Transcripción al español de un fragmento de “Panel: RealFi – opening up opportunity for everyone”
Del minuto 00:00 al 17:27 del video original
Publicado en el canal de Youtube de IOHK el 6 de Octubre 2021
Enlace a la versión doblada al español
Sí, la revolución del blockchain ha puesto más poder en manos de la gente. Pero también ha puesto de manifiesto la brecha económica entre los que pueden acceder fácilmente a los productos financieros y los que no. “RealFi" crea oportunidades para personas reales, a través de una identidad real, creando un impacto real en el mundo real.
Únase a este panel de líderes de Input Output, moderado por Joanna Ossinger, editora de Cross Asset Markets en Bloomberg, mientras discuten cómo nivelar el campo de juego económico y así impulsar un cambio real para el futuro, con más oportunidades y mayor igualdad y equidad.
Joanna: Bienvenidos a todos a nuestro panel RealFi para Cardano, abriendo oportunidades para todos. Soy Joanna Ossinger, Crypto Asia en Bloomberg News, estoy encantada de estar hablando con Charles Hoskinson, que básicamente no necesita introducción, Romain Pellerin, jefe de tecnología, y Dinal Patel, jefe de producto. Así que comencemos, Charles, si podés hablar un poquito acerca de qué es RealFi, ¿el concepto reemplaza DeFi, es una evolución de él, es algo que puede coexistir, cómo se alínean?
Charles: Primero, muchas gracias por unirte a nosotros Joanna, es un honor tenerte aquí. Hablemos de la industria, DeFi, RealFi, cómo se juntan todas estas piezas. Las finanzas descentralizadas es un término que es un poquito nebuloso ahora, significa cosas como oráculos, dExes, monedas estables, todas estas cosas que vimos aparecer en Ethereum y otras plataformas. Usualmente hay alguna idea de que estas plataformas son de alguna forma descentralizadas, son diferentes a los proveedores tradicionales del legado, como Bloomberg, Thomson, Reuters, bancos, exchanges como Coinbase. Y por supuesto hay un variado grado de opinión respecto a qué significa descentralización ahí. Nosotros decidimos que tiene sentido crear un súper conjunto, lo estamos llamando RealFi, es una combinación de colecciones de cosas. Primero, notamos que un montón de las aplicaciones DeFi tienen a no tener una noción de identidad para los participantes y usuarios. Eso puede ser identidad en un sentido abstracto, no sólo gente, pero también dispositivos, cosas, otros contratos inteligentes. Ese es como un bloque central de construcción si vas a hablar de movimiento a gran escala de información y valor. Segundo, está como el gemelo a la identidad que son los metadatos, esto es el quién, qué, dónde, cuándo, cómo de las transacciones. Es extremadamente importante, especialmente en transacciones financieras, que haya ricos metadatos dentro de ellas. Y un montón de DeFi tiene estándares inconsistentes acerca de cómo eso va a ser aplicado. Tercero, tendés a tener alguna noción de gobernanza para este tipo de plataformas, cómo crecen, cómo evolucionan, cómo cambian. Normalmente, bajo finanzas centralizadas, eso es muy claro, Coinbase decide cómo la plataforma de trading va a mantenerse competitiva, crecer, evolucionar y cambiar, pero desafortunadamente cuando vas al mundo descentralizado eso se convierte en una situación mucho más difícil, porque un montón de los participantes y usuarios de estas plataformas no tienen la experiencia suficiente en el dominio para entender qué hacer con ellas y evolucionarlas, sólo quieren ser consumidores, y si ellos no tienen un decir, ¿quién tiene un decir en cómo evolucionan y cambian estas cosas? Luego tenés el asunto de estándares y certificación, hemos visto toneladas de hackeos, algunos en las decenas, algunos en los cientos de millones de dólares en el espacio DeFi. Y esos hackeos están teniendo un profundo efecto en confianza del consumidor, protección del consumidor, y en general la viabilidad y crecimiento de este ecosistema. ¿Así que cómo te asegurás que son seguros, que siguen estándares, que son interoperables entre sí?, podés asegurarlos, regularlos. Hablando de regulación, ¿cómo automatizás la regulación?, osea que esa regulación puede funcionar de una manera que está construída dentro de la transacción en sí misma. Y finalmente hay un encaje de producto en el mercado, donde un montón de estas aplicaciones tienden a ser consumidas por chicos afluentes en Nueva Jersey u otros lugares. Pero luego la realidad es, si estás hablando de préstamos de par a par, seguros de par a par, un reemplazo de la infraestructura financiera del legado, eso es realmente una conversación para gente con pocos o nulos servicios en esos dominios. Así que por ejemplo, si sos un granjero en Kenia o dueño de un negocio en San Salvador en El Salvador, un montón de esta gente paga 6% al mes o más para ratios de préstamos, lo que es absolutamente predatorio, pero lo hacen porque no tienen acceso a ningún otro sistema. El punto del RealFi es decir, poner una combinación de estas cosas juntas para ser capaz de servir mercados correctos, gente real, finanza real, y por lo tanto ser capaz de innovar, hacer cosas interesantes. Hay un aviso importante aquí, no estamos diciendo que estas cosas son obligatorias, son opcionales. El punto de grandes sistemas y plataformas es que dan a la gente que construye encima de ellas una caja de herramientas, y ellos deciden cómo utilizar esa caja de herramientas para sus clientes. Y ese es otro punto de decir que RealFi es un súper conjunto de DeFi. Porque podés reimplementar las experiencias DeFi que querés, de la manera que son, hoy, o podés continuar agregando a ellas. Y cuando miramos el entorno regulatorio, miramos a dónde están yendo las cosas, está muy claro que hay una demanda para estándares, está muy claro que la regulación está viniendo para DeFi. Por ejemplo, parece que Uniswap obtuvo algo de atención de la comisión de valores e intercambios, hubo una noticia de Coinbase, y este tipo de cosas. Como consecuencia, durante los próximos 12 a 24 meses, es nuestra creencia que la mayoría de los proveedores DeFi estarán actualizándose sistemáticamente a RealFi para cargar identidad, metadatos, crear estándares apropiados, asegurarse que son seguros, funcionales, que resuelven los asuntos de regulación y gobernanza, y también están en el mercado para nuevos clientes. Cardano siempre ha sido acerca de entrar al mundo en desarrollo, realmente queremos focalizarnos en los 3 billones que no tienen accesos confiables a servicios financieros, si mirás un montón de los mercados en los que jugamos, estamos súper emocionados acerca de traer dentro esos mercados a través de identidad y billeteras al espacio de criptomonedas, y dándoles acceso a RealFi, así que por primera vez en la historia pueden participar en un mercado global de manera justa.
Joanna: Bien, gracias. La identidad es algo que fácilmente puede darse por sentado, así que, ¿cuáles son algunas de las situaciones o ejemplos de gente que está viviendo sin identidad, a qué se les está restringiendo el acceso, Dinal podés tomar esa?
Dinal: Sí, seguro, muchas gracias. Creo que primero es importante reconocer la escala del problema. Más de un billón de personas no tiene identidad, eso incluye granjeros subsistiendo, refugiados. El principal bloqueo al camino que mantiene a este billón de personas fuera de sistemas de identificación tradicionales, incluye cosas como falta de acceso, ni siquiera son capaces de ir a una oficina donde pueden obtener una identificación, el costo asociado a obtener esa identificación, engorrosos procesos de papeleo, también falta de conocimiento acerca de cómo obtener una identificación. De manera contraria, la mayoría de este billón de personas tiene teléfonos móviles, lo que esto hace es pavimentar el camino para sistemas de identidad móvil basados en blockchain, como el que estamos construyendo con Atala Prism.
Joanna: Ok, interesante, así que, ¿cuáles son algunas de las barreras actuales para la adopción DeFi, y cómo ves a Cardano resolviéndolas?
Dinal: Bueno, algunas de las que veo, claramente la colateralización es un problema, donde la gente tiene que poner un colateral del 200, 300% antes de puedan obtener un préstamo, estamos buscando solucionar eso con Cardano, introduciendo novedosos mecanismos para el puntaje de crédito, tenemos conceptos alrededor de aprovechar Atala Prism por ejemplo, para construir un bureau de crédito, o incluso trabajando con socios de telecomunicaciones para puntaje de crédito basado en inteligencia artificial. Otro gran asunto es alrededor de la experiencia de usuario, con muchos competidores en el espacio DeFi, tenés muchos proyectos con muchos tokens diferentes, una de las cosas que estamos buscando hacer es permitir una experiencia DeFi más libre de fricción con conceptos como monedas estables nativas y oráculos. Otra grande es la seguridad, todos los días escuchás acerca de un gran hackeo. En Cardano, algunas de las cosas que estamos buscando introducir es un muy robusto marco de certificación, que realmente extiende la plataforma segura que hemos construido, y ser capaces de llevar esto directamente a las dApps que están construidas encima de Cardano. Otra cosa que diría es la amplia adopción, DeFi es bastante un nicho, mayormente focalizado en la industria central cripto donde nosotros estamos buscando abrir esto, permitiendo oportunidades financieras reales para todos. Otra cosa importante son las tarifas volátiles, así que la gente está buscando construir un negocio, es algo con lo que tienen que lidiar, especialmente cuando los precios de los activos están en un pico. En Cardano de hecho presentamos algunos documentos, ideas acerca de construir tarifas estables en el protocolo.
Joanna: ¿Charles, tenés pensamientos sobre esto?
Charles: Sí, en general es un juego de iteración. La clave detrás de una estrategia exitosa DeFi, creo que está construida en tres diferentes capas. La primera capa es decir, ¿cómo los protocolos subyacentes evolucionan, cómo aprendemos del otro, cómo nos aseguramos que de hecho realizan lo que está en la etiqueta? Así que si estás hablando de un oráculo, tenés que ser bastante bueno inyectando información dentro del sistema, y esa información tiene que ser precisa, y teneś que ser, como consumidor de la información, capaz de evaluar el nivel de veracidad de tales cosas. Si estás hablando de un Dex, tenés que al menos ser comparable, en términos de experiencia de usuario y costo de usuario, a sistemas del legado, de lo contrario, ¿por qué lo estás haciendo? Si estás hablando acerca de una moneda estable, tenés que ser al menos estable como el dólar de USA o algún medio que tendemos a utilizar, o de lo contrario, ¿cómo podés convencer a alguien que tiene efectivo, yendo a esta cosa que es menos estable que la cosa a la que ya estás acostumbrado a tener? Así que hay una comparabilidad ahí en términos de experiencia de usuario, facilidad de uso, que tiene que ser resuelta, tiene que ser estandarizada a través de toda la industria para propósitos de liquidez. Segundo, tenés que tener el modelo colaborativo correcto para obtener estos protocolos en las manos de la gente, en las jurisdicciones que más se necesitan. Así que no todo el mundo tiene conectividad por ejemplo, es por eso que tenemos socios como World Mobile, por eso pensamos en modelos de Hubs, donde quizás tenés alguien en el pueblo que tiene una conexión a internet, y esa persona puede servir a una comunidad entera, y no requiere que todo el mundo en la comunidad tenga un teléfono celular o tener conectividad a internet, etc, y esa persona efectivamente se convierte en un modelo de pequeño negocio, para el asunto de la última milla. Y luego tercero, tenés que tener la financiación correcta en esto, para asegurar que estas soluciones pueden crecer y evolucionar. Lo que hace a Cardano muy único es que tenemos Catalyst, así que hay casi un billón de dólares de Ada, sentado ahí, listo para ser desplegado a la comunidad, como un latido de corazón, cada seis, ocho semanas una nueva ronda de financiación comienza, y esas rondas de financiación básicamente permiten a la comunidad, a través de todo el mundo, no tienen que estar en Silicon Valley, Nueva York, Singapore, Londres, pueden estar en Kampala, pueden estar en Lagos, pueden estar en Patumi, realmente no importa donde están. Pueden decir “hey, tengo esta gran idea, grande o pequeña, vayamos y descentralicemos el acceso al capital. Así que si tenés esos tres componentes, los estándares correctos, una experiencia de usuario equivalente al sistema del legado y el nivel de costo del sistema del legado, tenés los modelos de negocios correctos, en términos de los participantes correctos, los merchants y otras cosas, abordas asuntos de conectividad, etc, y combinás eso con financiación, creo que esa es realmente la salsa secreta, y por qué todavía tenemos que ver adopción significativa de DeFi en lugares como El Salvador, en lugares como Argentina, en lugares como Congo, Sudáfrica, francamente los lugares que más lo necesitan, simplemente todavía no estamos ahí. Y finalmente tenés que tener una buena historia acerca de cómo la regulación será abordada en el futuro para todas estas cosas. Lo que lo hace una discusión tan complicada es que estás lidiando con un problema regulatorio transnacional. Así que todo el mundo tiende a pensar “bueno, ¿qué piensa al respecto el departamento de tesoro de USA?, bueno, en algunos casos eso no importa en absoluto. Las regulaciones que podrían ser relevantes, podría haber otros 12 países que no tienen nada que ver con el departamento del tesoro de USA. Así que la pregunta es, ¿cómo en un entorno donde podés construir una aplicación, donde literalmente podés tener usuarios de 150 países al mismo tiempo, que son de pequeño valor, y no hay entidad central de reporte, cómo te asegurás que esos diferentes 150 países están felices, y si nó cómo lo resolvés? Este es el gran desafío de la adopción de DeFi y RealFi. Tradicionalmente había un modelo de guardián, vos irías y crearías una cuenta, y la persona con la que estás creando la cuenta se mantendría responsable si hay un problema con ello, y tomarían decisiones acerca de si te quieren o no como cliente. Por ejemplo, muchas personas en los Estados Unidos que intentaron tener cuentas bancarias en el extranjero, debido a que el costo de la regulación es tan oneroso, de hecho tienen cuentas denegadas. Fue muy difícil para mí, como ciudadano de USA, obtener una cuenta bancaria en Suiza. Fue muy difícil para nuestra compañía obtener una cuenta bancaria en Hong Kong, cuando estábamos ahí con el HSBC, no debido a regulación local, pero debido a cumplimiento con el regulador de USA.
Podés realizar eso como un negocio centralizado, no podés hacer eso como un protocolo de acceso abierto que da la bienvenida a todos y sirve a todos. Así que el gran meta desafío, además de esos 3 sub desafíos para el crecimiento y la adopción, es cómo creas un sistema donde la gente puede tener su pastel y comerlo también. Básicamente el sistema se autorregula y automantiene, tiene cosas como protección al consumidor, tiene cosas como transparencia en el flujo de fondos, estas cosas, así que no hay lavado de dinero, financiamiento terrorista, este tipo de problemas, ese es el gran acto de balance. Lo que es genial es que vimos un montón de innovación regulatoria proactiva ocurriendo en el mundo en desarrollo. Donde estos países de hecho están codificando estándares en sus leyes, incluso dentro de los Estados Unidos, como por ejemplo Wyoming con la ley DAO, u otras cosas que vimos donde dicen “hey, Bitcoin ahora es moneda legal”, es bastante genial ver eso, presagia muy bien para regulación automatizada funcional para de hecho estar horneada dentro del protocolo. Creo que esos dos factores juntos son el pegamento que van a enlazar una migración de gente del sistema del legado al nuevo sistema, en cualquier caso debido a las más bajas tarifas de transacción, los más bajos costos de operación, en algunos casos órdenes de magnitud, y también la habilidad de acceder a mercados emergentes, que colectivamente valen trillones de dólares, pero actualmente son inaccesibles. Romain, ¿tenés algo que quieras agregar a eso?
Romain: Sí, dos cosas, la interoperabilidad es necesaria entre sistemas, así que como dijiste, necesitamos que sean definidos estándares. Así que gente que está en diferentes países pueden de hecho interactuar a través de contratos inteligentes. Porque si no podés conectar tu sistema o definir tu sistema, para los contratos inteligentes, no podés operar, básicamente. Así que aplicando estándares de interoperabilidad, certificando que una aplicación de hecho es compatible con el estándar, asegurará que el modelo bajo el cúal estás, los datos que compartís, pueden ser consumidos en otro lugar. Por ejemplo, cuando me mudé a USA perdí totalmente mí historia bancaria. Era un recién nacido aquí, en USA, ese es un ejemplo de sistemas desconectados, así que se requiere interoperabilidad. Pero también necesitás seguridad, y la seguridad es absolutamente esencial para el RealFi. Esos sistemas, Cardano y otras blockchains, de hecho correrán el sistema operativo financiero del mañana. Para tomar esta responsabilidad necesitás proporcionar seguridad asociada a los usuarios, y también para los desarrolladores de los contratos inteligentes que codificarán procesos en la blockchain, describirán y definirán servicios. Así que tenemos cosas en la tubería para certificación, verificación, de contratos inteligentes.