Перевод статьи Understanding Cardano staking | Cardanians
В 2022 году Cardano отметит 2 года с момента запуска Proof of Stake. Делегирование (стейкинг) привлекло внимание с самого начала. На момент написания этой статьи зарегистрировано более 3100 пулов и более 1,1 миллиона делегатов. Мы обсудим важность делегирования с точки зрения пользователей. Мы хотим предложить вам разные точки зрения на процесс делегирование и их более широкое значение для общества.
TLDR
- HODL - это, по большому счету, термин, связанный с инвестиционными советами. Покупка криптовалют похожа на покупку акций.
- Причины владения криптовалютами скорее всего будут меняться. Если биткоины станет деньгами, люди будут искать куда они могут инвестировать, чтобы получать пассивный доход.
- Bitcoin не приносит пассивного дохода, отсутствует финансовый стимул. Cardano может регулярно вознаграждать держателей ADA каждые 5 дней. Делегирование является сильным экономическим стимулом для владения монетами ADA.
- Золотые слитки не зависят от добывающей компании. Монеты всегда будут зависеть от работы блокчейн сетей. Владение криптовалютами - относительно сложный процесс, поскольку он требует внимания и глубокого понимания технологий.
- Майнинг биткоинов - это эксклюзивный бизнес для немногих предпринимателей. Делегирование в высшей степени инклюзивно. Людям всегда будет проще и менее рискованно покупать монеты ADA, чем покупать майнеры ASIC и оплачивать затраты на электроэнергию.
- Делегирование - это механизм, который возвращает власть в руки народа и соответствует принципам децентрализации. Держатели монет ADA являются владельцами Cardano.
- Сервисы DeFi расширяют возможности использования монет ADA без необходимости доверять третьим лицам.
- Жадность помогла команде IOG создать подходящую экономическую модель для обеспечения безопасности и децентрализации сети Cardano.
- Чем более жадными становятся люди, тем более децентрализованной станет сеть Cardano. Основываясь на децентрализации и инновациях, мы можем создавать надежные сервисы.
- Децентрализация - это не просто сетевой консенсус, но и возможность создания универсальной и бесплатной инфраструктуры.
- Делегирование - это не только жадность в смысле желания получить вознаграждение, но и поддержание децентрализации и, таким образом, поддержание баланса системы.
Почему люди держат криптовалюту
Основная причина, по которой люди покупают криптовалюты, - это их растущая стоимость. Только потом некоторые из них начинают задумываться о своей философии и миссии. Некоторые начинают использовать их в реальной жизни. Криптовалюты находятся в той же фазе, что и интернет в 90-е годы. Рынки движимы верой в технологии и спекуляцией. Технология блокчейна будет постепенно развиваться. Подавляющее большинство проектов канут в лету. Выживет лишь небольшое количество блокчейн проектов.
HODL - это стратегия, при которой люди держат монеты и ждут более высокой стоимости. HODL - это в основном термин, связанный с инвестиционными советами. Люди должны покупать монеты выбранного проекта, что аналогично покупке акций. Затем, основываясь на прошлом опыте, ожидать невероятного роста стоимости. Опять же, похоже на акции, но намного быстрее. Однако рост ни в коем случае не гарантирован.
Важно помнить, что у каждого роста есть свой потолок. Ничто не будет расти бесконечно. Люди должны понимать, что они вряд ли увидят тысячекратный рост. Bitcoin достиг этого, потому что его стоимость начиналась буквально с нуля. Может быть, это сделает другой проект. Bitcoin имеет относительно высокую рыночную капитализацию, поэтому люди могут ожидать десятикратного роста в течение довольно длительного периода времени. Мы не осмеливаемся гадать, как далеко может вырасти капитализация разных проектов. Однако ясно, что после возможного первоначального быстрого роста произойдет замедление.
Как только рост Bitcoin замедлится, он действительно будет вести себя как золото. Через 10 лет эта стоимость вырастет на несколько процентов. Трудно сказать, увидит ли это наше поколение, но стабилизация ценностей - одна из возможностей, которые предоставляет нам сообщество. Стабильная стоимость позволит использовать криптовалютные монеты в качестве валюты, так как риск, связанный с высокой волатильностью, будет значительно снижен. Будьте осторожны. Вполне возможно, что стоимость биткоинов начнет падать по мере того, как что-то еще станет популярным. Никто не знает.
Трудно предсказать, будут ли текущие криптовалюты использоваться для ежедневных платежей в торговле. Можно ожидать, что причины владения криптовалютами почти наверняка изменятся. Прямо сейчас это в основном предположения. Как только стоимость стабилизируется и спекуляции на повышении курса перестанут быть интересными, структура людей, владеющих монетами, также изменится. Причины просты. Люди захотят продолжать спекулировать. Та же самая причина, по которой люди сегодня владеют криптовалютами, заставит их искать что-то новое. Это даже заставит их изобрести что-то новое. Этот цикл естественен и проистекает из нашей врожденной склонности к инновациям и совершенствованию. Инновации произойдут и в сфере цифровых денег, и никто в мире не может сказать вам, в какую сторону они пойдут.
Давайте примем идею о том, что в мире будут доминировать криптовалюты и их неизменная денежно-кредитная политика. Неизменная денежно-кредитная политика позволит создавать деньги, которые не потеряют своей ценности. Такова теория. Даже экономистам не совсем ясно, что можно построить функционирующую экономику на деньгах с ограниченным количеством цифровых монет. Такая экономика может не пережить серьезных кризисов и привести к гражданским беспорядкам. В США от золотого стандарта отказались в целях стимулирования экономики.
Представляется преимуществом то, что функции сохранения стоимости и средства обмена разделены, поскольку в случае кризиса люди могут купить другой актив и продолжать использовать деньги. Если бы деньги были средством сбережения и не было альтернативы, люди не желали бы тратить их, и экономика полностью застряла бы. Нынешняя финансовая система удобна для преодоления кризисов, но политики злоупотребляют ею. Это может привести к высокой инфляции, которая, как правило, ставит в невыгодное положение большинство населения. Безусловно, нужно искать решения этой проблемы, и концепция децентрализации может сыграть важную роль. В частности, перспективной является разработка алгоритмических стабильных монет.
На наш взгляд, даже если денежно-кредитная политика, основанная на децентрализованных технологиях, заменит нынешние деньги, люди будут продолжать стремиться к инвестициям и пассивному доходу.
Bitcoin не приносит пассивного дохода. Он ведет себя точно так же, как золото. В настоящее время золотом владеют чуть более 10% населения земного шара. Это не так уж много, и найти объяснение этому несложно. Большая часть населения не нуждается в золоте. В основном они используют деньги как средство сбережения. Тот, кто умнее, инвестирует. Многим бедным людям на нашей планете нечего накапливать, и они живут от зарплаты до зарплаты.
Если инфляция низкая, а рост заработной платы следует ее тенденции, у людей нет причин думать о накоплении стоимости. В постпандемические времена инфляция высока. Люди знают это, но все равно не спешат покупать золото. Скорее всего, они ищут интересные инвестиции, в том числе в криптовалюты. И да, они могут верить, что криптовалюты могут стать хранилищем ценностей.
Криптовалюты могут приносить пассивный доход. Cardano использует консенсус Proof-of-Stake (POS), который позволяет людям получать вознаграждение каждые 5 дней. Это вознаграждение составляет примерно 5% в год от общего количества удерживаемых монет ADA. Это определенно больше, чем банки предлагают вам на банковском сберегательном счете. Мы говорим о количестве монет ADA, а не об их рыночной стоимости. Рыночную стоимость монет ADA трудно предсказать, и мы, вероятно, можем согласиться с тем, что она, скорее всего, будет расти. Однако это не гарантируется.
Люди могут держать монеты ADA (или монеты другого PoS-проекта) и получать новые монеты в качестве награды. Если не учитывать конвертацию стоимости монет в рыночную стоимость, выраженную в долларах, то после года владения 1 монетой BTC у вас останется только 1 монета BTC. Если вы держите 50 000 монет ADA в течение одного года, у вас будет 50 000 + примерно 2700 новых монет ADA.
Давайте теперь порассуждаем. Если бы стоимость криптовалют была стабильной в течение целого года, вы бы не заработали никаких денег на владении биткоином. Если бы ADA стоила 2 доллара, вы получили бы 5400 долларов в качестве награды.
Время играет важную роль в инвестировании. Сложные проценты буквально творят чудеса. Cardano автоматически использует вознаграждения, которые вы получаете за делегирование в пул. Во время снапшота между эпохами используются все монеты ADA в вашем кошельке. Таким образом, с каждой эпохой автоматически делегируется все большее количество монет ADA, которые используются для расчета вознаграждений.
Возвращаясь к нашему примеру, если вы держите и делегируете 50 000 монет ADA в течение 10 лет, вы можете заработать в среднем 35 000 монет ADA в качестве вознаграждения. Если рыночная стоимость ADA по-прежнему составляет 2 доллара, вы заработаете 70 000 долларов. Однако, если стоимость увеличится до 10 долларов, вы заработаете 350 000 долларов. При такой стоимости монет ADA у Cardano была бы примерно такая же рыночная капитализация, как у Ethereum сейчас. Это, безусловно, реалистичный сценарий. Опять же, никто ничего не может гарантировать. Многие факторы будут влиять на рыночную капитализацию криптовалют.
Криптовалюты не должны быть просто спекуляцией и торговлей. Делегирование - это нечто новое, что выходит из тени криптовалют первого поколения и открывает новые возможности. С точки зрения пользователя, делегирование является сильным экономическим стимулом для хранения монет ADA. Однако делегирование также имеет решающее значение для протокола Cardano, поскольку децентрализация и безопасность повышаются с распределением монет ADA среди пользователей. Благодаря делегированию интересы протокола и ходлеров совпадают.
Что получают держатели, держа монеты
Горнодобывающая компания добывает золото, а ювелир превращает его в золотые слитки, которые вы можете купить. Этот слиток не зависит от горнодобывающей компании. Она может обанкротиться, а золотые слитки все равно будут стоить столько же. Нет никакой связи между золотом и добычей золота. Богатые семьи могут владеть одним и тем же куском золота в течение сотен лет и могут быть уверены, что золото не исчезнет из мира из-за проблем с горнодобывающими компаниями.
В случае с блокчейном существование монет напрямую зависит от сети и ее способности создавать новые блоки. Без сети монеты не были бы ликвидными. Таким образом, владелец монет в основном зависит от экономической модели, безопасности и децентрализации сети. Если владельцы криптовалют хотят защитить свое богатство, они должны продолжать следить за состоянием сети, понимать лежащие в ее основе механизмы и своевременно продавать монеты, если есть какая-либо опасность. Можно сказать, что владение криптовалютами - относительно сложный процесс, поскольку он требует внимания и глубокого понимания технологий.
Сатоши (Satoshi) предполагал, что сеть Bitcoin будет поддерживаться пользователями, голосующими за эволюцию протокола с помощью мощности своего процессора. Вначале это было возможно, и даже ноутбуки можно было использовать для майнинга. Майнинг был очень инклюзивным, так как любой, у кого был компьютер и было подключение к Интернету, мог легко присоединиться. Сегодня майнинг превратился в централизованный бизнес, и частным лицам трудно присоединиться к нему. Устройства для майнинга ASIC стоят дорого, а в некоторых местах даже недоступны. Более того, в некоторых регионах цены на энергоносители настолько высоки, что майнинг сопряжен с высоким риском. В майнинге доминируют крупные майнинговые компании, у которых есть тысячи устройств ASIC в больших залах рядом с источниками дешевой энергии и, в идеале, в холодном климате. Это можно рассматривать как снижение способности обычных держателей биткоинов участвовать в децентрализации сети и невозможности голосовать за разработку протокола.
Зависимость между держателями монет и сетями высока. Пользователи децентрализованной системы должны, по определению, иметь равный статус. В идеале все они должны иметь право принимать решения о будущем развитии сети. Поэтому участие в майнинговом процессе должно оставаться как можно более доступным для широкой общественности. В случае с сетью Bitcoin мы отходим от этого идеала.
Делегирование - это механизм, который возвращает власть в руки народа и соответствует принципам децентрализации. В экосистеме Cardano каждый держатель монет ADA может решить, какой пул будет отвечать за производство блоков. Более крупные держатели или группы могут управлять своим собственным пулом. Каждая монета ADA представляет собой право голоса. В проекте Catalyst люди могут голосовать за то, какие проекты должны финансироваться из казны проекта. В будущем люди также будут голосовать за развитие сети Cardano.
Вам не нужно покупать дорогое оборудование для того, чтобы делегировать монеты, вам не нужно постоянно подключаться к Интернету, и вы даже почти не потребляете электричество. Каждый новый держатель монеты ADA автоматически увеличивает децентрализацию сети и, следовательно, ее безопасность. Делегирование должно рассматриваться в контексте распределения власти, что позволяет вам лучше защитить свои монеты. Держатели монет ADA являются владельцами инфраструктуры, которую они используют. Это очень мощная концепция.
Представьте, если бы у вас были аналогичные права в Facebook / Meta, и вы могли бы решить, куда направить дальнейшее развитие, как разделить прибыль, или у вас были бы требования к функциональности. Вас беспокоит, что Facebook неправильно использует ваши данные? Наверное, да, но вы ничего не можете с этим поделать, потому что в ИТ-компаниях решения всегда принимает генеральный директор. Мы пользуемся социальными сетями добровольно, и никто не заставляет нас ими пользоваться. Однако Facebook обладает таким большим сетевым эффектом, что альтернативы ему практически нет. Одним из возможных решений является распределение мощности между пользователями. Cardano - это платформа, у которой нет генерального директора, и здесь люди будут принимать решения. До тех пор, пока человек не купит 51% монет ADA, он не будет доминировать.
Если мы хотим сохранить все преимущества децентрализации, включая сопротивление цензуре, бесплатное использование без разрешения и невозможность предотвратить расходование ваших монет, крайне важно, чтобы инфраструктура принадлежала самим пользователям. Как только сеть централизована и существует всего несколько операторов пулов, правительствам может быть относительно легко заставить их фильтровать транзакции, отдавать предпочтение некоторым или блокировать некоторые адреса. Если произойдет что-то подобное, вы никогда не сможете быть уверены, что ваша транзакция попадет в блок. Возможно, вы не сможете потратить монеты.
С точки зрения сети, выгодно, чтобы она продолжала работать и решения принимались теми, кто наиболее мотивирован в этом. PoW майнеры - это наемники, стремящиеся получить прибыль. Они могут быть несколько безразличны к судьбе сети. В случае голосования в их интересах принять решение, которое не нанесет им экономического ущерба. Возможно, они поставят свои интересы выше интересов владельцев монет. Делегирование - хорошее решение для этой ситуации, поскольку в сети Cardano каждый держатель ADA является своего рода майнером с правом голоса. Нет никакого разделения между майнерами и держателями.
Если криптовалютные монеты должны существовать десятки, может быть, сотни лет, децентрализованные сети также должны существовать. Для выживания сетей способность развиваться и реагировать на изменения во внешней среде является абсолютной необходимостью. Сети - это, по сути, просто программное обеспечение, которое команды должны поддерживать. Возможность влиять на развитие и голосовать за будущее - это способ поддерживать высокий уровень децентрализации и не позволять команде обладать слишком большой властью.
Биткоины подобны золоту. У вас есть только та ценность, которую вы можете потратить. С точки зрения децентрализации, у вас нет других прав, и вы даже не участвуете в этом. Людям всегда будет проще и менее рискованно покупать монеты ADA, чем покупать оборудование и оплачивать затраты на электроэнергию. Таким образом, размещение ставок более инклюзивно, чем майнинг. В случае с монетами ADA вы также обладаете ценностью. Но, кроме того, у вас есть пропорциональный контроль над сетью. Сами монеты ADA имеют тоже рыночную стоимость, как и BTC. Однако делегирование позволяет вам увеличить это стоимость. Пользователи получают вознаграждение по протоколу Cardano за делегирование монет ADA, и не имеет значения, участвуют они в голосовании или нет.
Хранение монет в течение длительного времени сокращает предложение и, таким образом, увеличивает рыночную стоимость. При условии, конечно, что на монеты есть спрос. Cardano проводит аналогичную денежно-кредитную политику как у Bitcoin. Количество монет ограничено, большая часть монет находится в обращении, а остальные будут постепенно выпущены в обращение. У Cardano нет бесконечной инфляции монет. Спрос на монеты зависит от ценности и полезности, которые получают пользователи. Монеты ADA дают пользователям контроль. Cardano как платформа предлагает множество возможностей для разработчиков, чьи сервисы могут привлечь новых пользователей. В результате сетевой эффект может быстро расти.
Рост сетевого эффекта Bitcoin в значительной степени основан на разговорах о накоплении стоимости. Однако во многих случаях другие криптовалюты воспринимаются аналогичным образом. Риторика рассуждений обычно меняется. Даже монеты ADA могут восприниматься как средство сбережения, если их стоимость со временем увеличивается, а затем стабилизируется. Рассуждения могут различаться в разных проектах, и ясно, что платформы SC преследуют иную миссию, чем Bitcoin. История показывает, что кривая принятия соответствующих блокчейн сетей очень похожа. Ethereum, по крайней мере, догнал Bitcoin по скорости принятия, если уже не превзошел его. Cardano, похоже, движется по аналогичной траектории. Если сообщество решит продвигать какой-то нарратив, скорее всего, оно будет продвигать его. Принятие блокчейн сети осуществляется сообществом снизу вверх.
С точки зрения пользователя, делегирование имеет два основных преимущества перед майнингом. Делегирование обеспечивает вам пассивный доход и позволяет вам частично владеть инфраструктурой, которую вы используете. Владельцы ADA контролируют не только свое богатство, но и свою свободу с помощью децентрализованной цифровой инфраструктуры. Делегирование соответствует видению Сатоши, позволяя людям удерживать децентрализацию и власть в своих руках.
Высокий уровень децентрализации как на сетевом уровне, так и на уровне разработки проекта является большой проблемой. Все системы стремятся к централизации. Правило Парето 80/20 также применимо к качеству децентрализации. Вполне возможно, что 80% сети будет контролироваться 20% участников. Нет другого пути, кроме как принять реальность и попытаться неоднократно выдвигать идеи для решения этой ситуации.
Откуда берутся награды?
Как это возможно, что Cardano может вознаграждать всех держателей, а Bitcoin вознаграждает только майнеров? Cardano, как и Bitcoin, будет выпускать новые монеты в обращение до тех пор, пока не достигнет определенного предела. Расходы на безопасность и децентрализацию сети оплачиваются за счет этих недавно выпущенных монет плюс взимаемые комиссии. Поскольку количество вновь выпущенных монет со временем будет сокращаться, ожидается, что они будут заменены комиссионными сборами.
Публичные блокчейн сети, по сути, похожи на коммерческие компании. У них есть резервы (новые монеты), доходы (комиссии) и расходы (вознаграждения, казна и т.д.). Каждая компания стремится поддерживать постоянное качество сервиса и снижать затраты. Снижение затрат означает более высокую прибыль и возможность получать большее вознаграждение акционерами. Блокчейн сети не являются исключением из этих общих принципов.
Обеспечение безопасности сетей PoW обходится очень дорого, так как для достижения консенсуса необходимо потреблять определенное количество энергии. Большая часть вознаграждения за созданный блок используется для покрытия затрат. Меньшая часть используется в качестве вознаграждения для майнеров. В Bitcoin нет механизма, подобного делегированию, для перераспределения вознаграждения между держателями монет. Это даже не имело бы смысла, поскольку, владея биткоинами, держатели напрямую не участвуют в обеспечении безопасности или децентрализации. Даже если бы у Bitcoin был механизм распределения вознаграждения, вознаграждение не было бы высоким, так как в первую очередь необходимо покрыть расходы на эксплуатацию сети. Обратите внимание, что пользователи пассивно участвуют в обеспечении безопасности, удерживая монеты, что увеличивает их рыночную стоимость.
Сетевая работа Cardano примерно в 50 000 раз эффективнее, чем сеть Bitcoin. Вся концепция децентрализации построена на иных принципах, чем Bitcoin. Cardano вознаграждает всех, кто участвует в децентрализации и безопасности. Чтобы принять участие, пользователям нужно только делегировать монеты в пул и, возможно, изменить свое решение в случае, если выбранный пул не производит блоки ожидаемого качества или ведет себя нечестно. При более низких эксплуатационных расходах новые монеты и собранные комиссии могут быть перераспределены среди большего числа людей.
Важно отметить, что сети с ограниченным количеством монет будут зависеть в первую очередь от комиссий, взимаемых в течение нескольких лет. Недавно выпущенные в обращение монеты (вознаграждение эпохи / вознаграждение за блоки) будут играть все более второстепенную роль в общем вознаграждении. Таким образом, сети должны предоставлять полезные услуги на первых слоях, иначе у них не будет достаточных средств для покрытия эксплуатационных расходов.
Bitcoin майнеры, по сути, являются сотрудниками сети и получают вознаграждение от операторов пулов, поскольку они создают блоки и используют их адреса вознаграждений. Операторы пулов получают долю от вознаграждения за блок, а остальное распределяется между майнерами. В сети Cardano операторы пулов также являются сотрудниками. Более того, все держатели ADA, которые делегируют монеты в пулы, также заслуживают вознаграждения. Сеть Cardano сначала вознаграждает операторов пулов, а затем вознаграждает всех делегатов. Весь процесс распределения вознаграждения управляется протоколом Cardano.
Вознаграждение для делегатов ADA важно, поскольку оно поощряет хранение монет. Монеты должны иметь рыночную стоимость, так как это обеспечивает безопасность (защита от 51% атак). Люди мотивированы держать дефицитные монеты, если это приносит им пассивный доход. Как упоминалось ранее, владение монетами ADA увеличивает рыночную стоимость (в основном это принцип, который действует для всех монет). Так что награды не даются бесплатно, как иногда думают люди. Награды присуждаются за работу, проделанную в рамках протокола. Хранение монет само по себе является важным видом деятельности в PoS-сетях.
Некоторые люди могут возразить, что PoS небезопасен и что единственный безопасный консенсус - это PoW. На момент написания этой статьи POS работает уже около полутора лет, и никаких взломов не было. Оба механизма основаны на криптографии. Сейчас я попробую объяснить это более простыми словами. PoW построен на решении криптографической задачи, которая является энергоемкой. PoS построен на распределении ключей, которые разрешают создание блока. Кроме того, он основан на хитроумном механизме, который указывает на ноду в данном слоте, которая получает право на создание нового блока. Криптография безопасна и математически проверена в обоих случаях. Векторы атаки разные. Механизм POS Cardano проходит важное испытание временем. Чем дольше он работает, тем больше людей могут ему доверять. Пока все идет хорошо.
Безопасность Cardano растет с увеличением числа владельцев кошельков. Однако это согласуется с требованием высокой степени децентрализации и распределения монет ADA. Другими словами, чем выше уровень принятия, тем более децентрализованным и безопасным будет Cardano.
Для обеспечения высокой безопасности сети Cardano желательно иметь большое количество пулов, управляемых независимыми организациями. До сих пор это было относительно успешным. Со временем экономические требования к действующим пулам будут снижаться, что может привести к увеличению числа держателей ключей. Делегаты должны разумно выбирать пулы, поощряя таким образом децентрализацию. Они определенно не должны отправлять монеты на централизованные биржи, так как это вредит децентрализации и лишает их права голоса. Смысл децентрализации заключается в том, чтобы уйти от необходимости доверять третьим сторонам, чтобы по мере роста осведомленности и децентрализованных бирж росла и децентрализация.
Желание людей спекулировать, легко получать вознаграждение, создавать пассивный доход и принимать решения о своей свободе, пробовать что-то новое или владеть ограниченными ресурсами - все это помогает сетям Cardano стать более децентрализованными и безопасными.
Что делать с монетами
Делегирование на Cardano характеризуется превосходными возможностями. Монеты ADA не блокируются на определенный период времени во время делегирования. Пользователи могут использовать монеты в любое время для оплаты или использования их в сервисах DeFi. Еще одним преимуществом является то, что владельцы не могут потерять ADA из-за неправомерных действий со стороны операторов пулов. В Cardano нет наказаний, то есть штрафа за мошенничество или некачественное производство блоков. Держатели ADA имеют полную свободу в плане использования монет, даже когда монеты делегированы.
Для чего нужны криптовалютные монеты? Люди в основном используют их для длительного хранения. Особенно в случае биткоинов, это основное применение на данный момент. Люди могут использовать криптовалюты для оплаты товаров и услуг. Многие компании предлагают крипто-кредитные карты. Платежи осуществляются быстро и легко, но при этом необходимо доверять третьим лицам. Если вы хотите, сегодня вы можете расплачиваться практически любой криптовалютой, если ее поддерживает третья сторона.
Делегирование расширяет использование монет ADA для обеспечения регулярного пассивного дохода. Но на этом дело не заканчивается. Cardano - это платформа, поэтому вы можете выпускать на ней токены и пользоваться услугами DeFi. Эти сервисы, по сути, пытаются воспроизвести возможности традиционного финансового мира. Это расширяет возможности использования монет ADA.
Если вы хотите получать прибыль от владения монетами и токенами, вы можете стать поставщиком ликвидности и предоставлять их биржам AMM (биржам, использующим модель автоматизированного маркет-мейкера). Биржи AMM нуждаются в ликвидности для удовлетворения потребностей трейдеров. Трейдеры платят за выполненные свопы. Часть комиссий используется в качестве вознаграждения для поставщиков ликвидности. Некоторые DEX могут предлагать более высокие вознаграждения, чем протокол Cardano.
Но более высокая прибыль не дается бесплатно. В случае делегирования вы доверяете только децентрализованной сети и коду команды IOG. Если вы блокируете монеты в сервисе DeFi, вы должны доверять смарт контракту, написанному данной командой разработчиков. Вы должны верить, что в коде контракта нет ошибки и что вы не потеряете свои монеты. Аудит безопасности является обязательным. Некоторые сервисы DeFi могут использовать ваши монеты для своей функциональности, и в то же время монеты можно одновременно делегировать. Вы не пропустите вознаграждение за делегирование, а общее вознаграждение может составлять более 5% в год.
На Cardano появятся другие финансовые услуги, связанные с кредитами, страхованием, инвестированием, депозитами и другими видами бизнеса. Токены могут быть использованы в качестве залога для создания стейблкоинов. Таким образом, использование токенов будет расти, а вместе с ним и возможности получения прибыли.
Во всех сервисах DeFi чаще всего используются нативные монеты платформ. В случае с Cardano это будут монеты ADA. Это связано с тем, что эти монеты используются для оплаты услуг за использование сети. NFT или другие токены оплачиваются монетами ADA. Монеты ADA - это средство децентрализации сети, и протокол выплачивает в них вознаграждение. Маловероятно, что монеты ADA будут заменены, скажем, биткоинами в экосистеме Cardano.
Реальность такова, что если вы хотите использовать биткоины в сервисе DeFi, вы должны их токенизировать (обернутый биткоин), а затем использовать на платформе. Протокол Bitcoin не предлагает никакого способа использовать биткоины на своем первом слое, кроме как отправлять их с адреса на адрес.
Есть ли будущее у первых слоев?
Токены можно доверить третьим лицам, которые предлагают финансовые услуги, связанные с вознаграждениями. Через таких третьих лиц вы можете одолжить монеты ADA или BTC и получить вознаграждение. Но вопрос в том, имеет ли это смысл. Первые слои всегда будут самыми безопасными и децентрализованными сетями. С другой стороны, ясно, что у них еще долго не будет возможности обслуживать весь мир. Мы не думаем, что отказ от децентрализации и передача криптовалют централизованным третьим лицам является идеальным решением. Команды всех крупных проектов работают над вторыми слоями, которые сохраняют элементы децентрализации и лучше масштабируются за счет меньшей безопасности. Это определенно правильное направление.
Вполне возможно, что в следующем десятилетии большая часть монет будет храниться в разных вторых слоях, которые будут иметь свои собственные экономические модели. Операторы этих нод второго слоя получат экономическую выгоду. Если вы помещаете BTC в сеть Lightning Network (LN), вы можете совершать почти бесконечное количество транзакций, и вы платите комиссионные тем, кто управляет нодами LN. В сети Bitcoin взимается плата только за открытие и закрытие каналов.
Представьте себе создание сети, в которой вы можете хранить монеты в течение года, не используя первый слой. Сеть Cardano сможет работать с токенизированными биткоинами, так что это тоже такой же слой. Все первые слои потенциально могут пострадать экономически. Как мы уже объясняли, в ближайшие годы первые слои будут все больше зависеть от комиссий. Однако стремление к большему удобству для пользователей и снижению размера комиссий играет против первых слоев. Люди хотят платить минимальную плату за веб-сервисы. Они хотят быстрые и “бесплатные” услуги, не дожидаясь урегулирования этого на блокчейне. Такова реальность.
Обратите внимание, что монеты и токены создаются на первых слоях и обязательно нуждаются в нем в качестве контроллера последней инстанции. Однако тенденция такова, что монеты будут использоваться на более высоких слоях. Вторые слои нуждаются в том, чтобы первые слои продолжали существовать, но эгоистичные экономические интересы операторов нод могут игнорировать эту потребность. Хотя мы все еще находимся в самом начале и ситуация несерьезна, решать эту ситуацию должны команды. Очевидное решение состоит в том, чтобы связать экономические интересы первого и второго слоев. Кроме того, необходимо повысить эффективность первых слоев (снизить затраты на долгосрочную устойчивость при сохранении того же качества ключевых функций) и расширить функциональность.
Чтобы первые слои оставались актуальными, на них должны происходить важные вещи, за которые люди будут готовы платить. Cardano построен таким образом, что первый слой сохраняет важную функцию во всей будущей экосистеме. Выпуск токенов, выполнение скриптов Plutus, возможность выдачи сертификатов, возможность выступать в качестве децентрализованной инфраструктуры открытых ключей, совместимость, способность быть надежной основой для сайдчейнов - все это важные функции для долгосрочной экономической устойчивости.
Пока неизвестно, смогут ли первые слои обойтись системой, основанной только на транзакциях, которая не масштабируется глобально, работает медленно, а транзакции могут быть дорогостоящими. Публичные блокчейн сети являются новым явлением, и у нас нет исторического опыта. Поэтому трудно предсказать будущее. Мы не знаем, могут ли сети полагаться на сетевой эффект, основанный на вере, или на реальную полезность, основанную на интернет общении между участниками. Скорее всего, это будет комбинация того и другого. В своих рассуждениях мы можем опираться на основные экономические принципы. Только полезность обеспечивает прибыльность. Только прибыльность может обеспечить долгосрочную экономическую устойчивость.
Точно так же, как убыточная компания может потерпеть неудачу, децентрализованная сеть может потерпеть неудачу, если она потеряет свою безопасность или децентрализацию. С потерей этих ключевых параметров сеть потеряет пользователей и, следовательно, доходы.
Первые слои всегда будут наиболее децентрализованными и безопасными. Пользователи сами должны решить, хотят ли они децентрализацию и готовы ли за нее платить. Люди не заинтересованы в запуске полных нод, и можно с уверенностью предположить, что их никогда не будет больше 1% населения. Вот где нам нужно внедрять инновации. Людям нужны легкие клиенты с безопасностью полных нод. Люди будут хранить свои кошельки на своих ноутбуках и на своих мобильных телефонах. Будущее децентрализованных сервисов, вероятно, будет основано не на загрузке всего блокчейна, а на современной криптографии, обеспечивающей P2P-взаимодействие.
Игровые чейнджеры - это сервисы без доверия, а не централизованные сервисы, хранящие монеты децентрализованных первых слоев. Чем ближе мы подходим к децентрализации и чем выше уровень принятия, тем лучше. Если вы делегируете монеты ADA из своего собственного кошелька, вы напрямую поддерживаете децентрализацию. Делегирование можно рассматривать как возможность высказать свою позицию против централизованных властей и проголосовать за смену парадигмы. Монеты ADA - это ключ к свободе. Только люди могут решать будущее первых слоев.
Децентрализация, доверие и жадность
Успех всех криптовалют будет в первую очередь основан на жадности. Жадность была главной движущей силой роста стоимости биткоинов. Желание людей владеть монетами по любой причине является важным компонентом принятия. Жадность помогла команде IOG разработать подходящую экономическую модель и модель безопасности сети Cardano. Разумно основывать децентрализацию и безопасность на принятии или, точнее, на распределении монет ADA, поскольку жадность является важным помощником в этом вопросе. Эти ключевые функции будут расти вместе с принятием. Обратите внимание, что в сетях PoW жадность влияет только на безопасность, поскольку рыночная стоимость монет может увеличиваться, но распределение монет не играет никакой роли в децентрализации.
Децентрализация - это мощная концепция, которая может многое предложить обществу и не обязательно напрямую связана с жадностью. Право на большую конфиденциальность, доступ к финансовым услугам, финансовую и социальную идентичность, прозрачность, справедливое обращение, низкие комиссионные, неизменность правил игры и т.д. не имеют ничего общего с жадностью. Они являются законными требованиями, действующими в любой точке мира, и не имеют никакого отношения к спекуляциям с растущей стоимостью монет. Люди предъявляют эти требования при взаимодействии друг с другом, в том числе при взаимодействии с органами власти или бизнес структурами. К сожалению, эти требования не являются на 100% выполнимыми, поддающимися проверке или достижимыми. Люди могут очень легко злоупотреблять своим положением у власти. Индустрия блокчейна - это способность обеспечить и улучшить эти ключевые требования. На самом деле, чтобы достичь этого, нам нужно расширить возможности децентрализации. Необходимо улучшить P2P-коммуникацию, чтобы больше полагаться на технологии и меньше на людей.
Децентрализация затрагивает очень фундаментальную особенность общества, а именно доверие. Люди теряют доверие к институтам, правительствам, банкам и руководству крупных ИТ-гигантов. Именно злоупотребление властью и неспособность обеспечить соблюдение вышеупомянутых требований приводят к потере доверия. Люди, естественно, ищут решения проблем, и поскольку мы живем в цифровую эпоху, мы ищем решения на уровне сетевых протоколов. Децентрализацию можно рассматривать как способность определять новые правила, которые никто не в состоянии изменить и которые сети будут автоматически и полностью справедливо контролировать. Люди, как владельцы сетей, не позволят отдельным лицам изменять правила. Прозрачность и возможность аудита леджера также важны. Даже если кто-то получит большинство в системе и попытается изменить правила или злоупотребить своим влиятельным положением, все будет немедленно раскрыто.
Если бы кто-то захотел нарушить доверие, ему пришлось бы потратить огромное состояние на покупку большого количества монет, чтобы получить контроль над большей частью децентрализованной сети. Однако жадность людей и стремление к пассивному доходу от делегирования дают злоумышленнику мало шансов. Более того, вопрос заключается в том, имеет ли смысл желание контролировать сеть, когда мошенничество может быть быстро обнаружено с помощью анализа в сети.
Обратите внимание, что делегирование связаны не только с жадностью в смысле желания получить вознаграждение, но и с поддержанием децентрализации и, таким образом, поддержанием баланса системы.
В каждой экосистеме будут киты и жаждущие власти люди. Чем более экономически или социально значима сеть, тем сильнее желание контролировать ее. Наличие альтернатив и возможность перехода людей на другую сеть будут частью защиты от злоупотребления властью. Пользователи сети должны иметь возможность убедиться, что они контролируют ее, чтобы доверять ей. Для этой цели будут использоваться данные ончейн.
Если будет обеспечена децентрализация, технический прогресс откроет новые возможности для использования. Эти возможности могут обеспечить вышеупомянутые и важные требования для людей. Например, право на финансовую идентификацию и доступность финансовых услуг. Cardano - это глобальная сеть, доступная во всех развивающихся странах при условии наличия Интернета. Жители Запада могут проявлять жадность и желать делегировать большое количество монет ADA. Люди в развивающихся странах жаждут пользоваться финансовой инфраструктурой, которой местные власти не могут злоупотреблять или препятствовать им в ее использовании.
Делегирование можно рассматривать в некоторой степени как гуманитарный жест по отношению к развивающимся странам. Конечно, люди в развивающихся странах также могут делегировать монеты ADA, если они могут себе это позволить экономически, но главной проблемой является наличие финансовой инфраструктуры. Что важно для жителей Запада, например, так это прозрачность корпоративных процессов или альтернативные финансовые услуги с более низкими комиссиями или более справедливыми условиями.
Может показаться немного странным, что нам нужно быть жадными, чтобы улучшить упомянутые требования, но это можно рассматривать как акт возвращения власти в наши собственные руки. Чем больше людей становятся жадными, тем более децентрализованным станет Cardano. Децентрализованная сеть связана с распределением власти и экономическими трудностями заполучения контроля. Вот почему нам нужно создавать блокчейн сети снизу вверх и позволять каждому человеку на планете владеть хотя бы небольшой долей. Делегирование - это не только сетевой консенсус и производство блоков. В более широком смысле речь идет о создании инфраструктуры, которая может быть гораздо более универсальной. Все, что вам нужно сделать, это купить несколько монет ADA, и вы сможете принять участие в принятии решений.
Как только Cardano будет достаточно децентрализован и принят, это только вопрос времени, когда он окажет большее финансовое и социальное воздействие. В общем, любая сеть должна иметь прочную базу, основанную на людях, то есть сообществе, поскольку это единственный способ разрушить нынешние властные структуры.
Вывод
Стоит рассмотреть делегирование во всех его цветах и оттенках. За вознаграждением делегатов посредством делегирования стоит хорошо продуманный дизайн протокола Cardano. Естественно, что большинство людей жадно желают получать вознаграждение, но приятно знать, что это связано с децентрализацией и способностью пользователей владеть ключевой инфраструктурой. Если мы хотим изменить наше общество и больше использовать децентрализованные технологии для нашего благополучия и большей свободы, нам в первую очередь нужна подходящая децентрализованная платформа. На этой основе мы можем расширить возможности децентрализации и создавать новые P2P-сервисы.
Делегирование на Cardano было намеренно разработано таким образом, чтобы быть инклюзивным. Каждому должна быть предоставлена возможность заработать вознаграждение и возможность принять участие в голосовании за свое будущее. Текущие финансовые услуги являются эксклюзивными, недоступными или непонятными для широкой публики. Делегирование же доступно во всем мире, и нет необходимости спрашивать разрешения у кого-либо.
Как только мы встали на путь децентрализации, нет смысла идти на компромисс и доверять криптовалюты централизованным третьим сторонам. Финансовые и социальные услуги будущего должны быть децентрализованы. Легко потерять направление ради лучшего пользовательского опыта, но история показывает, что важно настаивать на принципах и идти в правильном направлении.
// От переводчика: для получения дополнительных переведенных на русский язык статей о Cardano посетите русскоязычный раздел на форуме Cardano. Видеоролики о Cardano на русском можно найти на YouTube канале нашего замечательного амбасадора Тимура Сахабутдинова, а также на канале Чарльз Хоскинсон на русском. Хотите поговорить или задать вопрос о Cardano по-русски? Приглашаем вас в наше уютное сообщество в Telegram . Оставайтесь на связи, все только начинается!