Давайте поговорим о реальной рыночной капитализации Cardano

Перевод статьи https://cardanians.io/en/let-s-talk-about-the-realistic-market-capitalization-of-cardano-62

Рыночная капитализация и цена нативных токенов ADA являются оживленной темой обсуждения в интернете. Люди счастливы, когда цена растет, и, наоборот, огорчены, когда она падает. Давайте поговорим на эту животрепещущую тему и оценим реальную цену монет ADA.


Блокчейн собирается разрушить нынешнюю финансовую систему

Если вы не трейдер и понимаете миссию проекта Cardano, то, возможно, вы перестанете беспокоиться о краткосрочных колебаниях цен. Мы не хотим спекулировать на цене без фактов и фундаментальных данных. Мы бы предпочли сначала реализовать миссию проекта, а затем попытаться оценить цену после того, как эта цель будет достигнута. Это сложная задача, так как никто не в состоянии обеспечить успех проекта, и на этом пути будет много препятствий.

Как происходят наши социальные и финансовые взаимодействия

Наша жизнь основана на взаимодействии с друзьями, компаниями, учреждениями, банками и услугами, предоставляемыми глобальными компаниями. Люди общаются с людьми. Компании с другими компаниями или банками. Существует множество возможных взаимосвязей. Это число растет с каждым годом по мере роста глобальной цифровизации. Таким образом, большое количество всех этих взаимодействий происходит в Интернете. Существует огромное количество транзакций, связанных с платежами, покупками, развлечениями, общением в чате, бизнесом и т. д. Интернет-коммуникация осуществляется посредством транзакций по различным протоколам. Современная мировая проблема заключается в том, что мы используем множество посредников по разным причинам. Например, мы используем банки в качестве посредников по двум основным причинам. Первая причина заключается в том, что банки предлагают услугу, которая позволяет нам создать счет. Мы можем использовать номер счета и предоставить его тому, кто хочет отправить нам фиатную валюту. Это очень удобный вариант, когда между участниками сделки существует большое физическое расстояние. Вторая причина - это способность банков обеспечить доверие между двумя субъектами, которые не доверяют друг другу. Каждый может выбрать свой собственный банк, которому он доверяет. Мы используем множество интернет-сервисов, которые позволяют нам покупать товары, услуги развлекательного характера и проводить время в социальных сетях. Мы доверяем таким крупным компаниям, как Amazon, Facebook, Google, Twitter и т. д. Хотите верьте, хотите нет, но эти компании обладают большим количеством информации о нас и способны коммерциализировать эти данные.

Банки вынуждают нас предоставлять им наши идентификационные данные. То же самое можно сказать и о социальных платформах, а также платформах электронной коммерции. Люди должны указать настоящее имя и адрес, чтобы товар мог быть доставлен им. Даже если мы не предоставляем свою настоящую личность, у нас есть своего рода учетная запись в социальных сетях, которая может быть связана с нашей деятельностью и социальными взаимодействиями. Мы склонны использовать платформы, которые используются многими людьми. Люди общительны по своей природе, и, например, на Facebook есть много групп по интересам, где люди хотят поделиться своим мнением и увлечениями. Вот почему мы часто забываем о конфиденциальности, когда используем такие платформы, как Facebook. Крупные ИТ-компании используют современные технологии, такие как искусственный интеллект, чтобы коммерциализировать собранные о нас данные. Они способны связать ваши интересы и предпочтения с личностью. Обладая информацией о нас, доступной на наших социальных профилях, они с легкостью могут показать рекламу, которая, вероятно, будет интересна нам. Как только мы нажимаем на объявление, компания зарабатывает деньги. Давайте посмотрим на годовую выручку 10 глобальных публичных торговых интернет-компаний с 2017 по 2019 год. Доходы исчисляются в миллиардах долларов США.


Источник: https://www.statista.com/statistics/276709/revenue-of-global-public-internet-companies/

А вот как выглядит годовая выручка ведущих коммерческих банков США в 2019 году. Доходы исчисляются в миллиардах долларов США.


Источник: https://www.statista.com/statistics/185488/leading-us-commercial-banks-by-revenue/

Все перечисленные выше интернет-компании и банки централизованы. У централизованных субъектов есть собственники, которые стремятся к получению прибыли. Как вы можете видеть, прибыль действительно потрясающая. Вопрос в том, за что мы им платим и заслуживают ли они такого высокого уровня дохода. Централизация всегда создает угрозы и неэффективность. Давайте посмотрим на некоторые из них.

  • Централизованные службы являются единственными узкими местами, со многих точек зрения. Данные хранятся в частных базах данных, и, таким образом, они могут быть неправильно использованы либо владельцами, либо хакерами, которые могут преуспеть во взломе системы. Кроме того, неясно, какие данные о нас хранятся и как они используются или коммерциализируются. Таким образом, наши личные данные или даже деньги могут быть использованы не по назначению или украдены.
  • Централизованные службы могут оказаться неэффективными, когда их становится больше и они должны взаимодействовать друг с другом. Немного пугает тот факт, что в банковской системе все еще много ручной работы, и некоторые переводы денег или акций могут занять несколько дней. Мы можем видеть немалое количество ошибок, которых можно было бы избежать, если бы подсистемы лучше взаимодействовали друг с другом или существовала бы единая сеть.
  • Централизация часто означает, что существует множество правил, которым нужно следовать. Это могут быть внутренние правила какой-то конкретной службы или правила, требуемые на уровне государства. В результате услуги подвержены той или иной форме цензуры, а ведь многие из них являются эксклюзивными. Люди не могут выражать свое мнение или воспользоваться какими-то услугами, если они не соответствуют определенному стандарту.
  • Централизованные субъекты часто обладают монополией и поэтому могут диктовать завышенные цены на предоставляемые услуги. Обычно нелегко создать совершенно новый банк в стране, поэтому их часто бывает всего несколько, и людям приходится выбирать один из них. Люди не имеют свободы в выборе решения, которому они хотят доверять. В случае крупных ИТ-компаний технологический прогресс настолько значителен, что конкурентам может быть трудно создать конкурентоспособную платформу и привлечь пользователей.
  • Невозможно использовать централизованные сервисы в частном порядке, так как мы не знаем, что происходит с нашими данными или активами. Владельцы могут раскрывать данные о нас, когда этого требует государственное учреждение или кто-то готов за это заплатить. В нынешней финансовой системе невозможно произвести приватный платеж через интернет.
  • Еще один момент - это наличие большого количества посредников, которые берут много денег за небольшую работу. Например, они просто покупают что-то у бедных фермеров дешево и продают это по гораздо более высокой цене. Эта нездоровая картина все еще присутствует в нашей глобальной экономике.
  • Иногда хранение денег и других активов в банке может быть очень рискованным. Банк может попасть в беду и потерять ликвидность. Мы можем потерять наши деньги только потому, что руководство банка не смогло сделать свою работу ответственно и прозрачно. Государство может приказать заморозить счета или ограничить количество денег, которые мы можем получить из банкомата в день. Хранение денег на банковском счете, как правило, очень опасно, так как мы не знаем, что может произойти со счетом, и у нас нет непосредственного доступа к нему, чтобы держать все под контролем. У нас есть только учетные данные для входа на веб-сайт банка или PIN-код для кредитной карты, но если она перестанет работать, у нас не будет шанса вернуть наши деньги. Нам остается просто ждать, что произойдет. Эта угроза, скорее всего, произойдет, когда весь мир окажется в экономической или политической беде.

Мы привыкли пользоваться централизованными услугами, и если вы живете в западной стране, вы, вероятно, не видите никаких проблем или не осознаете этого. Это справедливо и для людей из бедных стран. Они не часто имеют доступ к банковским услугам, но они пользуются интернет-услугами. Есть много проблем с использованием централизованных сервисов, а мы являемся источником доходов для банков и крупных ИТ-компаний. Они определенно заслуживают дохода, поскольку предлагают свои услуги, а мы ими пользуемся. Остается открытым вопрос, адекватны ли доходы предоставляемым услугам и имеющимся угрозам, связанным с их использованием. В любом случае, мы собираемся поговорить об альтернативах, которые приносит технология блокчейн.

Пользователи должны совершать транзакции с помощью блокчейна

Сегодня наше общество и финансовые рынки основаны на транзакциях. Чтобы полностью использовать возможности технологии блокчейн, нам нужно взять часть этих транзакций из рук централизованных служб и позволить людям совершать транзакции через блокчейн-сети. Чтобы достичь этого, пользовательский опыт должен быть очень похожим, если не одинаковым, и блокчейн-проект должен предлагать те же или даже более привлекательные услуги. Миссия сети Cardano - стать глобальным социальным и финансовым компьютером. Он предназначен для того, чтобы стать глобальной основой для такого рода транзакций. Команда приложила большие усилия, чтобы решить проблему масштабируемости и придумать решение второго уровня под названием Hydra. Первый уровень Cardano сможет обрабатывать несколько сотен транзакций в секунду по консенсусному протоколу Ouroboros PoS. Hydra является дополнительной частью решения в вопросе масштабирования. Каждый пул может создать новую голову Hydra, поэтому добавление большего количества пулов означает, что можно добавить больше голов. Таким образом, может быть достигнуто линейное масштабирование. Каждая голова Hydra может обрабатывать около 1000 транзакций в секунду (TPS). Таким образом, с ожидаемыми 1000 пулами в основной сети Cardano теоретически может масштабироваться до 1 миллиона TPS. Благодаря разрешенной проблеме масштабируемости и использованию других функций, таких как смарт-контракты, стабильные монеты, управление идентификацией, возможность выпуска токенов, использование доказательств с нулевым разглашением для обеспечения конфиденциальности и взаимодействие с сервисами Oracle, Cardano способен взять на себя транзакции из централизованного мира и позволить людям использовать преимущества децентрализованного мира.

Обратите внимание, что на самом деле речь идет только о полезных транзакциях. Владение криптовалютами по спекулятивным причинам не приносит никакой ценности людям и не нарушает существующие традиционные сервисы. Конкуренция за привлечение пользователей будет заключаться в количестве транзакций, которые будут обрабатываться сетью Cardano. Люди могут избежать централизованных услуг и извлечь выгоду из децентрализации только в том случае, если они начнут ежедневно использовать технологии блокчейна. Но речь тут идет определенно не о пересылании монет ADA. Волатильные монеты не подходят для платежей. Cardano позволит выпускать взаимозаменяемые и незаменяемые токены и может рассчитывать на некоторую форму стабильной монеты. Большинство транзакций будет связано с этими токенами. Таким образом, технология может быть использована в здравоохранении, промышленности, банковском деле, биржах, играх, защите данных и личных данных, а также во многих других секторах. Новые технологии, как конструктор lego. Нам нужно построить новые детали lego и собрать их вместе, чтобы иметь новые функциональные возможности. Кроме того, необходимо интегрировать сеть Cardano с текущими сервисами, чтобы сделать их более децентрализованными, либо нам придется создавать совершенно новые сервисы. Cardano призван стать основой нового экономического порядка. Cardano - это не только сеть, но и платформа, и люди будут использовать ее через децентрализованные приложения или через сервисы, доступные на веб-страницах.

Децентрализованные сервисы заменят централизованные

Централизованные услуги исчезнут только в том случае, если децентрализованные будут технологически готовы их заменить и люди поймут преимущества. Это будет трудной задачей, если вы осознаете, что позиции централизованных образований очень сильны. Есть IT-гиганты, банки, регулирующие органы и государства. Политики будут защищать банки, и наивно думать, что технология блокчейн может легко захватить финансовый сектор. Будет оказываться давление и большой отпор со стороны банков, регулирующих структур и политиков. Они захотят защитить свои позиции и сохранить статус кво. Все три организации, стоящие за Cardano, работают над принятием и ведут диалоги со многими людьми, которые имеют весомую значимость. Необходимо объяснить технологию людям на всех уровнях, включая политиков и банкиров. Это может ускорить процесс принятия.

Технология блокчейн имеет много преимуществ, которые могут решить перечисленные выше угрозы. Из-за отсутствия посредников процессы могут быть более быстрыми, упорядоченными, безопасными, конфиденциальными и дешевыми. Сеть берет на себя роль посредников. Вместо централизованных субъектов, которые могут принимать решения о транзакциях и процессах, сеть будет делать это таким образом, что участники будут иметь право диктовать правила и решать, что они хотят и как. Ни у кого не будет шанса подвергнуть действие цензуре, получить какие-то данные или даже предотвратить его. Остановить децентрализованную сеть невозможно, поэтому сервис будет доступен всегда 24/7. В децентрализованной сети нет единой точки отказа. То, что есть в блокчейне, - это истина, на протяжении всей его истории. Участники определят, что должно быть прозрачным, а что - закрытым. Участники смогут устанавливать правила и определять, что разрешено, а что нет. Если они хотят иметь лидера, они могут выбрать его и использовать голосование для принятия демократических решений. Прозрачность, другими словами невозможность сделать что-то в тени с помощью человеческого ресурса, - еще одна сильная сторона блокчейна. Общество в принципе хотело бы иметь такую власть и прозрачность в политике. Это предотвратило бы коррупцию и хищение общественного богатства. Cardano мог бы обеспечить это с технологической точки зрения. Именно от нас требуется развертывание технологии блокчейн и начало создания новых сообществ.

Люди в основном знают, что такое хорошо и что такое плохо. Если есть какие-то споры, то демократическое голосование должно их разрешить. В последнее время мы неоднократно видим, что в банковском и политическом секторах происходит много нехороших событий. Так произошло, что обычные люди утратили способность влиять на это. Теперь у нас есть шанс сделать это с помощью новых технологий. Блокчейн бесспорно восстановит доверие в местах, которые больше не заслуживают доверия. С определенной точки зрения блокчейн можно воспринимать как своего рода слой доверия или оболочку доверия. Он может гарантировать, что доверием нельзя так легко злоупотреблять. Целостность и безопасность данных, конфиденциальность, прозрачность, возможность устанавливать новые правила и применять их без компромиссов с помощью смарт-контрактов, а также позволять сообществам принимать коллективные решения - вот самые сильные черты технологии блокчейн, и Cardano позволит реализовать их все.

Потенциальная рыночная капитализация проекта Cardano

Мы определили проблемы, возникающие в результате использования централизованных сервисов, и показали вам потенциал Cardano. Как вы могли увидеть, существует множество секторов, которые могут перейти на использование технологии блокчейн в сочетании с другими децентрализованными функциями и услугами. Cardano добьется успеха, если начнет сокращать рыночную долю нынешних гегемонов. Это необходимо сделать, чтобы взять на себя часть доходов гегемона.

Давайте посмотрим на рыночную капитализацию 20 крупнейших банков мира в 2019 году. Данные выражены в миллиардах долларов США.


Источник: https://www.kieconomics.com/the-rank-of-the-largest-banks-in-the-world-by-market-cap/

Давайте посмотрим на рыночную капитализацию 20 крупнейших ИТ-компаний мира в 2019 году. Данные выражены в миллиардах долларов США.

o.33cfd2e94e9f49da3e7599cf2d965d58
Источник: https://www.globaldata.com/globaldata-presents-top-25-global-technology-companies-by-market-capitalization-in-q3-2019/

Cardano можно считать IT-компанией, так как это платформа. Технология блокчейн, вероятно, подорвет финансовый сектор. Как рассчитать потенциальную капитализацию? Мы могли бы рассмотреть капитализацию всех коммерческих банков в мире и посмотреть, какой может быть капитализация Cardano, если она захватит только 1% капитализации всех банков. Давайте сделаем это только с топ-20 банков. Общая капитализация банков составляет 3 027 000 000 000 долларов. 1% от этого числа - 30 270 000 000 долларов.

Мы могли бы сделать нечто подобное с доходами банков. Давайте рассмотрим доходы только для топ-10 банков. Это 668,000,000,000 долларов. 1% от этой суммы составляет 6 680 000 000 долларов.

Это немного сложнее провести с ИТ-гигантами, так как некоторые из них больше подвержены угрозе блокчейна, чем другие. Например, Apple создает смартфоны, а сервис Apple pay, связанный с транзакциями, является только лишь незначительной частью бизнеса. С другой стороны, PayPal в основном занимается транзакциями, а капитализация в 2019 году составила 18 000 000 000 долларов. 1% будет 180,000,000 долларов. Ориентируйтесь на эти данные, если вы считаете, что блокчейн может занять более 1% в ближайшем будущем. Но, если учитывать, что помимо рассмотренного, Cardano сможет передавать и другие активы, не только деньги, то цифры будут другие. Было бы справедливо рассмотреть 25%, что составляет 4 500 000 000 долларов.

Еще одним вариантом расчета капитализации может быть попытка рассмотрения места в рейтинге, которое Cardano мог бы занять в сравнении с другими ИТ-гигантами. Рыночная капитализация Netflix составила 20 000 000 000 долларов, а это просто компания по предоставлению стриминговых услуг. Cardano может оказать гораздо большее влияние на общество, так что капитализация может быть, скажем, в 5 раз выше в течение 5-10 лет. Мы считаем, что 100 000 000 000 долларов - это вполне возможная цифра.


Источник: https://www.merchantsavvy.co.uk/mobile-payment-stats-trends/

Давайте поговорим о том, как захват рыночных долей банков и ИТ-гигантов может отразиться на цене монет (токенов) ADA. В экосистеме Cardano нет центрального органа, который бы получал прибыль. Сеть принадлежит держателям монет ADA, называемым держателями токенов. Как держатель токенов ADA, вы можете делегировать их в пул. Этот процесс называется делегированием или ставкой. Ставки - это способ принять участие в успехе сети. Сеть должна быть прибыльной, чтобы иметь возможность вознаграждать держателей своих монет. Транзакционные комиссии и сборы за развертывание смарт-контрактов являются доходами сети. Доход от сети распределяется между держателями токенов. Отметим, что часть прибыли будет перечислена в бюджет на развитие проекта. Таким образом, будет достаточно ресурсов для финансирования развития платформы.

Какой размер комиссии может быть установлен сетью Cardano? Это зависит от количества пользователей, которые перейдут от текущих решений к экосистеме Cardano. Давайте посмотрим на нынешних лидеров в индустрии цифровых платежей и количество их пользователей. Все эти компании имеют приблизительно 3 300 000 000 пользователей. Ожидается, что в 2020 году для осуществления платежей примерно 1 миллиард пользователей будет пользоваться смартфонами. 1% от этих пользователей составляет 33 000 000 пользователей, т. е. это количество пользователей будет отправлять платежные транзакции через Cardano. Если предположить, что комиссия за транзакцию составит 0,01 доллар и каждый пользователь будет совершать примерно 1 транзакцию в день, то сеть заработает 330 000 долларов. Это 120 000 000 долларов в год. Если у вас, как у держателя токенов, есть 0,1% монет ADA, вы можете зарабатывать примерно 100 000 долларов в год. Обратите внимание, что мы говорим только о комиссии за транзакции, связанные с оплатой, которая может быть реализована с помощью стабильных монет. Cardano сможет передать много других активов. Кроме того, в первые годы будет существовать сетевая субсидия, так что сеть не будет зависеть только от сборов.

Мы намеренно не хотим спекулировать рыночной капитализацией Cardano. Мы просто хотели представить некоторые факты. Вы можете составить собственное мнение. В криптопространстве есть много конкурентов, и мы должны их учитывать. С другой стороны, мы ожидаем, что лишь немногие из них выживут в долгосрочной перспективе. Все криптопространство может столкнуться с регуляторным контролем и политическими препятствиями. Необходимо понимать, что, внедряя криптографию, банки и некоторые компании могут быть менее релевантны. Они будут бороться за выживание и, возможно, попытаются использовать частную версию блокчейна. Они будут совершенствовать свои услуги и внедрять инновации. Все это Cardano должен преодолеть, но это будет нелегко.

На основании вышесказанного добавим, что мы действительно верим, что Cardano может быть компанией с одним триллионом долларов. Если это произойдет, то цена одной монеты ADA могла бы составить 22 доллара. Может занять 5-10 лет, чтобы добраться к этому уровню. А может, и больше. Так что будьте терпеливы. Проект находится в самом начале. Во-первых, функциональность Gogue должна быть реализована. После этого должна быть развернута Hydra. Новые функции будут постепенно разрабатываться и развертываться. Разработчики должны будут изучить Plutus и Marlowe, и тогда они смогут создавать функциональные децентрализованные приложения. Все это может занять 1-2 года. Принятие приложений может быть медленным в самом начале, и это может занять еще 1-3 года.

Резюме

С каждым годом мир становится все более цифровым. Это означает, что все больше транзакций должны быть обработаны. Только платформы и сервисы, которые обрабатывают значительное количество этих транзакций, будут представлять ценность и иметь успех. Другими словами, речь идет о сетевом эффекте. Чем больше людей объединит платформа, тем большую финансовую и социальную значимость она будет иметь.

Никто не может гарантировать потенциальную будущую рыночную капитализацию какого-либо проекта. Для развивающихся рынков это еще сложнее. Примите во внимание нашу оптимистическую точку зрения, с учетом призмы предвзятости.