🇫🇷 Perspective sur la preuve d'enjeu dans Cardano

[Psychomb]

Conseils aux détenteurs d’ada - Délégataires et opérateurs de Stake Pools.

13 Novembre 2020
Auteur : Prof Aggelos Kiayias
Traduction : @psychomb
Temps de lecture : ~ 13 min

En tant que projet, la décentralisation reste sans doute notre objectif le plus important et le plus fondamental pour Cardano. Les protocoles et les paramètres fournissent les bases de toute blockchain. La semaine dernière, nous avons présenté certains des changements prévus autour des paramètres de Cardano et l’impact de ces derniers sur l’écosystème des pools et comment ils accéléreront la décentralisation.

Pourtant, la communauté elle-même - la façon dont elle se voit, dont elle se comporte et dont elle fixe des normes communes - est un facteur clé de cette réussite. Cardano a été très soigneusement conçu pour fournir “par conception” toutes les propriétés nécessaires au bon fonctionnement de la blockchain. Cependant, Cardano est également une construction sociale et, en tant que telle, l’observation, l’interprétation et les normes sociales jouent un rôle crucial dans sa résilience et sa longévité.

C’est pourquoi, en prévision de l’ajustement du paramètre k le 6 décembre, je voudrais donner une perspective plus large sur la preuve d’enjeu, en soulignant certaines des caractéristiques innovantes du système de partage des récompenses utilisé dans Cardano.

Principes et pratique

En plus d’énoncer certains des principes clés, ce document a une visée pratique claire : fournir des conseils et quelques recommandations aux différentes parties prenantes afin qu’elles s’engagent de manière constructive dans le mécanisme et soutiennent les objectifs stratégiques à long terme du projet par leurs actions.

Le consensus basé sur une ressource qui est en quelque sorte dispersée dans une population d’utilisateurs - par opposition à la participation basée sur l’identité - a été la marque de fabrique de l’espace des blockchain depuis le lancement de Bitcoin. Dans ce domaine, les systèmes de preuve d’enjeu se distinguent en ce sens qu’ils utilisent une ressource virtuelle, l’enjeu, qui est enregistrée dans la blockchain elle-même.

La mise en commun des ressources pour la participation est quelque chose d’inévitable ; un certain niveau de mise en commun est généralement bénéfique au sens économique et les détenteurs de ressources trouveront donc un moyen d’y parvenir. Compte tenu de cette inévitabilité, la question se pose : comment un système peut-il empêcher l’émergence d’une dictature ou d’une oligarchie ?

Les objectifs du système de partage des récompenses

Contrairement à d’autres blockchains, Cardano utilise un système de partage des récompenses qui (1) facilite la mise en jeu avec un minimum de frictions et (2) incite à la mise en commun des ressources de telle sorte que la décentralisation à l’échelle du système découle naturellement de l’engagement rationnel des détenteurs de ces ressources.

Le mécanisme possède les deux grands objectifs suivants :

• Engager toutes les parties prenantes - Ceci est important car plus les parties prenantes sont engagées dans le système, plus le registre distribué sera sûr. Cela signifie également que le système ne devrait pas opposer d’obstacles à la participation, ni imposer de frictions en exigeant une coordination hors-blockchain entre les parties prenantes pour s’engager dans le mécanisme.

• Maintenir l’influence des parties prenantes individuelles à un niveau bas - La mise en commun des ressources permet d’accroître l’influence de certaines parties prenantes. Les opérateurs de pool exercent une influence dans le système proportionnelle aux ressources contrôlées par leur pool, et non à leurs propres ressources. Sans mise en commun, tous les détenteurs de ressources ont un effet de levier d’exactement 1 ; par exemple, un opérateur de pool, possédant, disons 100K ada, qui contrôle un pool de 200M ada de participation totale déléguée, a un effet de levier de 2.000. Plus l’effet de levier du système est élevé, plus sa sécurité est mauvaise (pour s’en convaincre, il suffit de considérer qu’avec un effet de levier supérieur à 50, le lancement d’une attaque 51% ne nécessite que 1% des ressources totales !)

Il convient également de souligner qu’une taille disproportionnée du pool n’est pas la seule raison de cet effet de levier ; les parties prenantes qui créent plusieurs pools, ouvertement ou secrètement (ce que l’on appelle une attaque Sibyl) peuvent également accroître leur effet de levier. Plus l’effet de levier d’un système est faible, plus son degré de décentralisation est élevé.

Mise en pratique

Comment le système de partage des récompenses utilisé dans Cardano répond-il aux objectifs mentionnés ci-dessus ? La preuve d’enjeu via notre système facilite deux voies différentes : la mise en gage (ou engagement propre) et la délégation. L’engagement s’applique aux opérateurs de pools ; l’engagement est verrouillé dans un pool et est censé rester en place aussi longtemps que le pool fonctionne. Considérez cela comme un “engagement” envers le réseau - “verrouiller” une certaine somme d’argent afin de contribuer à la sauvegarde et à la sécurité du protocole. La délégation, en revanche, s’adresse à ceux qui ne souhaitent pas être impliqués en tant qu’opérateurs. Ils sont alors invités à évaluer les offres des opérateurs de pools et à déléguer leur participation à un ou plusieurs pools qui, à leur avis, servent au mieux leurs intérêts et ceux de la communauté dans son ensemble. Étant donné que la délégation n’exige pas de bloquer ses fonds dans Cardano, il n’y a aucune raison de s’abstenir d’y participer ; toutes les parties prenantes peuvent et sont encouragées à participer à la mise en commun de fonds.

Deux paramètres sont essentiels au comportement de ce mécanisme : k et a0. Le paramètre k limite les récompenses des pools à 1/k du total disponible. Le paramètre a0 crée un avantage pour l’opérateur qui engage une plus grande participation dans un seul pool ; l’ajout d’un montant X d’engagement à un pool augmente ses récompenses de manière additive jusqu’à a0*X. Cela ne se fait pas au détriment des autres pools ; toute récompense non réclamée en raison d’un engagement insuffisant sera reversée dans les réserves de Cardano et versée à l’avenir.

Au-delà de la décision sur le montant à mettre comme engagement, la création d’un pool exige que les opérateurs déclarent leur marge bénéficiaire et leurs coûts opérationnels. Lorsque les récompenses du pool sont allouées à la fin de chaque période, les coûts opérationnels sont d’abord retenus, ce qui garantit la viabilité des pools. Ensuite, le bénéfice de l’opérateur est calculé et tous les délégataires du pool sont ensuite récompensés en ada proportionnellement à leur participation.

Associé à l’évaluation des pools effectuée par les délégataires, ce mécanisme fournit l’ensemble des contraintes nécessaires pour que le système converge vers une configuration de k pools de taille égale avec le montant maximum de mise en jeu possible. Le point d’équilibre a la propriété d’égaliser les récompenses des délégués (donc peu importe à quel pool ils délèguent !), tandis que les opérateurs des pools sont récompensés de manière appropriée pour leurs performances, leur rentabilité et leurs contributions générales à l’écosystème.

Pour que cela se produise, il est nécessaire de s’impliquer dans ce mécanisme de manière rationnelle. Pour aider les parties prenantes à comprendre ce mécanisme, voici quelques conseils.

Conseils aux délégataires

• Apprenez à connaitre votre (vos) pool(s) - Examinez les données et informations disponibles sur les pools. Quelle est la présence des opérateurs sur le web ? Quel type d’informations fournissent-ils sur leur fonctionnement ? Décrivent-ils leurs coûts ? Les coûts sont-ils raisonnables en fonction de la localisation géographique et d’autres aspects de leur fonctionnement ? Actualisent-ils régulièrement leurs coûts pour tenir compte de la fluctuation du prix de l’ada ? Incluent-ils les coûts pour leur temps personnel ? N’oubliez pas que le maintien d’un pool performant exige un engagement et des efforts, et que les opérateurs engagés méritent donc une compensation.

• Voyez plus loin - Considérez votre choix de manière globale, et non sur la base d’une seule dimension. Considérez la valeur à long terme de vos choix sur le réseau. Considérez votre délégation comme un “vote de confiance”, ou une façon de montrer votre soutien à la mission ou aux objectifs d’un pool. Optez pour le professionnalisme et pour un engagement à long terme envers les objectifs du système. Reconnaissez les membres de la communauté qui ont contribué à jeter les bases de l’écosystème, soit par leur présence au sein de la communauté, soit en aidant à construire des choses. Le choix de votre délégation a une incidence cruciale sur le bien-être à long terme de l’écosystème. Un réseau plus décentralisé est un réseau plus résilient et plus durable.

• Méfiez-vous du “fractionnement des pools” - Les opérateurs de pool qui gèrent plusieurs pools avec de petits engagements nuisent aux délégataires et aux petits opérateurs. Ils nuisent à leurs délégataires parce qu’ils auraient pu offrir un montant de récompenses plus élevé en concentrant leur engagement dans un seul pool ; en ne faisant pas cela, certaines récompenses restent non réclamées. Ils nuisent aux petits et nouveaux opérateurs, car ils les forcent à rester sans délégataires et rendent ainsi leur activité non viable - sans délégués, un pool peut être contraint de fermer. Il faut donc éviter les opérateurs de pool qui gèrent plusieurs pools avec des engagements inférieurs au niveau de saturation. Notez qu’il existe des raisons légitimes pour les grandes parties prenantes d’accepter des délégués et de gérer un pool public (par exemple, elles délèguent une partie de leurs parts à d’autres pools pour soutenir la communauté) ; consultez toute déclaration publique de ces opérateurs sur leur stratégie de délégation et leur influence. Il est acceptable de leur déléguer, à condition qu’ils maintiennent leur influence à un faible niveau et qu’ils soutiennent la communauté.

• Méfiez-vous des opérateurs à fort effet de levier - Soyez attentifs à l’effet de levier des opérateurs du pool (voir ci-dessous pour plus de détails sur la manière de calculer l’effet de levier). Un engagement plus élevé est corrélé à un effet de levier plus faible lorsque l’on compare des pools de même taille ; un effet de levier élevé indique que l’opérateur d’un pool prend très peu de risques pour lui-même. Les opérateurs peuvent avoir d’autres manières de montrer leur bonne foi que leur engagement propre, bien sûr ; par exemple, ils peuvent être très professionnels et contribuer à la communauté de différentes manières. C’est à vous d’en juger : un effet de levier important n’est pas en soi une raison d’éviter de déléguer à un pool particulier, mais il indique clairement que vous devez procéder avec prudence et évaluer soigneusement les personnes qui se trouvent derrière le ou les pools.

• Faites le tour du marché - Prenez en compte les informations fournies par le logiciel de votre portefeuille (ou par des ressources communautaires reconnues telles que adapools ou pooltool) en termes de classement du pool et de son facteur de performance. N’oubliez pas cependant que si le classement est important, il ne doit pas être le seul facteur à l’origine du choix de votre délégation. Pensez de manière holistique - vous pouvez envisager des pools remplissant une mission avec laquelle vous êtes d’accord, ou essayant d’apporter une valeur ajoutée à la communauté au sens large par le biais de podcasts ou d’activités sociales, même s’ils n’offrent pas les meilleurs rendements possibles.

• Soyez impliqué - Un pool sans données de performance affichées peut avoir des caractéristiques attrayantes ; il pourrait offrir de meilleures récompenses dans le meilleur des cas, mais il est aussi un risque élevé en tant que choix de délégation puisque sa performance peut s’avérer sous-optimale. Déléguez en fonction de votre “profil de risque” et de la fréquence à laquelle vous êtes prêt à re-déléguer votre participation. Vérifiez les performances du pool et mettez-les à jour régulièrement pour vous assurer que votre choix et votre évaluation restent les meilleurs possibles.

Conseils pour les opérateurs de pools

• Soyez transparent - Choisissez le coût opérationnel de votre pool aussi précisément que possible. Incluez l’effort personnel (à un prix raisonnable) que vous et vos partenaires consacrez au fonctionnement du pool ! Vous êtes un pilier de Cardano et vous avez donc tout à fait le droit d’être rémunéré par la communauté. Soyez franc quant à vos coûts et indiquez-les sur le site web de votre pool. Informez vos futurs délégués de la destination des coûts du pool. N’oubliez jamais qu’il est important de facturer le temps que vous investissez dans l’entretien de votre pool. À court terme, vous pouvez être prêt à investir votre temps et votre énergie “gratuitement” (ou après les frais d’hébergement, à perte effective), mais n’oubliez pas qu’il ne s’agit pas d’un modèle durable pour le réseau à moyen et long terme.

• Ne divisez pas votre pool - Avec les changements à venir de k (à commencer par le passage à k=500 le 6 décembre), nous voyons déjà des opérateurs de pool diviser leurs pools afin de conserver les délégataires sans devenir saturés. Ne procédez pas à la scission d’un pool à moins que vous ne puissiez saturer complètement un pool avec votre engagement propre. Si vous êtes une ‘“whale”’ (enjeu relatif > 1/k), vous pouvez créer plusieurs pools - mais vous devez garder votre levier aussi proche que possible de 1 ou moins. Le fractionnement de pool qui augmente votre levier nuit aux récompenses des délégataires et, plus important encore, il nuit à la décentralisation de l’écosystème Cardano, ce qui est préjudiciable à tout le monde. Si vous gérez et contrôlez plusieurs pools sous différents noms, faites une déclaration publique à ce sujet. Expliquez les mesures que vous prenez pour contrôler votre levier. Créer plusieurs pools tout en essayant de dissimuler le fait que vous les contrôlez s’apparente à une attaque Sibyl contre Cardano. Ce comportement doit être condamné par la communauté. Vous pouvez calculer et faire connaître votre influence en utilisant la formule suivante :

  

Les plateformes d’échanges sont un type particulier d’acteurs de type “whales”, puisqu’ils gèrent collectivement les intérêts d’autres personnes. Une stratégie pour les plateformes d’échange consiste à éviter tout effet de levier et à déléguer les intérêts qu’ils contrôlent à des pools communautaires. Si une bourse devient un opérateur de pool, elle peut maintenir son effet de levier en dessous de 1 en utilisant une stratégie mixte d’engagement et de délégation.

• Fixez votre marge bénéficiaire avec sagesse - Choisissez la marge qui rendra votre pool compétitif. N’oubliez pas que si chacun délègue sa mise et est rationnel, vous n’avez qu’à battre le (k+1)-ième pool dans le classement offert par le portefeuille Daedalus. Si votre pool offre d’autres avantages susceptibles d’attirer la délégation (par exemple, si vous contribuez à une cause charitable que vous pensez que d’autres pourraient vouloir soutenir), ou si vous avez acquis un équipement exceptionnel qui promet un temps de fonctionnement et des performances remarquables, assurez-vous d’en faire une large promotion. Lorsque vous offrez de tels avantages, vous devriez envisager de fixer une marge bénéficiaire plus élevée.

• Tenez vos données de pool à jour - Actualisez régulièrement le coût et la marge pour tenir compte des fluctuations du prix de l’ada. Donnez des assurances à vos délégataires et mettez à jour les détails opérationnels du pool. En cas d’incident ou d’interruption, soyez vigilant et informez vos délégués via votre site web et/ou les autres canaux de communication que vous entretenez avec eux.

• Engagez-vous autant que vous le pouvez - Augmentez le montant de votre engagement autant que vous le pouvez confortablement et pas plus. Outre l’utilisation de votre propre mise, vous pouvez également vous associer à d’autres parties prenantes pour augmenter la mise de votre pool. Une promesse d’engagement élevée indique un effort à long terme et une réduction de l’effet de levier, et elle débloque des récompenses supplémentaires à chaque époque, comme le dicte le terme a0 dans le calcul du système de partage des récompenses. Par conséquent, il rend votre pool plus attrayant pour les délégataires potentiels. D’autre part, n’oubliez pas que l’engagement n’est pas le seul facteur qui rend un pool attrayant. Passez du temps sur votre site web et dans les médias sociaux et assurez-vous de faire connaître toutes les façons dont vous contribuez à l’écosystème Cardano.

Si vous êtes une partie prenante de Cardano, nous espérons que vous trouverez les conseils ci-dessus instructifs et utiles dans vos efforts pour vous engager dans le protocole d’enjeu. Comme à bien d’autres égards, Cardano apporte un mécanisme nouveau et très étudié dans la conception de sa blockchain. Il est mathématiquement prouvé que le système de récompenses offre un équilibre qui répond à l’ensemble des objectifs définis au début de ce document. Mais en fin de compte, les mathématiques ne suffisent pas ; seules les personnes peuvent y parvenir.

L’avenir de Cardano est entre les mains de la communauté.

Les opinions exprimées dans ce blog sont uniquement destinées à des fins éducatives et ne visent pas à fournir une quelconque forme de conseil financier.

Article original : https://iohk.io/en/blog/posts/2020/11/13/the-general-perspective-on-staking-in-cardano/

[Vince]

Merci @Psychomb
J’utilise Deadalus. Les récompenses de staking arrivent, avec du retard, mais toujours automatiquement dans le portefeuille.
s’il te plait j’ai une question qui n’a peut être pas de lien directe avec l’article.
Je lis dans le paragraphe: Méfiez-vous du fractionnement des piscines "
"…certaines récompenses restent non réclamées…"
Je ne comprends pas la formule ou le sens Comment réclamer les récompenses ?

Excellente journée
@Vince

[Psychomb]

En fait, le protocole paye les récompenses en fonction du pledge total qu’il voit sur une pool. Du coup, un opérateur qui ouvre 10 ou 20 pools mais avec peu de pledge dans chacune empeche le versement du maximum possible de rewards que le protocole aurait pu verser si l’opérateur avait ouvert une seule pool mais mis tous ses ADA sous forme d’engagement (ou pledge) dans ce seul pool. Il y a un delta non-négligeable entre ces deux cas de figure, et au final c’est surtout le délégateur qui perd.

Le problème, c’est qu’il s’agit d’une ‘facture’ indirecte et silencieuse que le délégateur paye, et donc il n’en a pas vraiment conscience. D’ou l’attrait pour les pools à faible fees mais qui se multiplient … En réalité, ca paye moins pour tout le monde !

C’est pour cela que dans l’absolu, il vaut mieux encourager les opérateurs qui n’ouvrent qu’une seule pool mais qui ont mis tout leur amour (et leur pledge) à l’intérieur.