Перевод статьи Cardano survives the bear market | Cardanians
Cardano уже пережил один медвежий рынок после 2017 года и по-прежнему является актуальным проектом и входит в топ-10. В настоящее время мы находимся на медвежьем рынке из-за плохой экономической ситуации и периода после халвинга Bitcoin. Давайте посмотрим, почему Cardano также легко переживет нынешний медвежий рынок.
TLDR:
- Cardano пережила медвежий рынок в период с 2017 по 2021 год. На следующем бычьем рынке Cardano отпразднует 10-летие своего существования. Эффект Линди будет довольно сильным.
- Точно так же, как лопнувший пузырь доткомов оказал очищающий эффект на интернет-сервисы, медвежьи рынки в криптовалютном пространстве отфильтровывают перспективные проекты от остальных.
- Рыночные циклы не влияют на усилия команды IOG и принятие Cardano.
- На этом медвежьем рынке Cardano сильнее, потому что на нем можно создавать приложения. Кроме того, мы увидим множество улучшений, таких как индоссанты ввода, запуск Hydra, кошелек Lace с интеграцией в Atala PRISM (децентрализованная идентификация), стейблкоин Djed и многое другое.
- Никогда не пытайтесь судить о будущем потенциале проекта по его текущей рыночной капитализации на продолжающемся медвежьем рынке.
- Команда IOG будет постоянно совершенствовать Cardano, поэтому конкурентам будет очень сложно догнать разработки и предложить что-то значительно лучшее.
- Блокчейн проект, который не приносит пользы, не является устойчивым в долгосрочной перспективе, и его актуальность исчезнет вместе с интересом к спекуляциям на росте стоимости.
- Банки беспокоит не денежно-кредитная политика отдельных блокчейн проектов, а сама технология. Глобально доступная сеть, способная передавать ценность P2P и создавать на ее основе сервисы, представляет для них угрозу.
- Интернет изменил многие отрасли, и следует ожидать, что если Интернет изменится с появлением технологии блокчейн, это также повлияет на компании, использующие Интернет.
- Чтобы стать актуальной альтернативой банковским услугам, блокчейн индустрия должна быть способна копировать основные финансовые услуги. Это означает, что они должны быть в состоянии предоставлять проценты по депозитам пользователей.
- Блокчейн сети будущего не будут определяться тем, кто первым выйдет на рынок или быстрее всего добьется сетевого эффекта. Они всегда будут определяться тем фактором, какие из них являются наиболее устойчивыми к стрессу и наиболее долговечными.
Взгляд в прошлое
Такое событие, как халвинг Bitcoin, определяет рыночные циклы в мире криптовалют. В год, следующий за годом, в котором происходит событие халвинга, мы обычно можем ожидать, что все соответствующие проекты достигнут ATH или наивысшей ценовой отметки. Новые ATH обычно достигаются в конце года. За этим следует многолетний медвежий рынок. С приближением халвинга Bitcoin рыночная капитализация проектов снова начнет расти. Четырехлетние циклы не очень рациональны, и можно ожидать, что они закончатся, как только будет достигнуто более широкое принятие.
Предыдущий халвинг Bitcoin произошел в 2016 году. Монеты ADA поступили на открытый рынок в 2017 году. Это был год, когда такие проекты, как Bitcoin, Ethereum и даже Cardano, достигли ATH в данном цикле. Между 2017 и 2021 годами последовал медвежий рынок, длившийся несколько лет. Последний халвинг произошел в 2020 году, и, как обычно, новые ATH многих проектов были достигнуты в 2021 году. Сейчас мы находимся на медвежьем рынке. Если все будет продолжаться по-прежнему, в чем никогда нельзя быть уверенным, спад может продлиться до 2024/2025 года.
Рынок криптовалют начал копировать фондовый рынок (особенно S&P 500 и Nasdaq), поэтому вполне возможно, что если финансовый кризис закончится, четырехлетние циклы будут нарушены. На данный момент ни в чем нельзя быть уверенным.
Важно отметить, что в дополнение к халвингу Bitcoin, на текущие рыночные настроения влияют негативные экономические перспективы по всему миру. Инфляция растет почти во всех странах мира, и многие начинают сталкиваться с рецессией. Все акции технологических проектов падают в цене. Криптовалюты воспринимаются как технология, поэтому неудивительно, что стоимость криптовалют также падает.
После 2017 года буквально сотни проектов исчезли. Выжили лишь немногие, в том числе Cardano. Почему Cardano удалось выжить?
Многие мошеннические проекты привлекли деньги по ICO, или «первичное предложение монет», в 2017 году, и у команд не было планов создавать и внедрять что-либо новое. Люди использовали ICO для собственного обогащения. Многие команды, возможно, хотели предложить свои решения, но у них закончилось финансирование из-за падения стоимости криптовалют. Некоторые проекты не были завершены или появились на рынке в неподходящее время, поэтому интереса к ним не было.
Иногда люди склонны видеть все проекты одинаковыми и не видеть различий. Однако это большая ошибка. 99% проектов, возможно, были мошенничеством с самого начала, но это не значит, что не может быть проекта, который отличался бы от остальных. Медвежий рынок естественным образом очищает рынок. Если проект выживает, это означает, что он сделал что-то стоящее. Cardano пережил медвежий рынок.
Важно отметить, что Cardano выжил не случайно, и причины этому очевидны. Команда IOG располагала достаточным бюджетом для финансирования разработки технологий и имела план их реализации. Команда определила миссию проекта, которая ясна и воспринимается как благо для общества. Команда общалась и прозрачно отчитывалась о результатах своей работы. Были проведены саммиты Cardano. Сообщество росло. Команда успешно работала над принятием.
Лопнувший пузырь доткомов и эффект Линди
Мания ICO 2017 года и последующая гибель большого количества проектов напоминают лопнувший пузырь доткомов. Пузырь доткомов - это название, данное периоду с 1996 по 2001 год, когда использование Интернета значительно возросло. В этот период интернет-компании процветали, а затем потерпели крах. Индекс фондового рынка Nasdaq, под которым котировались многие интернет-компании, достиг своего пика в 2000 году, прежде чем рухнуть. Пузырь лопнул. Во время этого краха многие интернет-магазины и коммуникационные компании потерпели крах и обанкротились. Например, такие компании, как Pets-dot-com, Webvan и Boo-dot-com, Worldcom и многие другие. В это же время акции других компаний резко упали и потеряли большую часть своей рыночной капитализации, но эти компании все-таки выжили. К таким компаниям относятся Cisco и Qualcomm. Другие компании, такие как eBay и Amazon-dot-com, потеряли стоимость, но быстро восстановились.
Медвежьи рынки могут оказать благотворное влияние, отделив релевантные проекты от большого количества проектов с низким потенциалом. Если проект переживает медвежий рынок, это свидетельствует о жизнеспособности проекта, и его шансы на успех резко возрастают.
Эффект Линди - это теоретический феномен, согласно которому будущая продолжительность жизни некоторых нескоропортящихся вещей, таких как технология или идея, пропорциональна их текущему возрасту. Таким образом, эффект Линди предполагает, что чем дольше что-то просуществовало, и существует или используется в настоящем, тем больше вероятность того, что оставшаяся продолжительность жизни будет больше. Долговечность подразумевает устойчивость к изменениям, устареванию или конкуренции и большие шансы на продолжение существования в будущем. Там, где применяется эффект Линди, уровень смертности со временем снижается.
Cardano становится сильнее с каждым годом своего существования и еще сильнее с каждым пережитым им медвежьим рынком. Хотя Cardano строится с 2014/2015 года, мало кто узнал о нем в 2017 году. Во время медвежьего рынка не так много людей интересуются криптовалютами. Несмотря на то, что сообщество росло на медвежьем рынке, весьма вероятно, что большинство обратило внимание на Cardano где-то в 2020 году. Развертывание PoS, специальное событие в Африке или что-то еще могло поспособствовать этому. Мы можем сделать вывод, что для значительной части своих сторонников Cardano все еще является очень молодым проектом.
На какой стадии мы сейчас находимся
На нынешнем медвежьем рынке еще более очевидно, что Cardano является актуальным проектом. Cardano по-прежнему остается одним из самых развитых проектов благодаря огромной команде. Каждый месяц поклонники могут заглядывать в Cardano 360 и видеть технологический прогресс. Десятки тысяч людей следят за обновлениями на YouTube. Все большее число команд регистрируют свои идеи в Catalyst, и все больше людей голосуют в каждом раунде. Принятие на государственном и бизнес уровнях успешно продолжается.
На медвежьем рынке интерес СМИ к более мелким проектам и криптовалютам в целом может ослабнуть. Однако это не означает, что ничего не происходит. Рыночные циклы не влияют на усилия команды IOG и принятие Cardano. Растущая стоимость монет обычно привлекает внимание спекулянтов. Однако Cardano как платформа нуждается в них не так сильно, как в реальных пользователях.
Этот медвежий рынок отличается от предыдущего тем, что на Cardano можно создавать новые приложения. Сторонние разработчики могут создавать свои решения и развертывать их на платформе. Сотни команд работают над чем-то новым. Catalyst поможет финансировать новые идеи, а сообщество решит, какие проекты нужно финансировать.
Можно выпускать токены и NFT. У нас есть децентрализованные биржи, и есть возможность создавать новые сервисы DeFi. Мы увидим алгоритмический стейблкоин Djed. Первая версия второго слоя под названием Hydra будет развернута в ближайшее время. Команда IOG выпустит новый легкий кошелек Lace, который предоставит возможность создавать свою собственную децентрализованную идентификацию с помощью Atala PRISM. Разрабатываются интересные сайдчейны. Все это происходит на продолжающемся медвежьем рынке.
Никогда не пытайтесь судить о будущем потенциале проекта по его текущей рыночной капитализации на длящемся медвежьем рынке. В этом нет никакого смысла. Вы должны принять текущие настроения на мировом рынке и понять, что даже у самого лучшего проекта нет шансов на рост во время финансового кризиса. Важно смотреть вперед и думать о том, что произойдет после того, как кризис закончится.
Cardano все еще будет здесь, скажем в 2024 году, и он станет сильнее. На следующем бычьем рынке Cardano отпразднует 10-летие своего существования. К тому времени Cardano будет значительно лучше масштабироваться на первом слое, поскольку сейчас это является приоритетом для команды. Технология индоссантов ввода станет большим шагом вперед для всего криптовалютного пространства, и Cardano станет одним из лидеров, если речь будет о инновациях. Сообщество, скорее всего, продолжит расти, и Cardano будет выходить победителем в каждом опросе. Мы можем ожидать успеха в принятии со стороны компаний и стран. Я не вижу особых причин, почему это должно быть иначе.
Иногда мы сталкиваемся с мнением, что появятся совершенно новые проекты, которые затмят текущие, и что в топ-10 будут совершенно другие проекты. Конечно, это может случиться, но мы так не думаем. Конечно, будет несколько новых проектов с сильными командами и хорошим финансированием, но их не будет десятки. Требуется относительно много времени, порядка нескольких лет, чтобы создать новый протокол, который не является простой копией существующих. Как только сторонние разработчики смогут использовать смарт контракты, разработчикам потребуется еще несколько лет, чтобы научиться использовать платформу и создавать безопасные сервисы.
В настоящее время в криптовалютном пространстве существует всего несколько соответствующих платформ смарт контрактов. Команда IOG будет постоянно совершенствовать Cardano, поэтому конкурентам будет очень сложно догнать разработку и предложить что-то значительно лучшее. DeFi может буквально взорваться на Cardano во время следующего бычьего рынка. Команды совершенно новых проектов, скорее всего, построят свой консенсус протокола. Cardano, скорее всего, останется в топ-10.
Во время последнего бычьего рынка многие проекты PoW покинули топ-10 и никогда уже не вернутся. Большинство из них были копиями других проектов, которые не привносили никаких инноваций. Получается, что как только спекулятивные настроения утихают, проект постепенно уходит в историю.
Долгосрочная устойчивость протокола основана не на предположениях или вере, а на реальной полезности. Пользователи будут использовать только те полезные сервисы, которые предлагают им явные преимущества по сравнению с существующими решениями. Только принятие и рост сетевого эффекта могут обеспечить процветание публичных протоколов.
Более широкая перспектива
Считаете ли вы, что акции - это средство сбережения? Акции Apple торгуются с 1982 года, то есть почти 40 лет. В самом начале они стоили около 0,05 доллара. На момент написания статьи - чуть меньше 150 долларов. На рынке вы найдете множество подобных акций. Как вы думаете, могла ли стоимость расти в течение 40 лет только на основе спекуляций или обещаний трейдеров? Мы почти наверняка можем сделать вывод, что это невозможно. Когда инвесторы ищут причины для покупки той или иной акции, они всегда смотрят на то, что производит компания и чем она полезна миру. Все крупные интернет-компании успешны благодаря сильному сетевому эффекту. Сетевой эффект возрастает только в том случае, если есть спрос на конкретные услуги.
Мы знаем Google для поиска информации. Facebook и Twitter - это глобальные социальные сети. Apple поставляет популярные мобильные телефоны по всему миру. Каждый гигант доминировал в определенном секторе. В некоторых местах компании сталкиваются друг с другом и конкурируют. Важным моментом является то, что до тех пор, пока компании успешны и большинство населения пользуется их услугами, акции этих компаний будут служить хорошим средством сбережения.
Могут ли криптовалюты быть хорошим средством сбережения? Мы верим в это, но только в том случае, если они предоставляют миру полезную услугу, которую принял весь мир.
Блокчейн проект, который не приносит реальной пользы, не является устойчивым в долгосрочной перспективе, и его актуальность исчезнет вместе с интересом к спекуляциям на росте стоимости. Вполне возможно, что Bitcoin - настолько масштабное явление, что спекулятивного характера достаточно для поддержания стоимости. Полагаться на это может быть рискованно. Никто этого не знает, поскольку технологии блокчейна - это совершенно новые беспрецедентные технологии. В любом случае, ни один проект, кроме Bitcoin, не может полагаться на веру и должен предоставлять качественные технологии, которые будут востребованы.
Если мы хотим выяснить, будет ли Cardano актуален через 10-20 лет, мы должны, прежде всего, спросить, будет ли спрос на разрабатываемые технологии. Во-вторых, мы должны быть заинтересованы в конкуренции. В этой статье мы сосредоточимся только на технологиях.
Реальность такова, что коммерческие банки не боятся Bitcoin. Некоторые даже позволяют своим клиентам покупать криптовалюту. Это еще один актив, на котором они могут извлечь выгоду из обслуживания клиентов. Многие люди не хотят владеть криптовалютами и предпочитают доверить эту услугу третьей стороне. Неясные правила не позволяют банкам предлагать услуги, связанные с криптовалютой, в более широком масштабе.
Мировые ИТ-гиганты имеют огромную базу пользователей и располагают большим количеством информации о своих пользователях. Если бы они попытались расширить свой бизнес в сфере финансов, как, например, Facebook попытался сделать с Libra / Diem, это стало бы серьезной конкуренцией для банков. Введение CBDC является еще одной реальной угрозой для коммерческих банков.
Банкиры и другие эксперты наблюдают за развитием криптовалют и больше беспокоятся о самой технологии, чем об особенностях денежно-кредитной политики отдельных проектов. Что интересно для банков и других компаний, связанных с финансами, так это глобально доступные транзакционные сети, которые могут передавать ценности одноранговым способом, возможность выпуска токенов и стейблкоинов, а также смарт контракты, которые позволяют создавать сервисы на базе этого.
Сегодня информация может распространиться по всему миру буквально за секунду. Однако в случае отправки ценностей это было бы не так, если бы не существовало технологии блокчейн. С помощью блокчейна вы можете отправлять ценности из США в Европу, Азию или Африку через одну экосистему. Нет необходимости в том, чтобы две или более организации согласовывали транзакцию. Возможность отправлять ценные данные в любую точку мира за короткое время и за низкую плату - это огромный шаг вперед. Важно отметить, что на данный момент ни одна блокчейн сеть не масштабируется в достаточной степени, поэтому этот вариант работает только в ограниченной степени. Дальнейшие технологические достижения позволят обеспечить такого рода взаимосвязь.
Еще одним важным нововведением является возможность хранения ценности без участия посредников. Все депозитарные услуги будут автоматизированы, и отпадет необходимость в неэффективных посредниках. Если люди привыкнут нести ответственность за свое богатство, они, по сути, перестанут нуждаться в банковских счетах. Как мы писали выше, некоторые люди не захотят быть своим собственным банком и будут рады пользоваться подобными услугами. Банки могут воспользоваться этим преимуществом.
Более тесная связь людей через независимую сеть в сочетании с децентрализованной идентификацией позволит создавать альтернативные финансовые услуги. Кредитование, одно из основных направлений деятельности банков, будет перестроено, поскольку смарт контракты могут полностью автоматизировать многие процессы. Тем не менее, банки все еще могут предлагать сопроводительные услуги.
Банки и новые финтех сервисы, вероятно, начнут использовать блокчейн. Это кажется неизбежным. Cardano создается таким образом, чтобы на его основе можно было создавать безопасные приложения. Программное обеспечение, используемое банками, должно соответствовать высоким стандартам качества, поэтому многие используют Haskell, тот же язык программирования, который используется для написания скриптов Plutus. Трудно предсказать, какое влияние технология блокчейн окажет на коммерческие банки, поскольку CBDC и ИТ-гиганты также могут сыграть значительную роль. В любом случае, можно ожидать, что банки рано или поздно начнут использовать публичные блокчейн сети, и Cardano может им понравиться.
Все может сложиться иначе, и вполне возможно, что банки не начнут использовать блокчейн сети. В этом случае новые финтех сервисы, основанные на блокчейне, могут оказаться успешными. Какая-то форма перестройки, безусловно, произойдет, просто трудно предсказать, как именно это будет выглядеть в конечном итоге.
Многие компании могут использовать глобальную сеть для своего бизнеса. Потенциал практически безграничен. Web3 может изменить фундаментальные принципы Интернета в том виде, в каком мы его знаем сегодня. Интернет изменил многие отрасли, и следует ожидать, что если Интернет изменится, это повлияет и на компании, использующие Интернет. Новые технологии открывают новые возможности использования, и рано или поздно кто-то ими воспользуется.
Принятие сети Cardano будет значительно быстрее благодаря нынешним крупным игрокам на рынке, использующим ее. Индустрия криптовалют пока не смогла предоставить широко используемый во всем мире сервис DeFi, который пользуется огромной популярностью. Это можно объяснить ненадежностью, плохим маркетингом, низкой масштабируемостью и сложностью использования. Крупные компании могут изменить это и интегрировать блокчейн сети в свои текущие решения. Twitter уже интегрировал использование NFT. Facebook также экспериментирует с NFT. Это только вопрос времени, когда мы увидим большую интеграцию.
Мир финансов изменится в следующем десятилетии, и нынешний финансовый кризис может стать инициатором более масштабных изменений. Это будет зависеть от того, насколько велик кризис и что мы хотим изменить. Сегодня почти все говорят об использовании блокчейна. Принятие может быть медленнее, чем мы изначально надеялись, но оно продолжается, что очень важно.
Люди ожидают большего от криптовалют
Падение таких проектов, как Celsius или Terra Luna, многое говорит о криптовалютах. Многие люди не хотят просто держать криптовалюты в своих кошельках и ждать еще 10 лет, пока их стоимость, возможно, вырастет. Многие люди хотят каким-то образом использовать свои активы. Например, в качестве залога или для обеспечения пассивного дохода. Люди от природы жадны и мало терпеливы. Это одна из причин, по которой они доверяют свои монеты централизованным посредникам. Естественное человеческое поведение трудно изменить, и это нормально, когда люди хотят получить прибыль. Спрос на платформы, предлагающие проценты по депозитам, очевиден. Возникает вопрос. Может ли такая платформа быть создана на децентрализованной основе?
Чтобы стать актуальной альтернативой банковским услугам, блокчейн индустрия должна быть способна копировать основные финансовые услуги. Это означает, что они должны быть в состоянии выплачивать проценты по депозитам пользователей. Люди обычно используют эту опцию в случае фиатных валют. Блокчейн индустрия также должна позволять делать это в децентрализованной форме с помощью криптовалют. Децентрализация как концепция проиграет, если люди будут вынуждены доверять криптовалюты централизованным организациям ради процентов по депозитам.
Представьте себе, если бы мы хотели построить децентрализованный мир, но кредитование, одна из основных финансовых услуг, продолжало бы работать только на централизованной основе. Это означало бы, что банки по-прежнему имели бы контроль над вашими деньгами и личными данными. Штаты могли бы приказать банку заморозить ваш счет.
Не имеет смысла доверять криптовалюты централизованной организации, которая затем будет использовать их в качестве средств ликвидности в сервисах DeFi. Пользователи могут сделать то же самое со своих собственных кошельков. Однако это именно то, что сделал Celsius. Celsius, по-видимому, был бесполезным и ненадежным посредником. Если бы Celsius привлекал людей за умеренную плату, которой сервис DeFi обеспечил бы ликвидность, люди по-прежнему имели бы контроль над своими средствами.
Итак, здесь у нас есть спрос на услугу, которой люди, скорее всего, захотят воспользоваться. Услуга была бы полезной, и ожидается, что сетевой эффект быстро бы рос. Это именно та форма полезности, о которой мы говорили. Если такой сервис DeFi будет реализован на Cardano, платформа также будет полезной и ценной.
Люди иногда ошибочно думают, что если проект с определенным сетевым эффектом уже существует, то лидерство не может быть перехвачено. Весь крипто рынок по-прежнему относительно невелик, а его принятие находится на низком уровне. Общая рыночная капитализация основана в большей степени на спекуляциях, чем на полезности. Блокчейн сети будущего не будут определяться тем, кто первым войдет на рынок или быстрее всего получит сетевой эффект. Они всегда будут определяться по наибольшей устойчивости к стрессу и наибольшей долговечности.
Мы увидим проекты, которые появятся и снова исчезнут через некоторое время, потому что во время спада на рынке происходит что-то плохое. Точно так же, как мы наблюдаем на текущем медвежьем рынке. Долгосрочное видение и стремление к качеству разработки и надежным технологиям являются необходимыми предпосылками для того, чтобы любой проект оставался актуальным на протяжении десятилетий. Систематический и взвешенный подход с использованием надлежащей разработки протокола, экспертной оценки и применения формальных методов приведет к успеху. Попытка первыми выйти на рынок с протоколами, которые терпят неудачу вскоре после запуска, приведет только к ежедневным драмам и потере богатства.
Люди ожидают, что криптовалюты станут надежной и хорошо функционирующей альтернативой финансовому миру. Сфера бизнеса ожидает масштабируемой и безопасной глобальной сети, на которую они могут положиться для расширения своего бизнеса. Банки будут держать криптовалюты только на первом этапе. На следующем этапе они начнут использовать их для своего бизнеса. Появятся новые альтернативные банки, которые в большей степени будут использовать децентрализованные сети, чем традиционные технологии.
Вывод
Только сильные проекты, которые продолжают развивать технологии, работают над более широким принятием и создают сообщество, выживут на медвежьем рынке. Мы не сомневаемся, что Cardano выживет и станет неотъемлемой частью криптовалютной сцены. Cardano сочетает в себе лучшие черты Bitcoin и Ethereum. Используется модель расширенных UTXO, которая была инспирирована моделью учета Bitcoin. PoS Cardano построен на консенсусе Накамото. На Cardano были запущены децентрализованные биржи, которые до сих пор никому не удалось взломать. Многие команды будут строить свои проекты на Cardano во время медвежьего рынка. Принятие в развивающихся странах будет продолжаться. Каждый медвежий рынок в какой-то момент подходит к концу. Выживание сделает Cardano еще более сильным проектом.
// От переводчика: для получения дополнительных переведенных на русский язык статей о Cardano посетите русскоязычный раздел на форуме Cardano. Видеоролики о Cardano на русском можно найти на YouTube канале нашего замечательного амбасадора Тимура Сахабутдинова, а также на канале Чарльз Хоскинсон на русском. Хотите поговорить или задать вопрос о Cardano по-русски? Приглашаем вас в наше уютное сообщество в Telegram. Оставайтесь на связи, все только начинается!