikasi keuangan dan untuk para ahli di bidang keuangan dibandingkan pemrograman. Ada juga Marlowe Playground, tempat pengguna dapat membuat, mengedit, mensimulasikan, dan menganalisis kontrak Marlowe di browser web. Marlowe akan diluncurkan ke Cardano akhir tahun 2022 ini.

Ekosistem DeFi

Pengguna mengakses berbagai platform dan aplikasi DeFi untuk tujuan yang berbeda. Misalnya, produk manajemen aset (atau sederhananya, dompet) menyimpan, mengirim, dan menerima mata uang kripto antar pengguna. Ada banyak aplikasi terdesentralisasi (DApps):

  • DApp : aplikasi digital yang berjalan di blockchain. Ada berbagai jenis DApps, seperti produk DeFi, pasar NFT, dompet, bursa, game, dan lainnya.

Sekarang ekosistem Cardano berkembang pesat, semakin banyak produk DeFi datang ke Cardano. Pengguna akan segera dapat menggunakan DApps dan platform baru untuk kebutuhan finansial mereka. Oleh karena itu, untuk memastikan bahwa pengguna dan komunitas developer dapat menawarkan dan mengonsumsi produk dengan kualitas terbaik, kami mengerjakan:

  • DAppStore : pasar yang mudah digunakan untuk semua DApps Cardano. Ini juga merupakan tempat di mana pengguna dengan pengetahuan blockchain terbatas akan dapat mengeksplorasi cara-cara agar teknologi dapat bermanfaat bagi mereka.
  • Sertifikasi DApp : sertifikasi dan jaminan membantu memastikan bahwa produk memenuhi pemeriksaan kualitas tertentu. Meskipun sertifikasi sukarela (Bagaimanapun, Cardano adalah terbuka dan terdesentralisasi) Sertifikasi menguntungkan developer dan pengguna karena mencakup pemeriksaan keamanan yang membantu mengaudit kontrak pintar. Ada tiga tingkat sertifikasi, yang masing-masing saling melengkapi satu dengan yang lain.

Platform DeFi dan DApps terutama menangani aktivitas keuangan. Selain mengirim dan menerima dana, ini dapat digunakan untuk berinvestasi, meminjamkan, dan meminjam.

Faktanya, pengguna dapat meminjam mata uang kripto di blockchain tanpa membayar bunga:

  • Flash loan : berfungsi sebagai pinjaman instan yang tidak memerlukan agunan (dana diperlukan untuk mengamankan pinjaman mata uang kripto atau token lain) atau verifikasi know-your-customer (KYC). Namun, pinjaman kilat membutuhkan pembayaran kembali dalam blok yang sama yang dipinjamkan kepada peminjam. Jika pinjaman tidak dilunasi, transaksi awal ditolak, dan penerbit mempertahankan dana mereka.

Mari kita lihat beberapa istilah paling umum yang akan Anda temui di DeFi:

  • Exchange : pasar mata uang kripto tempat pengguna dapat membeli atau menjual mata uang kripto. Ada dua jenis pertukaran. CEX (pertukaran terpusat) dikelola oleh entitas atau struktur tertentu, yang tunduk pada peraturan atau aturan. DEX (pertukaran terdesentralisasi) adalah jenis pertukaran kripto tanpa perantara, dan pengguna dapat membeli dan menjual aset mereka dengan cara peer-to-peer yang aman.

Likuiditas adalah istilah lain yang biasa Anda dengar. Ini mengukur pasokan yang beredar dan aktivitas perdagangan di DEX, CEX, atau jaringan lain tertentu. Pasokan yang beredar sangat penting untuk memenuhi kebutuhan perdagangan pengguna. Misalnya, Alice ingin menjual beberapa Bitcoin yang dimilikinya dan malah membeli beberapa ADA, dan katakanlah, beberapa token yang diperlukan untuk aplikasi belanja barunya. Meskipun perdagangan Bitcoin sangat populer, dia tidak akan mengalami kesulitan. Dia mungkin akan membeli ADA juga jika bursa yang dipilih mendukungnya. Tetapi bagaimana jika tidak ada token yang dia cari? Atau, katakanlah, dia ingin mendapatkan 100 token untuk aplikasinya, dan hanya ada 30? Inilah yang dimaksud dengan likuiditas – memiliki persediaan koin atau token yang cukup untuk memenuhi kebutuhan pengguna.

Likuiditas mencakup aktivitas dan gagasan yang relevan yang berjalan seiring dengan mereka:

  • Liquidity mining : proses pembuatan atau penambahan koin atau token baru untuk mendukung permintaan transaksi. Liquidity provider/miner (penyedia) biasanya mendapatkan imbalan yang memberi insentif kepada mereka untuk mendukung basis pengguna dan menumbuhkan kumpulan likuiditas. Penambangan likuiditas juga dikenal sebagai yield farming.
  • Liquidity pools : kumpulan mata uang kripto yang disimpan yang menyediakan likuiditas ke jaringan, tempat mata uang dibutuhkan.
  • AMM (automated market maker): kumpulan mata uang kripto yang menyediakan likuiditas antara ‘trading pairs’. Trading pairs adalah kecocokan antara Alice, yang ingin menjual Bitcoinnya, dan Bob, yang ingin membelinya, misalnya. AMM terdesentralisasi dan bergantung pada likuiditas yang disediakan oleh penggunanya.

Pertukaran terdesentralisasi bukan hanya pasar yang nyaman untuk perdagangan mata uang kripto. Mereka juga berfungsi sebagai alat untuk mendapatkan keuntungan. Jadi mari kita bahas beberapa istilah yang relevan:

  • ROI (return on investment): keuntungan atau kerugian investasi, sering dinyatakan dalam persentase.
  • Yield farming : seperti yang disebutkan di atas, ini juga dikenal sebagai penambangan likuiditas. Karena imbalan diperoleh untuk menyediakan dana, proses seperti itu disebut farming.
  • Yield : hadiah yang diperoleh untuk staking mata uang kripto atau penambangan likuiditas.
  • Leverage : tindakan menggunakan modal pinjaman, mengharapkan keuntungan lebih besar dari bunga yang dibayarkan.

Harap diperhatikan bahwa kami tidak memberikan nasihat keuangan apa pun. Postingan ini menjelaskan beberapa istilah DeFi hanya untuk tujuan informatif.

Dan sementara kita membahas beberapa istilah ‘menghasilkan keuntungan’, mari kita ingat juga bagaimana pemegang ADA dapat memperoleh manfaat dan imbalan dari ada mereka dengan aman:

  • Staking dan delegasi di Cardano : setiap pemegang ADA memiliki saham yang didasarkan pada jumlah ADA yang mereka miliki. Developer atau orang yang paham teknologi dapat membuat stake pool dan menjalankannya untuk membantu memverifikasi transaksi Cardano, mendapatkan hadiah untuk ini. Setiap orang dapat mendelegasikan dana mereka ke stake pool untuk mendapatkan bagian dari hadiah ini. Tidak ada risiko untuk ini dan tidak terdapat ADA yang meninggalkan dompet Anda. ADA dapat didelegasikan dari dompet Anda atau dibelanjakan kapan saja.

Meskipun ini adalah masa-masa yang menyenangkan, kami terus menekankan pentingnya melakukan penelitian Anda sendiri dan mendekati produk baru dengan hati-hati. Ikuti blog kami dan Twitter untuk pengumuman baru agar tidak ketinggalan. Dan sepanjang tahun ini, kami akan memiliki lebih banyak konten untuk membantu Anda menavigasi ekosistem yang berkembang ini.