原文来自IOHK Olga Hryniuk，由卡尔达诺大使陈哲Anson翻译
随着卡尔达诺生态系统将在 2022 年呈指数级增长，现在是时候开始掌握 DeFi 背后的一些主要原则和行话
在 Cardano 区块链上构建的 ada 用户和软件开发人员的数量持续增长。随着项目的最终测试和开始部署，Cardano Cube、Build on Cardano、Building On Cardano、Essential Cardano 和 Developers.cardano.org 等网站正忙于绘制一个令人兴奋的生态系统。 Cardano 已被创建为一个安全、强大的平台，用于构建基于区块链的产品、服务和系统。有了清晰的稳步发展路线图，我们现在看到它可以在全球范围内服务。
DeFi——去中心化金融——近年来爆炸式增长，开辟了许多新的金融工具——从有用的到疯狂的投机。最终随着这个市场的成熟，DeFi 的目标是帮助个人和公司从事金融活动，而无需通过银行等昂贵的中央中间人，或者在通货膨胀和负利率时代获得更高的资产回报.
卡尔达诺扩展了这个想法。其目的是为全球数百万无法使用此类产品的人提供廉价的银行和保险服务。这将有助于打破发达国家和发展中国家之间的壁垒。我们将此愿景称为“RealFi”。
尽管卡尔达诺激增，但对区块链的整体理解和采用水平仍然很低。尤其重要的是，由于行话堆积如山，每个对加密感兴趣的人都需要努力应对。因此，期待下一波对卡尔达诺的新兴趣——特别是欢迎新读者来到这个博客——我们认为开始可能是一个很好的起点！
因此，我们将尝试解开我们经常使用区块链阅读的一些概念的复杂性。 DeFi、RealFi、DApp、DEX、流动性等术语与最新的区块链产品齐头并进。让我们看看这些术语的含义，让我们从基本的构建块开始。
DeFi 从哪里开始？
这一切都始于区块链。因此，简单地说，区块链是关于交易的数字“账簿”——会计师将其称为分类账。这本书的不同寻常之处在于它不受一个人、公司或政府官员的控制。相反，条目是以分散的方式进行的。去中心化是指成千上万人的计算机相互通信以就交易是否有效达成一致。他们根据他们正在运行的区块链软件中内置的规则达成这一共识。区块链记录无法更改，每个人都可以检查——因此无法删除有关交易的记录、伪造其金额或隐藏任何细节。此功能保证了用户之间的透明度和信任。有趣的是，尽管区块链显示了此类信息，但用户被“呈现”为地址。因此，尽管任何人都可以看到自区块链启动以来某个地址进行了哪些交易，但没有人可以识别区块链地址中的人。
图 1 总结了去中心化系统的优势。
但是我们如何在日常生活中使用区块链，为什么它很重要？答案是区块链是关于在特定条件下为可能无限数量的应用程序交易或交换资金。医疗保健、艺术、零售、收藏、饮料、运动服和游戏领域的公司已经在使用区块链技术。
图 1. 去中心化与传统金融
什么是去中心化金融？
去中心化金融或 DeFi 是一种基于区块链的金融形式，可满足与传统金融相同的需求。你可以发送和接收付款、支付产品或服务，或投资加密货币项目而不是债券或股票。但是，DeFi 不依赖任何中介，使用智能合约公平地结算交易。通过添加诸如 Atala Prism 之类的身份组件，从而成为通往现实世界的“桥梁”，您就拥有了我们所说的 RealFi。
钱
在传统环境中，我们用钱来购买产品和服务。这种交换媒介通常表现为中央银行发行的硬币或纸币。加密用户已经普及了使用法定货币来描述现实世界的货币。美元、英镑和日元都是法定货币。自从政府不再需要用黄金来支持他们的货币以来，这个词就被使用了。相反，他们发布了一项正式法令——法令——他们的货币是法定货币。
在区块链上，人们使用加密资产而不是法定货币。让我们来看看不同的类型（图 2）。
图 2. 加密货币资产的类型
这个怎么运作
在深入探讨 DeFi 术语的特殊性之前，让我们先看看是什么让这一切奏效。因此，安全和公平协议的驱动力在于智能合约。假设你下载了一个 DeFi 应用程序，并且想借给 Alice 10 ada。我们需要放心爱丽丝会偿还，如果她迟于约定的时间偿还，我们也想赚取一些利息。传统上，用户签署协议并指定此类条件。这也在区块链上完成，但是以智能合约的形式。
• 智能合约：以代码编写的自动化数字协议，用于跟踪、验证和执行各方之间交易的约束性部分。当满足预定条件时，智能合约代码会自动执行合约阶段。
一个有趣的事实是，智能合约本身不会找到特定的数据。例如，我们同意 Alice 的说法，即她在 1 月 20 日之前还款。要执行智能合约，它需要知道日期、Alice 是否处理了交易以及发送的金额是否与指示的金额相符。为此，智能合约使用预言机。
• Oracle：一种与现实世界数据进行通信的方式。预言机与可信的外部数据源连接，这些数据源使智能合约能够通过引用数据集（例如准确的时间、天气、选举结果、体育统计数据和加密货币价格）来执行。预言机确保对及时、准确和未篡改的数据充满信心。
使用 Cardano，用户可以使用 Plutus 或 Marlowe 合约：
• Plutus：一套用于在 Cardano 上编写智能合约的编程工具。自 9 月在 Cardano 上部署以来，它包括 Plutus Core——运行 Plutus 交易和合约的软件——以及基于 Haskell 的 Plutus 编程语言，该语言旨在编写极其可靠的程序。还有 Plutus Playground——开发人员可以在此测试他们的代码，然后在主链上使用它。
• Marlowe：Marlowe 是一种专门为编写金融智能合约而设计的语言。它仅限于金融应用程序，适用于金融专家而不是编程专家。还有 Marlowe Playground，用户可以在 Web 浏览器中创建、编辑、模拟和分析 Marlowe 合约。 Marlowe 将于今年晚些时候部署到 Cardano。
DeFi 生态系统
用户出于不同目的访问各种 DeFi 平台和应用程序。例如，资产管理产品（或简称为钱包）在用户之间存储、发送和接收加密货币。有许多去中心化应用程序（DApps）：
• DApp：在区块链上运行的数字应用程序。有各种类型的 DApp，例如 DeFi 产品、NFT 市场、钱包、交易所、游戏等等。
现在卡尔达诺生态系统发展迅速，越来越多的 DeFi 产品来到卡尔达诺。用户很快将能够使用新的 DApp 和平台来满足他们的财务需求。因此，为了确保用户和开发者社区能够提供和消费最优质的产品，我们正在努力：
• dAppStore：面向所有 Cardano DApp 的用户友好型市场。它也是区块链知识有限的用户能够探索该技术对他们有用的方式的地方。
• DApp 认证：认证和保证有助于确保产品符合某些质量检查。虽然是自愿的（毕竟，Cardano 是开放和去中心化的）认证对开发人员和用户都有好处，因为它包括有助于审计智能合约的安全检查。认证分为三个级别，每个级别都与其他级别相辅相成。
DeFi 平台和 DApp 主要处理金融活动。除了发送和接收资金外，这些还可以用于投资、借贷和借贷。
事实上，用户可以在区块链上借入加密货币而无需支付利息：
• 闪贷：作为一种即时贷款，不需要抵押品（获得其他加密货币或代币贷款所需的资金）或了解你的客户 (KYC) 验证。但是，闪贷要求在借给借款人的同一块内还款。如果未偿还贷款，则初始交易将被拒绝，发行人保留其资金。
让我们看一下您在 DeFi 中会遇到的一些最常见的术语：
• 交易所：用户可以购买或出售加密货币的加密货币市场。有两种类型的交换。 CEX（集中式交易所）由特定实体或结构维护，受法规或规则约束。 DEX（去中心化交易所）是一种没有中介的加密货币交易所，用户可以以安全、点对点的方式买卖自己的资产。
流动性是您通常会听到的另一个术语。它衡量某个 DEX、CEX 或其他网络中的流通供应和交易活动。流通供应对于满足用户的交易需求至关重要。例如，Alice 想要出售她拥有的一些比特币，而不是购买一些 ada，比如说，她的新购物应用程序需要一些代币。虽然比特币交易很受欢迎，但她不会有任何困难。如果所选交易所支持，她可能也会购买 ada。但是什么t 如果没有她要找的令牌？或者说，她想为她的应用程序获得 100 个令牌，而只有 30 个？这就是流动性的意义——拥有足够的硬币或代币供应来满足用户的需求。
流动性包括与之齐头并进的相关活动和概念：
• 流动性挖矿：创建或添加新硬币或代币以支持交易需求的过程。流动性矿工（提供者）通常会获得奖励，激励他们支持用户群并扩大流动性池。流动性挖矿也被称为收益农业。
• 流动性池：为网络提供流动性的存入加密货币池，其中货币需求量很大。
• AMM（自动做市商）：在“交易对”之间提供流动性的加密货币池。例如，交易对是想要出售她的比特币的 Alice 和想要购买它的 Bob 之间的匹配。 AMM 是去中心化的，依赖于用户提供的流动性。
去中心化交易所不仅是加密货币交易的便捷市场。它们还可以作为赚取利润的工具。因此，让我们讨论一些相关术语：
• ROI（投资回报）：投资的利润或损失，通常以百分比表示。
• 收益农业：如上所述，这也称为流动性挖矿。因为提供资金可以获得奖励，所以这样的过程称为耕作。
• 收益：加密货币赌注或流动性挖矿所获得的奖励。
• 杠杆：使用借来的资金，期望利润大于支付的利息的行为。
请注意，我们不提供任何财务建议。这篇文章解释了一些 DeFi 术语，仅供参考。
当我们讨论一些“盈利”术语时，让我们也回顾一下 ada 持有者如何安全地从他们的 ada 中受益并获得奖励：
• 在Cardano 上进行质押和委托：每个ada 持有者都拥有基于他们拥有的ada 数量的权益。开发人员或精通技术的人可以建立一个权益池并运行它来帮助验证 Cardano 交易，从而获得奖励。每个人都可以将他们的资金委托给权益池，以获得这些奖励的一部分。这没有任何风险，也没有 ada 离开你的钱包。 Ada 可以从您的钱包中委托或随时使用。
尽管这是激动人心的时刻，但我们继续强调自己进行研究和谨慎使用新产品的重要性。关注我们的博客和 Twitter 以获取新公告，不要错过任何事情。在今年全年，我们将提供更多内容来帮助您驾驭这个不断发展的生态系统。