Komunita Cardano sa musí viac starať o decentralizáciu
Všetky dominantné blockchainy postupne smerujú k centralizácii. Decentralizácia Cardana by mohla byť lepšia. Identifikujme dôvody klesajúcej decentralizácie.
Súčasný stav decentralizácie má ďaleko od ideálu
Z historického hľadiska zatiaľ všetky dominantné blockchainové siete postupne v priebehu času gravitovali k centralizácii. Stručne si zrekapitulujme súčasný stav decentralizácie hlavných blockchainov. Potom si rozoberieme dôvody, ktoré viedli k centralizácii.
V sieti Bitcoin produkujú viac ako 50 % blokov dva dominantné pooly, Foundry USA a AntPool. Veľký počet baníkov si zámerne vyberá medzi týmito dvoma bazénmi a ignoruje ostatné menšie bazény.
Na základe štúdie z roku 2021 vieme, že k centralizácii dochádza aj na úrovni ťažiarov. Desať najväčších ťažiarov kontroluje 90 % hash rate. Len 0,1 % ťažiarov (približne 50 subjektov) kontroluje takmer 50 % hash rate. Tá je relatívne stará, takže situácia môže byť teraz o niečo horšia. K zmene trendu veľmi pravdepodobne nedošlo, pretože tím nezmenil podmienky.
Ethereum je na tom veľmi podobne, pokiaľ ide o decentralizáciu. Po prechode na Proof-of-Stake dochádza k centralizácii prostredníctvom Lido a centralizovaných búrz Coinbase a Binance. Dodajme, že v prípade Etherea je kritická hranica, pri ktorej môže zlyhanie jednej entity spôsobiť problémy s finalizáciou bloku, o niečo vyššia ako 33,3 %. Lido je veľmi blízko tejto hranice.
Celková výška stávok je 23,8 ETH. Na Lido je stavených 7,6 milióna ETH. Lido prevádzkuje 238K validátorov. Počet unikátnych vkladateľov je 158 000. To znamená, že priemerný vklad je 48,1 ETH. To naznačuje, že Lido používajú veľryby, ktoré by mohli samy spustiť niekoľko validátorov.
Desať najväčších vkladateľov spoločne uložilo 1,56 milióna ETH. Na stakingu majú dohromady 6,5 % podiel. Najväčšia veľryba uložila do Lido 330K ETH.
Prečo dochádza k postupnej centralizácii?
Existuje viacero dôvodov, prečo blockchainy postupne smerujú k centralizácii.
V prvom rade je dôležité pochopiť, že významnú pozíciu v blockchainovej sieti si možno vždy kúpiť za peniaze. Proti tomu v podstate neexistuje účinná obrana. Tímy môžu nastaviť ekonomické stimuly protokolov (mechanizmy odmeňovania) a ľudia sú tí, ktorí sa rozhodujú, ako túto možnosť využiť. Ľudia sú obmedzení výškou svojho kapitálu. Tí bohatší majú logicky možnosť získať silnejšiu pozíciu.
Typ konsenzu, t. j. Proof-of-Work alebo Proof-of-Stake, je pre možnosť získania dominantného postavenia v sieti irelevantný. V oboch prípadoch sú mechanizmy podobné. Akonáhle je ekonomicky výhodné zúčastňovať sa na konsenze siete a získavať odmeny z protokolu, je to atraktívne pre všetkých ľudí bez ohľadu na veľkosť ich kapitálu.
Položme si niekoľko otázok, ktoré nám umožnia lepšie nahliadnuť do problémov, ktorým blockchainy čelia.
Prečo si ťažiari Bitcoinu najčastejšie vyberajú 2 dominantné pooly a nedelegujú hash rate na menšie pooly, čo by viedlo k vyššej decentralizácii tvorby blokov?
Správanie aktérov najvýraznejšie určujú ekonomické stimuly. Prevádzkovatelia bitcoinových poolov chcú maximalizovať svoj zisk rovnako ako baníci. Kto sa teda v kontexte decentralizácie správa nezodpovedne? Prevádzkovatelia poolov alebo baníci?
Odpoveď dostaneme, ak sa pozrieme na poplatky za pool. Zistíme, že dva najväčšie pooly majú nulové poplatky.
Pool Foundry USA má 0 poplatkov a špecializuje sa na poskytovanie kvalitných služieb ťažiarom s veľkým hash rate. Je teda veľmi pravdepodobné, že veľká časť z 50 baníkov (ktorí kontrolujú 50 % hash rate) deleguje svoju činnosť na Foundry USA.
Nie je možné overiť, či sú poplatky skutočne 0, pretože baníci musia požiadať o povolenie používať pool prostredníctvom webového formulára. Proces ťažby je do istej miery netransparentný a môže dochádzať k pochybným obchodom.
Ako sme už povedali, ekonomické stimuly sú najvplyvnejším faktorom pri rozhodovaní. Je logické, že ťažiari chcú maximalizovať svoj zisk aj za cenu obetovania decentralizácie.
Žiaľ, nevieme, z čoho profituje pool Foundry USA, ktorý prevádzkuje dcérska spoločnosť Digital Currency Group (DCG). Buď sledujú neekonomické ciele (čo je nepravdepodobné), alebo sa snažia získať dominantné postavenie v sieti s cieľom zničiť konkurenciu.
Môžeme dospieť k záveru, že nulové poplatky poolu, špecializácia poolu na poskytovanie kvalitných služieb veľkým ťažiarom a netransparentnosť vedú k centralizácii Bitcoinu.
Položme si ďalšiu otázku. Nakoľko je ťažba jednoduchá a cenovo dostupná?
Na tomto mieste môžeme len zopakovať to, čo už bolo povedané mnohokrát. Počiatočné náklady na zapojenie sa do ťažby sú vysoké rádovo niekoľko tisíc USD na obstaranie hardvéru ASIC a náklady na energiu. Ťažba je výnosnejšia v regiónoch, kde je lacná elektrická energia. Veľkí ťažiari majú výraznú výhodu, pretože môžu ľahšie vyjednať zľavy s poskytovateľmi hardvéru a energie.
Veľkí ťažiari môžu rýchlejšie rozširovať svoje podnikanie a vytláčať menších ťažiarov z trhu.
Ťažba je do istej miery exkluzívna a veľkí hráči majú veľkú výhodu.
Sú dôvody centralizácie podobné aj v prípade Etherea? Poďme ich preskúmať.
Ak sa pozriete na poplatky a RPMN, zistíte, že služby, v ktorých je ETH najviac koncentrovaný, ponúkajú najvýhodnejšie podmienky. Konkrétne nízke poplatky a vysoké RPMN.
Lido má poplatok 10 % a RPMN 4,4 %. Coinbase má poplatok 25 % a RPMN 3,77 %. Binance má najnižší poplatok, len 5 %, ale aj najnižšiu RPMN z troch najpoužívanejších riešení, a to 3,6 %. Kraken ponúka najvyššiu RPMN, a to 5,5 %. Kraken má šiestu najväčšiu pozíciu v stávkovaní. Najnižší poplatok 0,45 % a vysokú RPMN 4,8 % ponúka Frax, ktorý má v stakingu 13 pozícií.
Možno povedať, že ekonomické stimuly sú rozhodujúce aj v prípade Etherea. Mnoho ETH sa stakuje z centralizovaných búrz. Pri rozhodovaní stakerov zohráva úlohu úvaha, či zveriť ETH centralizovanej službe (burze) alebo radšej decentralizovanejšiemu riešeniu, ako je Lido.
Používatelia určite zvažujú riziká spojené s využívaním centralizovaných služieb oproti technologickej náročnosti stakingu. Je možné, že mnohí stakeri si vyberajú centralizované služby jednoducho preto, že je to z ich pohľadu jednoduché a menej rizikové. Ľudia môžu považovať self-custody a stakovanie ETH z vlastných peňaženiek za zložitý a rizikový proces.
Vitalik Buterin minulý týždeň verejne povedal, že on sám stakuje len malé množstvo ETH, pretože si myslí, že tento proces nie je dostatočne bezpečný. Vieme, že Lido používa menej ako 160 tisíc stakerov. Mnoho ETH sa stakuje z centralizovaných búrz. Môžeme predpokladať, že ľudia dôverujú burzám viac ako sebe, aby mohli bezpečne stávkovať ETH.
Z hľadiska vstupných nákladov bude stakovanie vždy lepšie ako ťažba, pretože stakovať možno len malé množstvá mincí. V prípade Cardano nie je na vstup do stakingu potrebné žiadne minimálne množstvo mincí ADA. Ethereum vyžaduje 32 ETH na spustenie validátora, ale tretie strany umožnia účasť na stakingu s menšími sumami ETH, pretože môžu ETH združovať. Ak používateľ nemá 32 ETH a chce sa zúčastniť stakingu, musí zveriť mince tretej strane.
Dôležité sú aj ďalšie vlastnosti stakingu, ktoré sú definované v protokole. Okrem požadovaného minima na staking, t. j. 32 ETH, ovplyvňuje rozhodovanie ľudí aj možnosť mince kedykoľvek minúť. Ethereum blokuje mince, pretože potrebuje potrestať validátorov, ktorí sa nesprávajú tak, ako to vyžaduje protokol.
Ak chcú ľudia využiť hodnotu ETH v službách DeFi alebo mať možnosť ju kedykoľvek minúť, musia namiesto ETH využiť tretiu stranu na razenie tokenov (LSP tokenov). Tieto tokeny sa dajú minúť, obchodovať na burze alebo použiť v službách DeFi.
Nákup mincí nie je nezávislý od regiónu, vďaka čomu je staking inkluzívnejší a otvorený pre všetkých na celom svete. Čo sa týka dostupnosti stakingu, je podstatne jednoduchší a dostupnejší ako ťažba.
V sieti Ethereum dochádza k centralizácii z ekonomických pohnútok, čo sú veľmi podobné dôvody ako v prípade Bitcoinu. Ľudia hľadajú ekonomicky najvýhodnejšie riešenie. Ďalším dôvodom môže byť obava z vlastnej ťažby a vlastného stakingu (technologická zložitosť). Vplyv môže mať aj potreba ľudí mať možnosť kedykoľvek minúť ETH (alebo LSP tokeny) alebo ich použiť v DeFi. Jedným slovom to možno opísať ako likviditu.
V prípade Bitcoinu k zablokovaniu mincí nedochádza, pretože BTC slúži ako odmena, nie ako drahý zdroj, okolo ktorého je protokol decentralizovaný.
Zhrňme si všetky dôvody, ktoré vedú k centralizácii. Zoznam obsahuje dôvody, o ktorých sme ešte nehovorili. Podrobnejšie o nich budeme hovoriť neskôr.
- Ekonomické stimuly (poplatky, zisk)
- Vstupné náklady na vstup do stávkovania/ťažby
- Výhoda veľkosti (úspory z rozsahu)
- Nízka transparentnosť
- Špecifické vlastnosti protokolu (blokovanie mincí, slashing atď.)
- Technologická zložitosť stakingu/miningu
- Likvidita mincí
- Nepochopenie protokolu a stimulov
- Nemožnosť zmeniť protokol a ekonomické stimuly
Ekonomické stimuly sú najvýznamnejším faktorom ovplyvňujúcim decentralizáciu. Bez ďalšej analýzy je ťažké povedať, ktorý faktor by sa mohol umiestniť na druhom mieste. Možno však konštatovať, že kombinácia všetkých ostatných faktorov ovplyvňuje výslednú kvalitu decentralizácie blockchainu.
Ľudia nesmú byť postavení do pozície, v ktorej by boli nútení vyberať si medzi decentralizáciou a ekonomickými stimulmi, pretože ich osobné sebecké záujmy budú takmer vždy na prvom mieste. Preto je dôležité, aby tím nastavil ekonomické stimuly protokolu tak, aby podporovali decentralizáciu.
Vo všeobecnosti platí, že kvalitu decentralizácie blockchainu ovplyvňujú vlastnosti protokolu a ekonomické stimuly, pretože tie určujú správanie ľudí. Tímy môžu pri navrhovaní protokolu odhadnúť a modelovať ľudské správanie, ale nikdy si nemôžu byť isté, či teória bude fungovať v praxi, najmä z dlhodobého hľadiska. Preto je výhodné, ak tím (spolu s komunitou) môže zmeniť niektoré nastavenia alebo mechanizmy, aby sa zvýšila decentralizácia. Stagnácia alebo rezignácia na vykonávanie zmien môže viesť k centralizácii protokolu.
Decentralizácia Cardana by mohla byť lepšia
Cardano považujeme za najviac decentralizovaný blockchain v prvej desiatke. Napriek tomu však situácia nie je ideálna. Pozrime sa na to podrobnejšie.
V porovnaní s Bitcoinom a Ethereom je Cardano na prvý pohľad decentralizovanejšie, keďže žiadny subjekt nemá viac ako 10-percentný podiel na stávkovaní. Najväčší prevádzkovateľ multipoolu (MPO) má podiel 7,2 %. Centralizovaná burza Binance má len 4,2 % (predtým to bolo viac ako 10 %). Všetky ostatné subjekty majú podiel na stakingu nižší ako 4 %. Desať najväčších MPO má spolu 29 % podiel na stakingu.
V ekosystéme Cardano deleguje ADA do združení približne 1,3 milióna ľudí. Je ťažké zistiť, koľko ľudí stavia ADA prostredníctvom burz a koľko mincí je na nich držaných. V prípade Binance to vieme veľmi dobre, keďže burza prevádzkuje vlastné pooly.
Na základe analýz počtu držiteľov ADA na celom svete môžeme predpokladať, že ich môže byť niekoľko desiatok miliónov. V takom prípade platí to isté, čo v prípade Etherea, t. j. väčšina ľudí stavia ADA z centralizovaných búrz. Mohlo by to byť 90 % ľudí.
Komunita Cardano sa musí zamyslieť nad tým, ako motivovať ľudí, aby stávkovali ADA z vlastných peňaženiek Cardano.
MPO majú významnú úlohu pri decentralizácii Cardana. Protokol nedokáže z hľadiska odmien rozlíšiť operátorov s jedným pólom od operátorov s viacerými pólmi. Počet MPO v sieti môžu ovplyvniť delegáti (ich rozhodnutia o delegovaní), ale len vtedy, ak je MPO ekonomicky závislý od delegovaných ADA. Bohatý subjekt môže prevádzkovať viacero nasýtených združení v podstate bez obmedzenia.
Existencia MPO nemusí byť nevyhnutne zlá, ak je subjekt prevádzkujúci viacero bazénov dôveryhodný a má dobré výsledky. V ideálnom svete by každý bazén prevádzkoval jeden subjekt. Žiaľ, nežijeme v ideálnom svete. O množstve MPO v sieti Cardano do veľkej miery rozhodujú držitelia ADA a tí sa rozhodujú na základe rôznych informácií, udalostí alebo iných motívov.
V ideálnom prípade by malo existovať len 500 plne nasýtených poolov. V takom prípade (a za niekoľkých ďalších okolností) by boli odmeny za stávkovanie najvyššie. V nedávnom prieskume sa ukázalo, že nie všetci ľudia rozumejú tomu, ako funguje protokol Cardano. Dá sa to vyčítať z výsledkov a diskusie na sociálnych sieťach.
Najviac hlasov získala možnosť zvýšiť K na 1000 a znížiť minPoolCost (fixné odmeny) z 340 ADA na 170 ADA.
Z nášho subjektívneho pohľadu je zvýšenie K na 1000 zbytočné, keďže v súčasnosti bloky v každej epoche produkuje viac ako 1000 bazénov. Súčasný problém sa netýka nastavenia parametra K, ale nízkej nasýtenosti bazénov.
Zvýšenie parametra K by znížilo bod nasýtenia, takže MPO by museli prevádzkovať nové bazény a požiadať stakery o delegovanie ADA do nových bazénov zo starých (presýtených) bazénov. Počet bazénov prevádzkovaných MPO by mohol mať ost at ný efekt . Ak však majú stakeri dôvod delegovať na MPO, nič by to nezmenilo.
Zaujímavé je aj to, že ľudia hlasovali za zníženie fixnej odmeny na 170 ADA. Mnohí členovia komunity sa domnievajú, že minPoolCost by sa mal odstrániť. V prípade Bitcoinu a Etherea sme videli, že ľudia sú ekonomicky motivovaní delegovať hash rate alebo stakeovať mince tam, kde sú poplatky najnižšie. Preto si myslíme, že zníženie fixnej odmeny alebo dokonca jej úplné odstránenie nie je dobrý nápad, ak chceme zachovať vysokú úroveň decentralizácie.
Nie je možné prevádzkovať pool zadarmo. Časové a finančné náklady sú vždy relatívne vysoké, ak je pool prevádzkovaný bezpečne a spoľahlivo. Podľa nášho názoru nie je dobrý nápad zaviesť do ekosystému Cardano možnosť bazénov s nulovými poplatkami. Veľmi pravdepodobne by to viedlo k vytvoreniu veľkých MPO, teda k centralizácii.
Museli by sme sa pýtať, ako je možné prevádzkovať pooly s 0 poplatkami. Pravdepodobne by to viedlo k celkovému zníženiu kvality produkcie blokov, pretože aj ostatní prevádzkovatelia by museli znížiť poplatky, čo by mohlo byť na úkor zníženia kvality infraštruktúry.
Dodajme, že existuje mnoho Cardano poolov, ktoré majú maržu nastavenú na 1 % a napriek tomu nie sú nasýtené. Na druhej strane je možné nájsť pooly, ktoré majú maržu 3 % alebo viac a sú nasýtené. Zdá sa, že v ekosystéme Cardano stakeri zatiaľ nehľadajú ekonomicky najvýhodnejšie riešenie, čo môže byť prekvapujúce. Nemáme pre to vysvetlenie, ale môže to byť tým, že prevádzkovatelia bazénov sú motivovaní byť aktívni alebo viditeľní. Je pravdepodobné, že práve preto si našli lojálnych stakerov.
Cardano má dobrú pozíciu na udržanie vysokého stupňa decentralizácie, pretože má likvidný staking. Ekonomické stimuly sú nastavené rozumne. Vstupné náklady sú nízke. Veľkí hráči dostávajú proporcionálne rovnaké odmeny ako tí menší. Nie je potrebné využívať tretie strany len preto, že nemáte dostatok mincí ADA. Môžete doslova vsadiť niekoľko mincí. Vklad je veľmi jednoduchý a bezpečný. Je však možné, že stávkujúci budú mať problém s výberom poolu, pretože nemusia poznať detaily, ktoré vidia u rôznych prieskumníkov.
Z nášho pohľadu by Cardano mohlo byť decentralizovanejšie, keby stakeri rozumeli detailom stakingu a motivačným mechanizmom. Vzdelávanie by mohlo čiastočne riešiť aj existenciu MPO. Určite si nemyslíme, že je to ľahká úloha vzdelávať nových stakerov. Môže to byť rovnako náročná úloha, možno ešte náročnejšia ako zmena nastavení protokolu. Veľkým problémom (väčším, ako si ľudia pripúšťajú) môže byť strach zo samoprevádzky, t. j. aj zo samoprevádzky.
Cardano sa môže dostať do situácie, keď bude smerovať k centralizácii ako jeho predchodcovia, pretože súčasné mechanizmy nemusia byť dostatočne dobre nastavené. Teoreticky sa môže objaviť prevádzkovateľ poolu, ktorý ponúkne veľmi výhodné podmienky stakingu alebo bude mať dobrý marketing. Môže to byť centralizovaný subjekt, napríklad kryptografická burza.
Ak si má sieť zachovať vysoký stupeň decentralizácie, je nevyhnutné, aby komunita dokázala reagovať na vzniknuté problémy. Veríme, že decentralizované riadenie je najlepším spôsobom, ako toho dosiahnuť, pretože nemôže byť nič lepšie ako múdrosť davov. Ale aj masy sa môžu mýliť alebo byť manipulované. Každej zmene protokolu by mala predchádzať diskusia podporená výskumom a matematickými modelmi. Mali by sme sa pozrieť na iné veľké projekty a vedieť pomenovať dôvody, prečo sa im decentralizácia začala zhoršovať.
Záver
Každý blockchain vrátane Cardana je závislý od racionálneho správania ľudí, ktorí vlastnia drahý zdroj, ktorý sa používa na decentralizáciu siete. Správanie ľudí sa nedá vopred predvídať a podmienky sa v priebehu času menia. Je takmer nevyhnutné, že siete budú smerovať k centralizácii, keďže ľudstvo je zvyknuté žiť v hierarchickej štruktúre. Sme zvyknutí spoliehať sa na vodcov. Sme zvyknutí dôverovať tretím stranám, ktoré sa javia ako spoľahlivé. Naše zvyky nie sú v súlade s potrebami decentralizácie. Toto je realita, ktorej musíme čeliť. Ak sa blockchainové siete stanú významnejšími, ľudia s veľkým kapitálom budú chcieť získať kontrolu alebo profitovať z ich existencie. Bude veľmi ťažké udržať vysokú úroveň decentralizácie a historicky sa nám to nepodarilo. Cardano je jedným z našich ďalších pokusov a rozhodne sme nevyhrali. Nevieme, ako najlepšie udržať decentralizáciu z dlhodobého hľadiska. Dúfajme, že správa na reťazci je tým správnym smerom.
Pôvodný článok: The Cardano community must care more about decentralization | Cardano Explorer (cexplorer.io)